Apa itu Peramalan Keuangan?

Peramalan keuangan adalah proses memperkirakan atau memprediksi bagaimana bisnis akan berkinerja di masa depan. Jenis prakiraan keuangan yang paling umum adalah laporan laba rugi, namun, dalam model keuangan lengkap, ketiga laporan keuangan tersebut diperkirakan. Dalam panduan tentang cara membuat prakiraan keuangan ini, kami akan melengkapi model laporan laba rugi dari pendapatan hingga laba operasi atau Panduan EBIT EBIT EBIT adalah singkatan dari Earnings Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT kadang-kadang juga disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena diperoleh dengan mengurangi semua biaya operasi (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. .

Peramalan Keuangan - Laporan Laba Rugi

Peramalan Pendapatan

Ada ketegangan yang melekat dalam pembuatan model antara membuat model Anda realistis dan menjaganya tetap sederhana dan kuat. Pendekatan prinsip pertama mengidentifikasi berbagai metode untuk memodelkan pendapatan dengan tingkat detail dan presisi yang tinggi. Misalnya, saat meramalkan pendapatan untuk industri ritel, kami dapat memperkirakan tingkat ekspansi dan memperoleh pendapatan per meter persegi.

Saat meramalkan pendapatan untuk industri telekomunikasi, kami dapat memprediksi ukuran pasar dan menggunakan analisis pangsa pasar dan pesaing saat ini. Saat meramalkan pendapatan untuk industri jasa apa pun, kami dapat memperkirakan jumlah karyawan dan menggunakan pendapatan untuk tren pelanggan.

peramalan keuangan - langkah 1

Di sisi lain, pendekatan cepat dan kotor untuk model yang kuat menguraikan bagaimana Anda dapat memodelkan pendapatan dengan cara yang jauh lebih mudah, dengan keuntungan bahwa model tersebut akan lebih sederhana dan mudah digunakan (meskipun kurang akurat dan detail). Dengan pendekatan ini, pengguna memprediksi pertumbuhan di masa depan berdasarkan angka dan tren historis.

Peramalan Pendapatan - Contoh 2

Memperkirakan Margin Kotor dan Beban SG&A

Setelah kami selesai memperkirakan pendapatan, selanjutnya kami ingin memperkirakan margin kotor. Margin kotor biasanya diramalkan sebagai persen dari pendapatan. Sekali lagi, kita dapat menggunakan angka atau tren historis untuk memperkirakan margin kotor di masa depan. Namun, disarankan untuk mengambil pendekatan yang lebih rinci, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti biaya input, skala ekonomi, dan kurva pembelajaran. Pendekatan kedua ini akan membuat model Anda menjadi lebih realistis, tetapi juga membuatnya lebih sulit untuk diikuti.

Memperkirakan Margin Kotor

Langkah selanjutnya adalah memperkirakan biaya overhead: Biaya SG&A SG&A SG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh sebuah perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, periklanan, pemasaran, akuntansi, litigasi, perjalanan, makan, gaji manajemen, bonus, dan banyak lagi. Kadang-kadang, ini juga termasuk biaya penyusutan. Peramalan Biaya penjualan, Umum, dan Administrasi sering kali dilakukan sebagai persentase dari pendapatan. Meskipun biaya-biaya ini ditetapkan dalam jangka pendek, namun biaya-biaya tersebut menjadi semakin bervariasi dalam jangka panjang. Oleh karena itu, ketika meramalkan dalam periode yang lebih pendek (minggu dan bulan), menggunakan pendapatan untuk memprediksi SG&A mungkin tidak tepat. Beberapa model memperkirakan marjin laba kotor dan laba operasi meninggalkan SG&A sebagai angka penyeimbang.

Peramalan SG&A

Contoh Peramalan Keuangan

Mari kita lihat contoh perkiraan keuangan bersama dan buat model perkiraan laporan laba rugi di Excel. Pertama, Anda dapat melihat bahwa semua input perkiraan dikelompokkan dalam bagian yang sama, yang disebut "Asumsi dan Pendorong".

Demonstrasi Peramalan Keuangan

Saya membuat grup bagian keluaran terpisah untuk laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Saya juga membuat bagian "Jadwal Pendukung", di mana penghitungan pemrosesan rinci untuk PP&E dan ekuitas dipecah untuk membuat model lebih mudah diikuti dan diaudit. Pada artikel ini, kami hanya akan membahas asumsi dan laporan laba rugi.

Semua asumsi input laporan laba rugi dari pendapatan hingga EBIT dapat ditemukan di baris 8-14. Semua biaya diperkirakan sebagai persentase dari penjualan. Hanya perkiraan penjualan yang didasarkan pada pertumbuhan di tahun sebelumnya. Masukan saya juga diurutkan sesuai urutan kemunculannya di laporan laba rugi.

Demonstrasi 2

Sekarang, mari beralih ke bagian "Laporan Laba Rugi", di mana kita akan mengerjakan Kolom D dan bergerak ke bawah. Untuk meramalkan penjualan untuk perkiraan tahun pertama (dalam hal ini 2017), saya mengambil tahun sebelumnya (C42) dan mengembangkannya dengan asumsi pertumbuhan penjualan di bagian "Asumsi & Pendorong". Asumsi "SalesGrowthPercent" terletak di sel "D8". Oleh karena itu, rumus prakiraan pendapatan tahun 2017 adalah = C42 * (1 + D8).

Demonstrasi 3

Saya kemudian menghitung Harga Pokok Penjualan kami. Untuk menghitung COGS tahun ramalan pertama, kami meletakkan tanda minus di depan perkiraan penjualan kami, lalu mengalikannya dengan asumsi "GrossMargin" yang terletak di sel D9. Rumusnya adalah = -D42 * (1-D9).

Saya kemudian menjumlahkan perkiraan penjualan dan HPP untuk menghitung "Laba Kotor", yang terletak di sel D44. Rumusnya terbaca = SUM (D42: D43). Pintasan praktis untuk menjumlahkan adalah ALT + =.

Demonstrasi 4

Selanjutnya, saya memperkirakan semua biaya di baris 45 hingga 48, sebagai persentase dari penjualan. Mari kita mulai dengan "Beban Distribusi", lalu salin rumus ke "Penyusutan". Untuk menghitungnya, kita kurangi perkiraan penjualan dan dikalikan dengan asumsi yang sesuai, yang dalam hal ini Beban Distribusi sebagai Persen Penjualan. Rumusnya adalah = D $ 42 * D10. Perhatikan tanda $ karena kita ingin menjadikan baris 42 sel D42 sebagai referensi absolut. Saya kemudian menyalin rumus ini ke bawah, menggunakan pintasan CTRL + D atau mengisi.

Demonstrasi 5

Lalu, ke kanan, gunakan shortcut CTRL + R atau isi ke kanan.

Demonstrasi 6

Akhirnya, laba kotor bersih saya lepas dengan semua biaya operasional lainnya untuk menghitung EBIT, menggunakan = SUM (D44: D48).

Demonstrasi 7

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan peramalan keuangan ini. Finance adalah penyedia global pelatihan analis keuangan Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari serta peningkatan karir bagi para profesional keuangan. Untuk mempelajari lebih lanjut dan mengembangkan karier Anda, jelajahi sumber daya Keuangan tambahan yang relevan di bawah ini:

  • Jenis Model Keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas
  • 3 Model Pernyataan 3 Model Pernyataan Model pernyataan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas menjadi satu model keuangan yang terhubung secara dinamis. Contoh, panduan
  • Analisis Skenario Analisis Skenario Analisis skenario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan berspekulasi berbagai kemungkinan hasil dalam investasi keuangan. Dalam pemodelan keuangan, ini
  • Kursus Rumus Excel Tingkat Lanjut

Direkomendasikan

Apakah Obligasi Tingkat Investasi itu?
Apa itu Veblen Good?
Apa itu Penawaran Kompetitif?