Waktu pasar mengacu pada strategi investasi di mana pelaku pasar membuat keputusan pembelian atau penjualan dengan memprediksi pergerakan harga aset keuangan di masa depan. Investor yang mengikuti strategi bertujuan untuk mengungguli pasar dengan mengambil posisi panjang (membeli) di dasar pasar dan posisi pendek (menjual) di puncak pasar.
Strategi waktu pasar dapat digunakan untuk masuk atau keluar pasar atau untuk memilih di antara aset atau kelas aset yang berbeda. Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok sarana investasi yang serupa. Kelas atau jenis yang berbeda dari aset investasi - seperti investasi pendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur keuangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. saat membuat keputusan perdagangan.
Ringkasan
- Waktu pasar mengacu pada strategi investasi di mana pelaku pasar membuat keputusan membeli atau menjual dengan memprediksi pergerakan harga aset keuangan di masa depan.
- Ini mencakup pembelian dan penjualan aset keuangan yang tepat waktu berdasarkan fluktuasi harga yang diharapkan.
- Pedagang menggunakan teknik analisis teknis dan fundamental untuk melengkapi strategi.
Kapan Strategi Waktu Pasar Digunakan?
Sangat sulit untuk secara teratur dan efektif menjalankan strategi waktu pasar. Terlepas dari kenyataan, ini menarik bagi investor terutama karena potensinya untuk mengumpulkan kekayaan dalam semalam dibandingkan dengan jangka waktu lama yang dibutuhkan oleh sebagian besar pendekatan investasi nilai atau akuisisi formula.
Waktu pasar memberikan kesuksesan bagi pedagang profesional, manajer portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. dan profesional keuangan lainnya yang dapat mencurahkan banyak waktu untuk menganalisis prakiraan ekonomi dan secara efektif memprediksi pergeseran pasar dengan konsistensi seperti itu. Namun, bagi investor rata-rata, mengikuti pasar setiap hari agak merepotkan, dan lebih menguntungkan bagi mereka untuk fokus berinvestasi dalam jangka panjang.
Bagaimana Strategi Market Timing Bekerja?
Waktu pasar mencakup pembelian dan penjualan aset keuangan secara tepat waktu berdasarkan fluktuasi harga yang diharapkan. Strategi ini dapat diterapkan untuk jangka waktu jangka panjang dan jangka pendek, sesuai dengan preferensi risiko dan laba investor.
Biasanya, pedagang akan membeli saham saat pasar sedang bullish dan menjualnya saat pasar sedang mengalami penurunan. Ini melibatkan mengenali kapan akan ada perubahan dalam lintasan pergerakan harga.
Untuk melakukannya, investor harus berspekulasi bagaimana harga akan naik atau turun di masa depan, daripada memeriksa nilai produk keuangan. Strategi alokasi aktif Alokasi Aset Dinamis Alokasi aset dinamis adalah strategi investasi yang melibatkan penyesuaian bobot yang sering dalam portofolio berdasarkan kinerja pasar secara keseluruhan atau kinerja sekuritas tertentu. , strategi waktu pasar bertujuan untuk meraup keuntungan maksimal dari ketidakadilan harga yang berlaku di pasar.
Analisis untuk Market Timing
Di bawah strategi waktu pasar, setiap keputusan pembelian atau penjualan didasarkan pada salah satu dari dua teknik analisis berikut:
1. Analisis fundamental
Saat melakukan analisis fundamental, seorang analis memperhitungkan asumsi tertentu terkait variabel yang memengaruhi keputusan pembelian dan penjualan. Waktu pasar adalah fungsi matematika dari variabel-variabel tersebut. Penting untuk mengetahui waktu yang paling akurat untuk membuat keputusan. Analisis fundamental digunakan untuk jangka waktu jangka menengah hingga jangka panjang.
2. Analisis teknis
Dalam analisis teknikal, waktu pasar menjadi fungsi dari kinerja historis saham dan riwayat perilaku investor. Analisis teknis umumnya digunakan untuk horizon investasi jangka pendek hingga jangka menengah.
Keuntungan Menggunakan Strategi Waktu Pasar
Manfaat dari strategi market timing adalah sebagai berikut:
- Waktu pasar digunakan untuk memaksimalkan keuntungan dan mengimbangi risiko terkait dengan keuntungan tinggi. Ini adalah tradeoff pengembalian risiko klasik yang ada sehubungan dengan investasi - semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembaliannya.
- Ini memungkinkan pedagang untuk mengurangi efek volatilitas pasar.
- Ini memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga jangka pendek.
Kerugian Menggunakan Strategi Waktu Pasar
Penelitian empiris dan insiden kehidupan nyata menunjukkan bahwa biaya yang terkait dengan strategi waktu pasar sangat melebihi manfaat potensial yang diberikan bahwa:
- Ini membutuhkan pedagang untuk secara konsisten menindaklanjuti pergerakan dan tren pasar.
- Ini memerlukan biaya transaksi dan komisi yang lebih tinggi dan termasuk biaya peluang yang besar Biaya Peluang Biaya peluang adalah salah satu konsep kunci dalam studi ekonomi dan lazim di seluruh berbagai proses pengambilan keputusan. Biaya peluang adalah nilai sebelumnya dari alternatif terbaik berikutnya. . Pengatur waktu pasar keluar dari pasar selama periode volatilitas tinggi. Karena sebagian besar kenaikan pasar terjadi dalam kondisi yang tidak stabil, investor aktif kehilangan peluang dan pada akhirnya memperoleh pengembalian yang lebih sedikit daripada investor beli-dan-tahan.
- Seorang investor yang berhasil membeli rendah dan menjual tinggi harus menanggung konsekuensi pajak atas keuntungan mereka. Jika sekuritas ditahan kurang dari satu tahun, yang sebagian besar berlaku untuk pengatur waktu pasar, laba dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka pendek, yang lebih tinggi daripada tingkat keuntungan modal jangka panjang.
- Tepat waktu masuk dan keluar pasar mungkin sulit.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Bullish dan Bearish Bullish dan Bearish Professionals di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar naik dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar.
- Horizon Investasi Horizon Investasi Horizon investasi adalah istilah yang digunakan untuk mengidentifikasi lamanya waktu investor bertujuan untuk mempertahankan portofolionya sebelum menjual sekuritas mereka untuk mendapatkan keuntungan. Cakrawala investasi individu dipengaruhi oleh beberapa faktor berbeda. Namun, faktor penentu utama seringkali adalah jumlah risiko yang dimiliki investor
- Posisi Long dan Short Posisi Long dan Short Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa sekuritas akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi: long dan short. Seorang investor bisa membeli aset (long), atau menjualnya (short).
- Sentimen Pasar Sentimen Pasar Istilah sentimen pasar, juga dikenal sebagai sentimen investor, mengacu pada pandangan atau sikap umum investor terhadap sekuritas tertentu atau
