Apa itu Cash Management?

Manajemen kas, juga dikenal sebagai manajemen perbendaharaan, adalah proses yang melibatkan pengumpulan dan pengelolaan arus kas dari aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan perusahaan. Dalam bisnis, ini adalah aspek kunci dari stabilitas keuangan organisasi.

Manajemen Kas

Manajemen kas penting bagi perusahaan dan individu, karena ini adalah komponen kunci dari stabilitas keuangan.

Instrumen keuangan yang terlibat dalam pengelolaan kas berisi dana pasar uang, Treasury bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh US Treasury dengan periode jatuh tempo mulai dari a beberapa hari hingga 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap di antara investasi teraman karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari Pemerintah Amerika Serikat. , dan sertifikat deposito.

Perusahaan dan individu menawarkan berbagai layanan yang tersedia di seluruh pasar keuangan untuk membantu semua jenis pengelolaan kas. Bank biasanya adalah penyedia layanan keuangan utama. Ada juga banyak solusi manajemen kas yang berbeda untuk perusahaan dan individu yang ingin mendapatkan pengembalian terbaik atas aset tunai atau penggunaan uang tunai yang paling efisien.

Ringkasan Cepat

  • Manajemen kas, juga dikenal sebagai manajemen perbendaharaan, adalah proses yang melibatkan pengumpulan dan pengelolaan arus kas.
  • Pejabat keuangan utama, manajer bisnis, dan bendahara perusahaan biasanya merupakan individu utama yang bertanggung jawab atas keseluruhan strategi pengelolaan kas, analisis stabilitas, dan tanggung jawab terkait kas.
  • Banyak bisnis gagal dalam pengelolaan kas dan alasannya beragam. Biasanya, pemahaman yang buruk tentang siklus arus kas, laba versus kas, kurangnya keterampilan manajemen kas, dan investasi modal yang buruk adalah alasan kegagalan dalam manajemen kas.

Pentingnya Uang Tunai

Uang tunai adalah aset utama yang digunakan individu dan perusahaan secara teratur untuk menyelesaikan kewajiban hutang dan biaya operasional, misalnya pajak, gaji karyawan, pembelian inventaris, biaya iklan, dan sewa, dll.

Uang tunai digunakan sebagai modal investasi untuk dialokasikan ke aset jangka panjang, seperti properti, pabrik, dan peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu inti non- aset lancar yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan serta aset tidak lancar lainnya. Kelebihan uang tunai setelah memperhitungkan biaya sering kali digunakan untuk distribusi dividen.

Perusahaan dengan arus kas masuk dan arus keluar yang banyak harus dikelola dengan baik untuk menjaga stabilitas bisnis yang memadai. Bagi individu, menjaga saldo kas juga menjadi perhatian utama.

Memahami Cash Management

Dalam sebuah organisasi, kepala keuangan, manajer bisnis, dan bendahara perusahaan biasanya merupakan individu utama yang bertanggung jawab atas keseluruhan strategi pengelolaan kas, analisis stabilitas, dan tanggung jawab terkait kas lainnya. Namun, banyak organisasi mungkin melakukan outsourcing sebagian atau seluruh tanggung jawab pengelolaan kas mereka kepada beberapa penyedia layanan.

Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama suatu periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. adalah komponen utama dari manajemen arus kas perusahaan. Laporan arus kas secara komprehensif mencatat semua arus masuk dan arus kas keluar organisasi. Ini termasuk kas dari aktivitas operasi, kas yang dibayarkan untuk aktivitas investasi, dan kas dari aktivitas pendanaan. Garis bawah laporan arus kas menunjukkan berapa banyak kas yang tersedia untuk suatu organisasi.

Laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian: investasi, pendanaan, dan aktivitas operasi. Bagian operasi dari aktivitas kas sangat didasarkan pada modal kerja bersih Modal Kerja Bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah selisih antara aset lancar perusahaan (setelah dikurangi kas) dan kewajiban lancar (setelah dikurangi utang) pada neraca. Ini adalah ukuran likuiditas perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek serta mendanai operasi bisnis. Posisi ideal adalah, yang disajikan pada laporan arus kas sebagai aset lancar perusahaan dikurangi kewajiban lancar. Bisnis berusaha untuk membuat saldo aset saat ini melebihi saldo kewajiban saat ini.

Dua bagian lain dari laporan arus kas agak lebih mudah dengan arus masuk dan arus kas keluar yang terkait dengan investasi dan pembiayaan, seperti investasi ke dalam real estat, membeli peralatan dan mesin baru, dan memulai pembelian kembali saham, atau membayar dividen sebagai bagian dari aktivitas pembiayaan.

Ada banyak pengendalian internal yang digunakan untuk mengelola dan mencapai arus kas bisnis yang efisien. Beberapa pertimbangan arus kas utama bisnis terdiri dari panjang rata-rata piutang usaha Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit suatu bisnis, yang belum dibayar penuh oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. , penghapusan piutang yang tidak tertagih, proses penagihan, tingkat pengembalian investasi setara kas, likuiditas, dan manajemen jalur kredit.

Apa yang Termasuk Modal Kerja?

Secara umum, modal kerja meliputi:

1. Aset Lancar

  • Tunai
  • Piutang dalam satu tahun
  • Inventaris

2. Kewajiban lancar

  • Hutang dagang dalam waktu satu tahun
  • Pembayaran hutang jangka pendek jatuh tempo dalam satu tahun

Pada laporan arus kas, organisasi biasanya melaporkan perubahan modal kerja dari satu periode pelaporan ke periode berikutnya di bagian operasi laporan arus kas. Jika perubahan bersih modal kerja positif, perusahaan meningkatkan aset lancar yang tersedia untuk menutupi kewajiban lancar.

Jika perubahan bersih modal kerja negatif, perusahaan meningkatkan kewajiban lancarnya, yang mengurangi kemampuannya untuk membayar kewajiban secara efisien. Perubahan bersih negatif dalam modal kerja juga menurunkan total kas pada laba.

Manajemen Kas - Penyebab Masalah

Penyebab Masalah dengan Manajemen Kas

Sayangnya, banyak bisnis terlibat dalam pengelolaan kas yang buruk, dan ada beberapa alasan untuk masalah tersebut. Mari kita lihat beberapa di antaranya:

1. Pemahaman yang buruk tentang siklus arus kas

Manajemen bisnis harus memahami dengan jelas waktu arus masuk dan arus kas keluar dari entitas, seperti kapan harus membayar hutang dagang dan membeli persediaan. Selama pertumbuhan yang cepat, sebuah perusahaan dapat kehabisan uang karena pembelian persediaan yang berlebihan, namun tidak menerima pembayaran untuk itu.

2. Kurangnya pemahaman tentang keuntungan versus uang tunai

Sebuah perusahaan dapat menghasilkan laba dari laporan laba rugi dan membakar kas pada laporan arus kas.

Ketika perusahaan menghasilkan pendapatan, itu tidak berarti telah menerima pembayaran tunai untuk pendapatan itu. Jadi, bisnis yang tumbuh sangat cepat yang membutuhkan banyak inventaris mungkin menghasilkan banyak pendapatan tetapi tidak menerima arus kas positif.

3. Kurangnya keterampilan manajemen kas

Sangat penting bagi manajer untuk memperoleh keterampilan yang diperlukan meskipun pemahaman tentang masalah yang disebutkan di atas. Keterampilan tersebut melibatkan kemampuan untuk mengoptimalkan dan mengelola modal kerja. Ini dapat mencakup disiplin dan menempatkan kerangka kerja yang tepat untuk memastikan piutang dikumpulkan tepat waktu dan bahwa hutang tidak dibayar lebih cepat dari yang dibutuhkan.

4. Investasi modal yang buruk

Perusahaan dapat mengalokasikan modal untuk proyek-proyek yang pada akhirnya tidak menghasilkan pengembalian investasi yang cukup atau arus kas yang cukup untuk membenarkan investasi tersebut. Jika demikian, investasi tersebut akan menguras bersih laporan arus kas, dan akhirnya, pada saldo kas perusahaan.

Bacaan Terkait

Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis kredit, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

  • Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan.
  • Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang telah menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan.
  • Inventory Inventory Inventory adalah akun aset lancar yang terdapat di neraca, yang terdiri dari semua bahan mentah, barang dalam penyelesaian, dan barang jadi yang telah diakumulasikan oleh perusahaan. Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikeluarkan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat.
  • Keuangan Pribadi Keuangan Pribadi Keuangan pribadi adalah proses perencanaan dan pengelolaan aktivitas keuangan pribadi seperti peningkatan pendapatan, pengeluaran, tabungan, investasi, dan perlindungan. Proses pengelolaan keuangan pribadi seseorang dapat diringkas dalam anggaran atau rencana keuangan.

Direkomendasikan

Apa itu Standar dan Buruk (S&P)?
Apa itu Perencanaan Pasar?
Apa itu Industri?