Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang ditemukan oleh investor otodidak Nicolas Darvas, yang biasa menargetkan saham dengan harga dan volume sebagai indikator. Itu membuat Teori Kotak Darvas mirip dengan analisis teknis. Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi aksi harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas. , yang merupakan disiplin perdagangan yang diterapkan oleh pedagang sekuritas yang mengamati pola dalam data perdagangan historis dan mencoba menganalisis sekuritas dengan data perdagangan yang mendasarinya.
Strategi perdagangan Darvas Box melibatkan pembelian saham yang diperdagangkan pada harga tertinggi baru dan menggambar kotak di sekitar tertinggi dan terendah harga baru-baru ini untuk menetapkan titik masuk dan titik keluar untuk pesanan stop-loss Perintah Stop-Loss A stop- loss order adalah alat yang digunakan oleh trader dan investor untuk membatasi kerugian dan mengurangi eksposur risiko. Pelajari lebih lanjut tentang pesanan stop-loss di artikel ini. .
Saham dianggap diperdagangkan dalam Darvas Box ketika harga naik di atas harga tertinggi sebelumnya, tetapi kemudian ditarik ke harga yang relatif dekat dengan harga tertinggi.
Memahami Teori Kotak Darvas
Asal
Nicolas Darvas berkeliling dunia sebagai penari ballroom pada tahun 1950-an ketika dia berlangganan The Wall Street Journal dan Barron's dan hanya menggunakan harga saham yang terdaftar untuk menentukan di saham mana dia akan berinvestasi.
Darvas akan menggambar kotak dan mengikuti aturan perdagangan untuk mengubah investasi awal $ 10.000 menjadi $ 2.000.000. Kesuksesannya menghasilkan sebuah buku yang dia tulis berjudul Bagaimana Saya Menghasilkan $ 2.000.000 di Pasar Saham dan membuat Teori Kotak Darvas sangat populer.
Teori Kotak Darvas diterapkan hari ini melalui analisis teknis. Analisa Teknikal menggunakan box atau alat teknik lainnya yang mengikuti prinsip yang mendasarinya, seperti support, resistance band, dan momentum Momentum Momentum adalah pengamatan bahwa tren aset keuangan yang kuat ke arah tertentu akan terus bergerak ke arah tersebut. Konsep momentum. Darvas menerapkan strateginya ketika aliran informasi jauh lebih lambat, dan pembuatan bagan teknis tidak mungkin dilakukan. Prinsip yang sama yang digunakan Darvas dapat diterapkan dengan bagan teknis.
Bagaimana itu bekerja
Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang mengikuti momentum saham. Teori momentum secara sederhana menyatakan bahwa harga saham yang sebelumnya naik lebih cenderung naik di masa mendatang. Sebaliknya, harga saham yang sebelumnya turun cenderung turun di masa mendatang.
Teori tersebut memberikan wawasan tentang kapan harus masuk dan keluar dari posisi tertentu dengan menggambar kotak di sekitar titik tertinggi dan terendah dari waktu ke waktu. Ini menginstruksikan praktisi untuk hanya mengambil posisi buy di kotak naik dan menggunakan bagian atas kotak itu untuk menetapkan titik keluar. Sehingga jika harga saham turun di bawah exit point tersebut, maka saham tersebut harus dijual.
Sumber
Teori Kotak Darvas tampaknya merupakan strategi perdagangan teknis murni - yang merupakan strategi yang hanya menggunakan informasi harga dan volume untuk menginformasikan keputusan investasi. Darvas memang menggunakan analisis fundamental Analisis Fundamental Dalam akuntansi dan keuangan, analisis fundamental adalah metode menilai nilai intrinsik suatu sekuritas dengan menganalisis berbagai faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Tujuan akhir dari analisis fundamental adalah untuk mengukur nilai intrinsik sekuritas. serta untuk menentukan saham mana yang akan ditargetkan.
Analisis fundamental termasuk mengamati faktor kualitatif dan kuantitatif dari investasi individu untuk menginformasikan keputusan investasi. Darvas akan menargetkan sektor atau industri yang menawarkan potensi kegembiraan tinggi bagi investor dan konsumen dan menciptakan produk revolusioner. Darvas juga akan menyaring perusahaan yang mempertahankan pertumbuhan pendapatan yang sehat dari waktu ke waktu.
Wawasan dari Teori Kotak Darvas
Meskipun Teori Kotak Darvas pada masanya sangat sukses, kemungkinan besar teori ini tidak akan seefektif dalam dunia investasi modern. Efisiensi informasi saat ini jauh lebih besar daripada saat Darvas mengalami kesuksesannya. Terlepas dari kenyataan tersebut, beberapa wawasan kunci dapat diturunkan dari teori tersebut, yaitu:
- Berfokus pada industri pertumbuhan
- Berinvestasi dalam sekuritas bervolume tinggi
- Penggunaan order stop-loss
Darvas mendorong investor untuk fokus pada saham-saham dengan volume tinggi karena merupakan indikator bahwa saham sedang bergerak kuat. Praktik seperti itu mungkin terbatas hari ini karena banyak volume perdagangan dibuat oleh pedagang algoritmik, non-manusia.
Dia menggunakan perintah stop-loss untuk meminimalkan kerugian dan mengambil keuntungan dari posisi meja. Perintah stop-loss adalah instruksi pesanan gratis yang menginstruksikan broker untuk menjual posisi setelah jatuh di bawah titik tertentu. Ini dapat membantu membatasi kerugian pada posisi dan menetapkan polis asuransi gratis.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Perdagangan Algoritma Perdagangan Algoritmik Strategi perdagangan algoritmik melibatkan pengambilan keputusan perdagangan berdasarkan aturan yang telah ditetapkan sebelumnya yang diprogram ke dalam komputer. Seorang pedagang atau investor
- Saham Defensif Saham Defensif Saham defensif adalah saham yang menunjukkan kinerja relatif stabil terlepas dari keadaan perekonomian saat ini. Mereka juga
- Indikator Momentum Indikator Momentum Indikator momentum adalah alat yang digunakan oleh pedagang untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kecepatan atau tingkat di mana harga suatu keamanan berubah. Momentum
- Perintah Perdagangan Perintah Perdagangan Menempatkan perintah perdagangan tampaknya intuitif - tombol "beli" untuk memulai perdagangan dan tombol "jual" untuk menutup perdagangan. Meskipun mengeksekusi perdagangan dimungkinkan dengan cara seperti itu, ini sangat tidak efisien karena membutuhkan pemantauan stok yang konstan.
