Apa Nilai yang Diharapkan?

Nilai yang diharapkan (juga dikenal sebagai EV, ekspektasi, rata-rata, atau nilai rata-rata) adalah nilai rata-rata jangka panjang dari variabel acak. Ini juga menunjukkan rata-rata tertimbang probabilitas dari semua nilai yang mungkin.

Nilai yang diharapkan

Nilai yang diharapkan adalah konsep keuangan yang umum digunakan. Di bidang keuangan, ini menunjukkan nilai investasi yang diantisipasi di masa depan. Dengan menentukan kemungkinan skenario yang mungkin terjadi, seseorang dapat menentukan EV dari skenario tersebut. Konsep ini sering digunakan dengan model multivariat dan analisis skenario Analisis Skenario Analisis skenario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan berspekulasi berbagai kemungkinan hasil dalam investasi keuangan. Dalam pemodelan keuangan, ini. Hal ini secara langsung berkaitan dengan konsep pengembalian yang diharapkan. Pengembalian yang diharapkan Pengembalian yang diharapkan dari sebuah investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas dari kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda. .

Formula untuk Nilai yang Diharapkan

Variasi pertama dari rumus nilai yang diharapkan adalah EV dari satu peristiwa yang diulang beberapa kali (pikirkan tentang melempar koin). Dalam kasus seperti itu, EV dapat ditemukan menggunakan rumus berikut:

Nilai yang Diharapkan - Formula

Dimana:

  • EV - nilai yang diharapkan
  • P (X) - probabilitas acara
  • n - jumlah pengulangan acara

Namun, di bidang keuangan, banyak masalah yang berkaitan dengan nilai yang diharapkan melibatkan banyak peristiwa. Dalam skenario seperti itu, EV adalah rata-rata probabilitas tertimbang dari semua kemungkinan peristiwa. Oleh karena itu, rumus umum untuk mencari EV untuk beberapa kejadian adalah:

Nilai yang Diharapkan - Formula untuk Beberapa Peristiwa

Dimana:

  • EV - nilai yang diharapkan
  • P (X I ) - probabilitas acara
  • X I - acara tersebut

Contoh Nilai yang Diharapkan (Beberapa Peristiwa)

Anda adalah seorang analis keuangan Deskripsi Pekerjaan Analis Keuangan Deskripsi pekerjaan analis keuangan di bawah ini memberikan contoh umum dari semua keterampilan, pendidikan, dan pengalaman yang diperlukan untuk dipekerjakan untuk pekerjaan analis di bank, institusi, atau perusahaan. Melakukan peramalan keuangan, pelaporan, dan pelacakan metrik operasional, menganalisis data keuangan, membuat model keuangan di perusahaan pengembangan. Manajer Anda baru saja meminta Anda untuk menilai kelayakan proyek pengembangan di masa depan dan memilih yang paling menjanjikan. Menurut perkiraan, Proyek A, setelah selesai, menunjukkan probabilitas 0,4 untuk mencapai nilai $ 2 juta dan probabilitas 0,6 untuk mencapai nilai $ 500.000. Proyek B menunjukkan probabilitas 0,3 bernilai $ 3 juta dan probabilitas 0,7 bernilai $ 200.000 setelah selesai.

Nilai yang Diharapkan - Contoh

Untuk memilih proyek yang tepat, Anda perlu menghitung nilai yang diharapkan dari setiap proyek dan membandingkan nilainya satu sama lain. EV dapat dihitung dengan cara berikut:

EV (Proyek A) = [0,4 × $ 2.000.000] + [0,6 × $ 500.000] = $ 1.100.000

EV (Proyek B) = [0,3 × $ 3.000.000] + [0,7 × $ 200.000] = $ 1.040.000

EV Proyek A lebih besar dari EV Proyek B. Oleh karena itu, perusahaan Anda harus memilih Proyek A.

Perhatikan bahwa contoh di atas adalah contoh yang terlalu disederhanakan. Contoh kehidupan nyata kemungkinan akan menilai Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan ke menyajikan. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di seluruh bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, proyek, bukan EV-nya. Namun, perhitungan NPV juga mempertimbangkan EV proyek yang berbeda.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:

  • Variabel Dependen Variabel Dependen Sebuah Variabel Dependen adalah salah satu yang akan berubah tergantung dari nilai variabel lain yang disebut variabel independen.
  • Variabel Independen Variabel Independen Variabel independen adalah input, asumsi, atau pendorong yang diubah untuk menilai dampaknya terhadap variabel dependen (hasil).
  • Analisis Regresi Analisis Regresi Analisis regresi adalah sekumpulan metode statistik yang digunakan untuk memperkirakan hubungan antara variabel dependen dan satu atau lebih variabel independen. Ini dapat digunakan untuk menilai kekuatan hubungan antara variabel dan untuk memodelkan hubungan masa depan di antara mereka.
  • Game Zero Sum (dan Non-Zero) Game Zero Sum (dan Non Zero Sum) Game zero sum adalah situasi di mana kerugian yang ditimbulkan oleh pemain dalam transaksi menghasilkan peningkatan yang sama dalam keuntungan pemain lawan. Dinamakan demikian karena efek bersih setelah keuntungan dan kerugian di kedua sisi sama dengan nol.

Direkomendasikan

Apa itu Keuangan Kuantitatif?
Apa Fungsi PI di Excel?
Capital Allocation Line (CAL) dan Portofolio Optimal