Marjin EBITDA adalah rasio profitabilitas yang mengukur berapa banyak pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi, sebagai persentase dari pendapatan. Marjin EBITDA = EBITDA / Pendapatan.
Penghasilan dihitung dengan mengambil pendapatan penjualan dan mengurangi biaya operasional, seperti harga pokok penjualan. Akuntansi Panduan dan sumber daya Akuntansi kami adalah panduan belajar mandiri untuk mempelajari akuntansi dan keuangan sesuai kemampuan Anda. Jelajahi ratusan panduan dan sumber daya. (COGS), biaya penjualan, umum & administrasi (SG&A), tetapi tidak termasuk penyusutan dan amortisasi.
Margin tersebut belum termasuk dampak struktur permodalan perusahaan, biaya non tunai, dan pajak penghasilan. Rasio ini dapat digunakan bersama dengan Leverage Ratios lain Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel dan rasio profitabilitas untuk mengevaluasi perusahaan. Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online Finance sekarang!
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Apa Formula untuk EBITDA Margin?
Langkah pertama untuk menghitung EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumusnya, contohnya adalah mendapatkan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) dari laporan laba rugi. Langkah selanjutnya adalah menambahkan kembali biaya depresiasi dan amortisasi (untuk mempelajari lebih lanjut, bandingkan EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat umum digunakan dalam keuangan dan penilaian perusahaan. Ada perbedaan penting, pro / kontra untuk dipahami. EBIT adalah singkatan dari: Earnings Before Interest and Taxes. EBITDA adalah singkatan dari: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Contoh,dan).
EBITDA = Pendapatan Operasional (EBIT) + Depresiasi + Amortisasi
Untuk menghitung rasio EBITDA digunakan rumus berikut:
Marjin EBITDA = EBITDA / Penjualan Bersih
Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online kami sekarang!
Perhitungan Contoh
Perusahaan LMN mengumumkan laba bersih, sebelum pajak dan bunga, sebesar $ 3M untuk akhir tahun 2015. Penjualan bersih yang dilaporkan dalam laporan laba rugi menunjukkan jumlah $ 5 juta. Penyusutan dan amortisasi berjumlah $ 100.000.
Berdasarkan angka-angka tersebut, marjin EBITDA dihitung sebagai 62%, yang menyiratkan bahwa 38% sisa pendapatan penjualan merupakan biaya operasional (tidak termasuk depresiasi dan amortisasi).
Semakin tinggi margin EBITDA, semakin kecil biaya operasional perusahaan terkait dengan total pendapatan, meningkatkan laba bersih dan mengarah pada operasi yang lebih menguntungkan.
Apa Manfaat Menggunakan Margin EBITDA dalam Menentukan Profitabilitas Bisnis?
Marjin EBITDA dianggap sebagai marjin laba operasi tunai dari suatu bisnis sebelum pengeluaran modal. Bagaimana Menghitung Belanja Modal - Formula Panduan ini menunjukkan bagaimana menghitung Belanja Modal dengan mendapatkan formula Belanja Modal dari laporan laba rugi dan neraca untuk pemodelan dan analisis keuangan. , pajak, dan struktur modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan diperhitungkan. Ini menghilangkan efek biaya non-tunai seperti depresiasi dan amortisasi. Investor dan pemilik bisa merasakan berapa banyak uang yang dihasilkan untuk setiap dolar dari pendapatan yang diperoleh dan menggunakan margin sebagai patokan dalam membandingkan berbagai perusahaan.
EBITDA banyak digunakan dalam merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi usaha kecil, pasar menengah Bank Investasi Pasar Menengah Pasar menengah Bank investasi membantu perusahaan pasar menengah meningkatkan ekuitas, utang, dan menyelesaikan M&A. Berikut adalah daftar bank pasar menengah teratas yang melayani bisnis menengah dengan pendapatan tahunan mulai dari $ 10 juta hingga $ 500 juta dan 100 hingga 2000 karyawan. , dan perusahaan publik besar. Tidak jarang penyesuaian dilakukan pada EBITDA untuk menormalkan pengukuran,memungkinkan pembeli membandingkan kinerja satu bisnis dengan bisnis lainnya.
Marjin EBITDA yang rendah menunjukkan bahwa bisnis memiliki masalah profitabilitas serta masalah arus kas. Di sisi lain, marjin EBITDA yang relatif tinggi berarti pendapatan usaha stabil.
Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online kami sekarang!
Apa Kekurangan Marjin EBITDA?
Karena EBITDA tidak termasuk bunga atas hutang Cost of Debt Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian. , biaya non tunai, belanja modal, dan pajak Akuntansi Pajak Penghasilan Pajak penghasilan dan akuntingnya adalah bidang utama keuangan perusahaan. Memiliki pemahaman konseptual tentang akuntansi untuk pajak penghasilan memungkinkan perusahaan untuk menjaga fleksibilitas keuangan. Pajak adalah bidang yang rumit untuk dinavigasi dan sering kali membingungkan bahkan analis keuangan yang paling terampil. , tidak serta merta memberikan perkiraan yang jelas tentang apa yang dihasilkan arus kas untuk bisnis tersebut. Sebagai alternatif, investor harus melihat arus kas dari operasi pada laporan arus kas,atau hitung Arus Kas Bebas (pelajari lebih lanjut di Panduan Arus Kas Utama Keuangan Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ini adalah Panduan Arus Kas utama untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF ), Arus Kas Bebas (FCF), Arus Kas Bebas Tidak Bertingkat atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas).
Untuk perusahaan dengan kapitalisasi hutang yang tinggi, margin EBITDA tidak boleh diterapkan, karena campuran hutang yang lebih besar terhadap ekuitas meningkatkan pembayaran bunga, dan ini harus dimasukkan dalam analisis rasio untuk jenis usaha ini.
EBITDA positif tidak selalu berarti bisnis menghasilkan uang. Ini karena EBITDA mengabaikan perubahan modal kerja yang biasanya dibutuhkan dalam mengembangkan bisnis. Selain itu, tidak memperhitungkan belanja modal yang diperlukan untuk mengganti aset di neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas.
Terakhir, margin EBITDA tidak diakui dalam prinsip akuntansi yang berlaku umum - GAAP.
Investor terkenal Warren Buffet telah menyatakan ketidaktertarikannya Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan karena mengatakan "Apakah menurut manajemen peri gigi membayar untuk CapEx?" Dalam penggunaan EBITDA sebagai metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan yang sebanding , dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
Video Penjelasan Margin EBITDA
Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk definisi EBITDA, rumus EBITDA, dan contoh penghitungan EBTIDA.
Sumber Daya Lainnya
Terima kasih telah membaca panduan margin EBITDA ini. Untuk terus memajukan karir Anda sebagai Analis Pemodelan Keuangan dan Penilaian (FMVA) bersertifikat, Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu dalam perjalanan Anda:
- Formula Biaya Marginal Biaya Marjinal Rumus biaya marjinal merupakan biaya tambahan yang dikeluarkan ketika memproduksi unit tambahan dari barang atau jasa. Rumus biaya marjinal = (perubahan biaya) / (perubahan kuantitas). Biaya variabel yang termasuk dalam perhitungan adalah tenaga kerja dan bahan, ditambah kenaikan biaya tetap, administrasi, overhead
- Margin of Safety Margin Formula Safety Margin of safety adalah tingkat penjualan riil di atas titik impas dan perlu dihitung untuk menghindari kerugian. Rumus margin keselamatan sama dengan penjualan saat ini dikurangi titik impas, dibagi dengan penjualan saat ini. Lihat contoh dan pelajari cara melakukan analisis dalam panduan dari Keuangan ini
- EBITDA Multiple EBITDA Multiple EBITDA multiple adalah rasio keuangan yang membandingkan Nilai Perusahaan dengan EBITDA tahunannya. Kelipatan ini digunakan untuk menentukan nilai perusahaan dan membandingkannya dengan nilai bisnis lain yang serupa. Beberapa EBITDA perusahaan memberikan rasio yang dinormalisasi untuk perbedaan dalam struktur modal,
- Membeli dengan Margin Membeli dengan Margin Perdagangan margin atau membeli dengan margin berarti menawarkan jaminan, biasanya dengan broker Anda, untuk meminjam dana untuk membeli sekuritas. Dalam saham, ini juga bisa berarti membeli dengan margin dengan menggunakan sebagian dari keuntungan pada posisi terbuka dalam portofolio Anda untuk membeli saham tambahan.
