Peristiwa angsa hitam, frasa yang umum digunakan dalam dunia keuangan Tinjauan Keuangan Perusahaan Keuangan perusahaan berkaitan dengan struktur permodalan suatu perusahaan, termasuk pendanaannya dan tindakan yang diambil manajemen untuk meningkatkan nilainya, adalah peristiwa atau kejadian yang sangat negatif itu sangat sulit untuk diprediksi. Dengan kata lain, peristiwa angsa hitam adalah peristiwa yang tidak terduga dan tidak dapat diketahui. Istilah ini dipopulerkan oleh mantan pedagang Wall Street Nassim Nicholas Taleb, yang menulis tentang konsep tersebut dalam bukunya tahun 2001 Fooled by Randomness.
Atribut Acara Black Swan
Taleb menguraikan tiga atribut yang menentukan peristiwa angsa hitam:
- Suatu peristiwa yang tidak dapat diprediksi.
- Peristiwa angsa hitam menghasilkan konsekuensi yang parah dan meluas. Analisis Skenario Analisis skenario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan berspekulasi berbagai kemungkinan hasil dalam investasi keuangan. Dalam pemodelan keuangan, ini.
- Setelah terjadinya peristiwa angsa hitam, orang akan merasionalisasi peristiwa tersebut sebagai peristiwa yang dapat diprediksi (dikenal sebagai bias tinjau balik).
Contoh Acara Black Swan
Misalnya, pengenaan tarif baja dan aluminium oleh Presiden Amerika Serikat dapat dianggap sebagai peristiwa angsa hitam. Perusahaan yang mengekspor baja dan aluminium ke Amerika Serikat, yaitu yang berlokasi di Kanada, Meksiko, dan Brazil, ternyata tidak mengharapkan pengumuman tersebut oleh Presiden AS.
Memahami Black Swan
Meskipun peristiwa angsa hitam tampaknya datang dengan konotasi negatif, konsep tersebut tidak hanya berlaku untuk peristiwa negatif. Apakah peristiwa tersebut positif atau negatif tergantung pada perspektif individu.
Misalnya, hari bencana di pasar saham Pasar Saham Pasar saham mengacu pada pasar publik yang ada untuk menerbitkan, membeli dan menjual saham yang diperdagangkan di bursa atau over-the-counter. Saham, juga dikenal sebagai ekuitas, mewakili kepemilikan fraksional di sebuah perusahaan dapat dilihat sebagai peristiwa positif bagi investor dengan posisi pendek yang agresif. Posisi Panjang dan Pendek Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa sekuritas akan naik. (saat panjang) atau ke bawah (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi: long dan short. Seorang investor bisa membeli aset (long), atau menjualnya (short). tetapi peristiwa negatif bagi investor yang telah banyak membeli ke pasar.
Contoh Kehidupan Nyata
Sepanjang sejarah, ada beberapa peristiwa angsa hitam yang terkenal. Berikut lima tokoh terkemuka dari dunia keuangan:
1. Krisis Keuangan Asia 1997
Krisis keuangan Asia pada tahun 1997 adalah serangkaian devaluasi mata uang yang menyebar ke beberapa pasar Asia, dimulai ketika Thailand melepas baht ke dolar AS. Sebagai akibat dari krisis berikutnya, mata uang Asia turun sebanyak 38% dan saham internasional turun hampir 60%.
2. Crash "Dotcom"
Karena pertumbuhan pesat dalam penggunaan internet pada 1980-an dan 1990-an, banyak perusahaan internet diluncurkan. Namun, banyak dari perusahaan ini yang gagal setelah beberapa waktu. Selain itu, banyak dari mereka yang sukses dinilai terlalu tinggi. Dari tahun 2000 hingga 2002, beberapa perusahaan internet bangkrut, mengakibatkan kerugian yang signifikan bagi investor. Jatuhnya dotcom menghabiskan hampir satu triliun dolar nilai saham. NASDAQ Composite kehilangan 78% nilainya dalam kerusakan dotcom.
3. Serangan 9/11
Serangan terhadap Menara Kembar World Trade Center di New York mendorong penutupan NYSE dan NASDAQ pada pagi hari tanggal 11 September 2001. Saham anjlok selama minggu perdagangan pertama setelah 9/11 - $ 1,4 triliun nilai pasar saham hilang dalam seminggu.
4. Krisis Keuangan Global 2008
Krisis keuangan global pada tahun 2008 menyebabkan Lehman Brothers mengajukan pailit. Kepailitan Kepailitan adalah status hukum manusia atau badan non-manusia (firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat melunasi utangnya kepada kreditor. - pengajuan kebangkrutan terbesar dalam sejarah AS. Lebih dari 25.000 karyawan Lehman menjadi pengangguran dan lebih dari $ 46 miliar nilai pasar Lehman musnah. Secara total, lebih dari $ 10 triliun akhirnya musnah di pasar ekuitas global.
5. Brexit
Pada Juni 2016, berita tentang keputusan referendum Inggris untuk meninggalkan Uni Eropa mengejutkan banyak orang. Ini menyebabkan pound Inggris turun tajam ke level terendah 31 tahun terhadap dolar AS. Pemungutan suara Brexit menghapus hampir $ 2 triliun nilai di pasar global.
Sumber Daya Lainnya
Terimakasih sudah membaca penjelasan Finance tentang peristiwa black swan. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Peristiwa Selanjutnya Peristiwa Selanjutnya Peristiwa selanjutnya adalah peristiwa yang terjadi setelah periode akhir tahun perusahaan tetapi sebelum laporan keuangan diterbitkan. Bergantung pada situasinya, peristiwa selanjutnya mungkin memerlukan pengungkapan dalam laporan keuangan perusahaan.
- Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Artikel ini adalah untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membangun model keuangan.
- Analisis Konsekuensi Merger Analisis Konsekuensi Merger Analisis konsekuensi merger menilai dampak keuangan yang mungkin ditimbulkan oleh merger atau akuisisi terhadap perusahaan. Ini harus dipertimbangkan dengan cermat sebelumnya
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
