Rasio Konversi Kas (CCR), juga dikenal sebagai tingkat konversi kas, adalah alat manajemen keuangan yang digunakan untuk menentukan rasio arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas yang dihasilkan dan dibelanjakan selama periode waktu tertentu (misalnya, sebulan, kuartal, atau tahun). Laporan arus kas bertindak sebagai jembatan antara laporan laba rugi dan neraca perusahaan untuk laba bersihnya. Dengan kata lain, ini adalah perbandingan berapa banyak arus kas yang dihasilkan perusahaan dibandingkan dengan laba akuntansi.
Memahami Perhitungan Rasio Konversi Kas
Saat menghitung CCR, arus kas adalah pusat persamaan. Ini digunakan untuk menentukan semua kas yang dihasilkan dalam periode keuangan tertentu - seringkali triwulanan atau tahunan, tergantung pada siklus akuntansi perusahaan.
Arus Kas umumnya dibagi menjadi tiga kategori:
- Aktivitas operasi - Kas yang dihasilkan dari operasi bisnis
- Aktivitas investasi - Mencakup semua pembelian dan penjualan investasi dan aset jangka panjang
- Aktivitas keuangan - Mencakup semua transaksi yang terkait dengan modal naik (atau membayar kembali)
Dalam hal ini, kami ingin Arus Kas dari Operasi, atau Arus Kas Bebas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling dipedulikan investor: kas yang tersedia didistribusikan dengan cara diskresioner (yang mana sama dengan arus kas operasi dikurangi belanja modal).
Setelah arus kas ditentukan, langkah selanjutnya adalah membaginya dengan laba bersih. Itulah keuntungan setelah bunga, pajak, dan amortisasi. Di bawah ini adalah rumus rasio konversi kas.
Rasio yang dihasilkan dari perhitungan ini dapat berupa nilai positif atau nilai negatif. Ini dapat diringkas sebagai: jika rasionya ada di atas 1, itu berarti perusahaan memiliki likuiditas yang sangat baik, sementara apa pun di bawah 1 berarti CCR lemah. Segala sesuatu yang negatif menunjukkan perusahaan mengalami kerugian.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Takeaways
Berikut adalah beberapa hal yang dapat diambil dari penghitungan Rasio Konversi Kas pada perusahaan tertentu.
1. CCR adalah cara cepat untuk menentukan perbedaan antara arus kas perusahaan dan laba bersih
Rasio konversi kas yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki arus kas yang berlebih dibandingkan dengan laba bersihnya. Untuk perusahaan dewasa, CCR tinggi sering terlihat karena mereka cenderung memperoleh laba yang sangat tinggi dan telah mengumpulkan uang tunai dalam jumlah besar. Sebaliknya, perusahaan dalam tahap permulaan atau pertumbuhan cenderung memiliki arus kas yang rendah atau bahkan negatif karena jumlah modal yang dibutuhkan yang diinvestasikan dalam bisnis. Pada tahap awal, perusahaan sering kali mendapatkan keuntungan negatif hingga mencapai break even point, sehingga CRR perusahaan tersebut juga akan negatif atau rendah.
2. Ini adalah alat untuk keputusan manajemen
Meskipun CRR yang tinggi bisa menjadi pertanda baik untuk likuiditas, memiliki terlalu banyak kelebihan kas mungkin menyiratkan bahwa perusahaan tidak menggunakan sumber dayanya dengan cara yang paling efektif. Perusahaan harus mempertimbangkan untuk berinvestasi kembali dalam proyek-proyek yang menguntungkan atau memperluas operasinya untuk lebih meningkatkan profitabilitas bisnis.
Ketika rasio rendah atau negatif, ini bisa menjadi indikasi bahwa perusahaan perlu menyesuaikan operasinya dan mulai mencari tahu aktivitas mana yang menurunkan pendapatannya, atau apakah perusahaan perlu memperluas pangsa pasarnya atau meningkatkan penjualan demi pembenahan arus kas.
3. Ini adalah alat indikator investasi
Bagi investor, yang penting adalah apakah perusahaan tertentu menghasilkan arus kas yang cukup untuk memberikan laba per saham yang solid. Dengan demikian, peluang investasi yang signifikan akan menawarkan rasio yang lebih tinggi, sedangkan investasi yang lemah akan menunjukkan rasio yang lebih rendah. Namun, beberapa perusahaan mungkin ragu-ragu mencoba mengubah rasio, terutama bagian arus kas, untuk menarik investor. Itu sebabnya pemeriksaan pembukuan yang tepat harus dilakukan terlebih dahulu sebelum membuat keputusan investasi berdasarkan CCR.
Ketentuan Terkait Rasio Konversi Uang Tunai
Ada istilah umum yang terlihat mirip dengan rasio konversi tunai, tetapi memiliki arti yang berbeda. Mereka termasuk:
Siklus konversi tunai (CCC)
CCC digunakan untuk mengukur efektivitas manajemen dengan menentukan seberapa cepat perusahaan dapat mengubah input kas menjadi arus kas selama periode produksi dan penjualan tertentu.
Siklus konversi
Dalam manajemen portofolio, ini digunakan untuk menentukan jumlah saham biasa yang telah diterima perusahaan pada waktu konversi tertentu dari setiap sekuritas konversi. Itu adalah rasio per nilai obligasi konversi dibagi harga konversi ekuitas.
Sumber daya lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Rasio Arus Kas Operasi Rasio Arus Kas Operasi Rasio Arus Kas Operasi, rasio likuiditas, adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya dengan arus kas yang dihasilkan dari operasi bisnis intinya. Metrik keuangan ini menunjukkan berapa banyak pendapatan perusahaan dari aktivitas operasinya, per dolar dari kewajiban lancar.
- Analisa Perusahaan Sebanding Analisa Perusahaan Sebanding Bagaimana melakukan Analisa Perusahaan Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
- Uji Tuntas Uji Tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, investigasi, atau audit atas kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi apa pun yang muncul selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas diselesaikan sebelum kesepakatan ditutup.
- Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Analisis Keuangan Rasio Daftar Istilah Daftar istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan. Penting untuk memahami istilah-istilah penting ini.
