Apa itu Rasio Perputaran Piutang?

Rasio perputaran piutang, juga dikenal sebagai rasio perputaran debitur, adalah rasio efisiensi Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan yang mengukur seberapa efisien perusahaan mengumpulkan pendapatan - dan dengan ekstensi, seberapa efisien ia menggunakan asetnya. Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali selama periode tertentu perusahaan mengumpulkan rata-rata piutang dagang Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit bisnis, yang belum dibayar penuh oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. .

Diagram Rasio Perputaran Piutang

Gambar: Kursus Analisis Keuangan Keuangan.

Rumus Rasio Perputaran Piutang

Rumus rasio perputaran piutang adalah sebagai berikut:

Rasio Perputaran Piutang = Penjualan Kredit Bersih / Rata-rata Piutang Usaha

Dimana:

  • Penjualan kredit bersih Penjualan Kredit Penjualan kredit mengacu pada penjualan di mana jumlah yang terhutang akan dibayar di kemudian hari. Dengan kata lain, penjualan kredit adalah pembelian yang dilakukan oleh pelanggan yang tidak memberikan pembayaran secara penuh, secara tunai, pada saat pembelian. adalah penjualan di mana uang tunai dikumpulkan di kemudian hari. Rumus penjualan kredit bersih adalah = Penjualan kredit - Retur penjualan - Tunjangan penjualan.
  • Rata-rata piutang dagang adalah jumlah awal dan akhir piutang usaha selama periode waktu (seperti bulanan atau triwulanan), dibagi 2.

Contoh Rasio Perputaran Piutang

Trinity Bikes Shop merupakan toko retail yang menjual perlengkapan sepeda dan sepeda. Karena penjualan tunai menurun, John, CEO CEO A CEO, kependekan dari Chief Executive Officer, adalah individu dengan peringkat tertinggi di sebuah perusahaan atau organisasi. CEO bertanggung jawab atas kesuksesan keseluruhan organisasi dan untuk membuat keputusan manajerial tingkat atas. Membaca deskripsi pekerjaan, memutuskan untuk memperluas penjualan kredit ke semua pelanggannya. Pada tahun fiskal yang berakhir pada 31 Desember 2017, ada penjualan kredit kotor $ 100.000, dan pengembalian $ 10.000. Piutang awal dan akhir tahun berjalan masing-masing adalah $ 10.000 dan $ 15.000. John ingin tahu berapa kali perusahaannya mengumpulkan rata-rata piutang selama setahun.

Contoh Rasio Perputaran Piutang

Oleh karena itu, Toko Sepeda Trinity mengumpulkan piutang rata-rata sekitar 7,2 kali selama tahun fiskal Tahun Anggaran (FY) Tahun fiskal (FY) adalah periode waktu 12 bulan atau 52 minggu yang digunakan oleh pemerintah dan bisnis untuk tujuan akuntansi untuk merumuskan keuangan tahunan. laporan. Sebuah Tahun Anggaran (FY) tidak harus mengikuti tahun kalender. Ini mungkin periode seperti 1 Oktober 2009 - 30 September 2010. berakhir pada 31 Desember 2017.

Perputaran Piutang dalam Beberapa Hari

Perputaran piutang dalam hari menunjukkan jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan pelanggan untuk membayar perusahaan untuk penjualan secara kredit.

Rumus perputaran piutang dalam hitungan hari adalah sebagai berikut:

Perputaran piutang dalam hari = 365 / Rasio perputaran piutang

Menentukan perputaran piutang dalam hari untuk Toko Sepeda Trinity pada contoh di atas:

Omset piutang dalam hari = 365 / 7,2 = 50,69

Oleh karena itu, rata-rata pelanggan membutuhkan waktu sekitar 51 hari untuk membayar hutangnya ke toko tersebut. Jika Toko Sepeda Trinity mempertahankan kebijakan untuk pembayaran yang dilakukan secara kredit, seperti kebijakan 30 hari, perputaran piutang dalam hari-hari yang dihitung di atas akan menunjukkan bahwa rata-rata pelanggan melakukan pembayaran yang terlambat.

Tangkapan Layar Template Rasio Perputaran Piutang

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!

Interpretasi Rasio Perputaran Piutang

Rasio perputaran piutang merupakan rasio efisiensi dan merupakan indikator kinerja keuangan dan operasional perusahaan. Analisis Laporan Keuangan Cara Melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. . Rasio yang tinggi diinginkan, karena ini menunjukkan bahwa penagihan piutang perusahaan efisien. Perputaran piutang yang tinggi juga menunjukkan bahwa perusahaan menikmati basis pelanggan berkualitas tinggi yang mampu membayar utangnya dengan cepat. Juga, rasio yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan mengikuti kebijakan kredit konservatif seperti kebijakan 20 hari bersih atau bahkan kebijakan 10 hari bersih.

Di sisi lain, rasio perputaran piutang yang rendah menunjukkan bahwa proses penagihan perusahaan buruk. Hal ini dapat disebabkan oleh perusahaan yang memberikan jangka waktu kredit kepada pelanggan yang tidak layak kredit yang mengalami kesulitan keuangan.

Selain itu, rasio yang rendah dapat menunjukkan bahwa perusahaan terlalu lama memperpanjang kebijakan kreditnya. Hal ini terkadang dapat dilihat dalam manajemen laba di mana manajer menawarkan kebijakan kredit yang sangat panjang untuk menghasilkan penjualan tambahan. Karena prinsip nilai waktu uang Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang saat ini bernilai lebih dari jumlah uang yang sama yang akan diterima di masa depan. Hal ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan keuntungan, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan masa depan, semakin lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk mengumpulkan penjualan kreditnya, semakin banyak uang yang hilang secara efektif oleh perusahaan, atau semakin kurang berharga penjualan perusahaan. Oleh karena itu, rasio perputaran piutang yang rendah atau menurun dianggap merugikan perusahaan. .

Sangat berguna untuk membandingkan rasio perusahaan dengan pesaingnya atau perusahaan serupa dalam industrinya. Melihat rasio perusahaan, relatif terhadap perusahaan serupa, akan memberikan analisis yang lebih bermakna tentang kinerja perusahaan daripada hanya perhitungan abstrak. Misalnya, perusahaan dengan rasio empat, bukan angka "tinggi", akan tampak berkinerja jauh lebih baik jika rasio rata-rata industrinya adalah dua.

Gunakan dalam Pemodelan Keuangan

Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , rasio perputaran piutang (atau hari perputaran) merupakan asumsi penting untuk mendorong prakiraan neraca. Seperti yang Anda lihat pada contoh di bawah, saldo piutang didorong oleh asumsi bahwa pendapatan membutuhkan waktu sekitar 10 hari untuk diterima (rata-rata). Oleh karena itu, pendapatan di setiap periode dikalikan dengan 10 dan dibagi dengan jumlah hari dalam periode tersebut untuk mendapatkan saldo AR.

hari perputaran piutang dalam model keuangan

Tangkapan layar di atas diambil dari Kursus Pemodelan Keuangan Keuangan.

Poin Penting

Poin utama yang harus diperhatikan adalah:

  • Rasio perputaran piutang adalah rasio efisiensi yang mengukur berapa kali selama setahun (atau periode waktu lain) di mana perusahaan mengumpulkan rata-rata piutang.
  • Membagi 365 dengan rasio perputaran piutang menghasilkan perputaran piutang dalam beberapa hari, yang memberikan jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan pelanggan untuk membayar hutangnya.
  • Rasio perputaran yang tinggi diinginkan, karena ini menunjukkan bahwa proses penagihan perusahaan efisien, perusahaan menikmati basis pelanggan berkualitas tinggi, atau bahwa perusahaan mempertahankan kebijakan kredit yang konservatif.
  • Perputaran piutang yang rendah berbahaya bagi perusahaan dan dapat menunjukkan proses penagihan yang buruk, memperpanjang persyaratan kredit kepada pelanggan yang buruk, atau memperpanjang kebijakan kreditnya terlalu lama.

Video Penjelasan tentang Berbagai Rasio Perputaran Piutang

Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk rasio efisiensi piutang yang umum digunakan dan rumus untuk menghitung rasio perputaran piutang.

Sumber Daya Lainnya

Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk Rasio Perputaran Piutang Dagang ini. Finance adalah penyedia global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari serta pelatihan analis keuangan lainnya. Untuk mempelajari lebih lanjut dan mengembangkan karier Anda, jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini.

  • Days Inventory Outstanding (DIO) Days Inventory Outstanding Days inventory outstanding (DIO) adalah rata-rata jumlah hari perusahaan menyimpan inventarisnya sebelum menjualnya. Perhitungan hari-hari persediaan yang beredar menunjukkan seberapa cepat perusahaan dapat mengubah persediaan menjadi uang tunai. Ini adalah metrik likuiditas dan juga indikator efisiensi operasional dan keuangan perusahaan.
  • Day Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) mewakili jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan penjualan kredit untuk diubah menjadi uang tunai, atau berapa lama perusahaan menagih piutang. DSO dapat dihitung dengan membagi total piutang selama jangka waktu tertentu dengan total penjualan kredit bersih.
  • Rasio Perputaran Persediaan Rasio Perputaran Persediaan Rasio perputaran persediaan, juga dikenal sebagai rasio perputaran saham, adalah rasio efisiensi yang mengukur seberapa efisien persediaan dikelola. Rumus rasio perputaran persediaan sama dengan harga pokok penjualan dibagi dengan total atau rata-rata persediaan untuk menunjukkan berapa kali persediaan "dibalik" atau dijual selama suatu periode.
  • Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Analisis Keuangan Rasio Daftar Istilah Daftar istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan. Penting untuk memahami istilah-istilah penting ini.

Direkomendasikan

Apa perkiraan IBES?
Apa Churn Rate?
Apa itu Siklus Penjualan dan Pengumpulan?