Apa itu Integrasi Vertikal?

Integrasi vertikal adalah ketika sebuah perusahaan memperluas operasinya dalam rantai pasokannya. Ini berarti bahwa perusahaan yang terintegrasi secara vertikal akan memasukkan operasi yang sebelumnya dialihdayakan ke dalam perusahaan. Arah integrasi vertikal bisa ke hulu (mundur) atau hilir (maju). Hal ini dapat dicapai baik dengan mengembangkan jalur produksi yang diperpanjang secara internal Skala Ekonomi Skala Ekonomi mengacu pada keunggulan biaya yang dialami oleh perusahaan ketika meningkatkan tingkat output. Keuntungan muncul karena hubungan terbalik antara biaya tetap per unit dan kuantitas yang diproduksi. Semakin besar kuantitas output yang dihasilkan, semakin rendah biaya tetap per unitnya. Jenis, contoh, panduan atau dengan memperoleh secara vertikal.

Diagram Integrasi Vertikal

Empat Derajat Integrasi Vertikal

1. Integrasi Vertikal Penuh

Memperoleh semua aset Aset Berwujud Aset berwujud adalah aset dengan bentuk fisik dan nilai memegang. Contohnya termasuk properti, pabrik, dan peralatan. Aset berwujud terlihat dan dirasakan dan dapat dihancurkan oleh kebakaran, bencana alam, atau kecelakaan. Sebaliknya, aset tidak berwujud, tidak memiliki bentuk fisik dan terdiri dari hal-hal seperti kekayaan intelektual, sumber daya, dan keahlian yang diperlukan untuk meniru anggota rantai pasokan hulu atau hilir.

2. Integrasi Kuasi Vertikal

Memperoleh beberapa saham di pemasok dalam bentuk investasi khusus atau ekuitas pemegang saham. Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan menata ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban untuk memperoleh keuntungan agensi dengan meningkatkan kepentingan kepemilikan pada hasil.

3. Kontrak Jangka Panjang

Bentuk integrasi vertikal yang diencerkan di mana beberapa elemen pengadaan dipertahankan konstan untuk mengurangi ketidakkonsistenan dalam pengiriman produk, sambil menahan biaya tetap sampai batas tertentu.

4. Kontrak Spot

Titik di mana perusahaan tidak terintegrasi secara vertikal adalah ketika perusahaan bergantung pada kontrak spot untuk menerima masukan langsung yang diperlukan untuk produksinya.

Keuntungan Integrasi Vertikal

Manfaat langsung dari mengejar integrasi vertikal adalah kendali yang lebih besar atas rantai pasokan dan biaya produksi variabel yang lebih rendah.

Rantai pasokan

Informasi dan waktu pengiriman produk mengalami lead time dalam rantai pasokan. Dengan kata lain, terdapat penundaan antara penyampaian informasi atau pasokan antara anggota rantai pasokan yang berbeda. Ini menciptakan efek yang dikenal sebagai Bullwhip Effect, di mana informasi yang berkaitan dengan kuantitas yang diminta oleh pelanggan diperkuat di sepanjang rantai pasokan sehingga pabrikan bereaksi berlebihan terhadap informasi aktual.

Dengan mengintegrasikan secara vertikal, kendali yang lebih besar atas proses produksi dicapai dalam arti bahwa informasi mengalir lebih bebas antara anggota rantai pasokan yang berbeda. Hasilnya, hal ini memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam beradaptasi dengan perubahan permintaan, yang meningkatkan elastisitas penawaran.

Biaya Input

Dalam pasar persaingan sempurna, barang dan jasa diperdagangkan dengan harga tertentu. Namun, sebagian besar pasar menghadapi beberapa tingkat ketidaksempurnaan yang memungkinkan peningkatan keuntungan karena branding, asimetri informasi, kekuatan pasar, atau faktor lainnya. Akibatnya, harga di mana perusahaan memperoleh sumber dayanya seringkali pada biaya ditambah marjin.

Melalui integrasi vertikal, perusahaan dapat mengurangi biaya input ini dengan margin. Pada kenyataannya, harga input tidak jatuh dalam jumlah yang sama dengan margin tetapi dalam kisaran tertentu antara biaya produksi dan harga pasar. Harga Transfer Transfer Pricing Harga transfer mengacu pada harga barang dan jasa yang dipertukarkan antara badan hukum yang dikendalikan bersama dalam suatu perusahaan. Misalnya, jika anak perusahaan menjual barang atau memberikan layanan kepada perusahaan induk, harga yang dikenakan disebut sebagai harga transfer yang menggambarkan bagaimana dua entitas yang terintegrasi secara vertikal menetapkan harga untuk pertukaran sementara entitas keseluruhan menginternalisasi manfaat bersih.

Kekurangan Integrasi Vertikal

Salah satu kelemahan utama dari integrasi vertikal adalah peningkatan kompleksitas manajerial. Ini karena memasuki lini pekerjaan baru membutuhkan seperangkat keahlian baru untuk melengkapi bisnis yang ada. Hasil yang jelas dari ini adalah peningkatan divestasi untuk mengembalikan perusahaan ke kompetensi intinya.

Salah satu contoh peningkatan kompleksitas manajerial yang menjadi disinsentif untuk integrasi vertikal adalah ketika Exxon Mobil (NYSE: XOM) mempertimbangkan untuk mengoperasikan toko serba ada di samping pompa bensinnya. Ini karena pindah ke pengelolaan gerai ritel akan membutuhkan keahlian baru, memperoleh pemasok baru, dan mengelola lini bisnis baru. Akhirnya, mereka melakukan integrasi maju ini tetapi bukannya tanpa mempertimbangkan kesulitan-kesulitan integrasi.

Aplikasi Integrasi Vertikal

Beberapa perusahaan dapat memperoleh keunggulan bersaing Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif merupakan atribut yang memungkinkan suatu perusahaan mengungguli pesaingnya. Keunggulan kompetitif memungkinkan perusahaan untuk mencapai melalui integrasi vertikal, sedangkan yang lain memilih untuk mengembangkan cara yang lebih efisien untuk mengelola rantai pasokan dan biaya input mereka. Itu tergantung pada tradeoff manfaat dan biaya integrasi.

SpaceX

SpaceX adalah contoh modern menggunakan integrasi vertikal untuk menurunkan biaya pengirimannya. Dengan memproduksi sebagian besar komponennya sendiri, ia mampu mengurangi biaya pesaing utamanya, United Space Alliance. United adalah kemitraan bersama antara Boeing (NYSE: BA) dan Lockheed Martin (NYSE: LMT). SpaceX menikmati beberapa keunggulan dibandingkan United, karena rantai pasokan yang terakhir tersebar di mana berbagai pemasok memproduksi dengan biaya ditambah margin keuntungan, yang mengakibatkan kenaikan biaya sekitar $ 460 juta per peluncuran. Sebaliknya, biaya SpaceX adalah $ 90 juta per peluncuran, yang juga turun karena desainnya yang dapat digunakan kembali.

McDonalds

Atau, McDonald's (NYSE: MCD) dikenal dengan rantai pasokannya yang sangat tersebar karena model bisnis waralaba. Alih-alih mengejar strategi integrasi vertikal, ia menggunakan sistem komunikasi yang kuat antara manajernya dan pemasok eksternal. Bagian dari sistem ini adalah platform crowdsourcing di mana berbagai pemasok dapat berbagi ide dan meningkatkan proses dan efisiensi individu.

Sinergi dalam Pemodelan Keuangan

Seorang analis keuangan melakukan pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. dan penilaian bisnis harus memasukkan potensi sinergi. Jenis Sinergi M&A sinergi dapat terjadi dari penghematan biaya atau peningkatan pendapatan. Ada berbagai jenis sinergi dalam merger dan akuisisi. Panduan ini memberikan contoh. Sinergi adalah efek yang meningkatkan nilai perusahaan gabungan di atas nilai gabungan dari dua perusahaan yang terpisah. Sinergi dapat muncul dalam transaksi M&A (penghematan biaya) yang dapat timbul dari integrasi vertikal. Jika integrasi terjadi sebagai bagian dari merger atau akuisisi, Merger, Akuisisi M &Sebuah Proses Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, analis akan membangun model M&A di Excel dan memperhitungkan penghematan biaya yang dihasilkan.

integrasi vertikal dalam pemodelan keuangan

Video Penjelasan tentang Integrasi Vertikal

Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk apa itu integrasi vertikal, jenis integrasi vertikal, serta pro dan kontra melakukan integrasi vertikal.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel tentang integrasi vertikal ini. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi tingkat perusahaan, daftar sekarang di Kursus Strategi Perusahaan & Bisnis Keuangan untuk memperdalam pengetahuan Anda!

Lanjutkan belajar lebih banyak dengan membaca sumber keuangan berikut:

  • Penggabungan Horizontal Penggabungan Horizontal Penggabungan horizontal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan penggabungan horizontal adalah untuk lebih
  • Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kerumitan yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
  • Penggabungan Konglomerasi Penggabungan Konglomerasi Penggabungan Konglomerasi adalah persatuan antara perusahaan yang beroperasi di industri yang berbeda dan terlibat dalam kegiatan bisnis yang berbeda dan tidak terkait. Merger konglomerat dibagi menjadi merger konglomerat murni dan merger konglomerat campuran.
  • Sinergi M&A Sinergi M&A Sinergi M&A Sinergi terjadi ketika nilai perusahaan hasil merger lebih tinggi daripada jumlah dari dua perusahaan individual. 10 cara untuk memperkirakan sinergi operasional dalam kesepakatan M&A adalah: 1) menganalisis jumlah karyawan, 2) mencari cara untuk mengkonsolidasikan vendor, 3) mengevaluasi kantor pusat atau penghematan sewa 4) memperkirakan nilai yang dihemat dengan berbagi

Direkomendasikan

Apa itu Rasio Cakupan Biaya Tetap (FCCR)?
Apa itu Keuangan Publik?
Apa itu Makro VBA di Excel?