Indeks Obligasi Pasar Berkembang (EMBI) adalah indeks patokan yang mengukur kinerja obligasi negara-negara berkembang dan organisasi perusahaan masing-masing. EMBI pertama kali diterbitkan oleh bank investasi terkemuka JP Morgan.
Pasar berkembang adalah ekonomi pasar yang saat ini berada dalam fase pertumbuhan. Saat entitas tumbuh, entitas menjadi lebih terlibat dan lebih banyak berinteraksi dengan pasar global.
Selain itu, pasar negara berkembang dianggap sebagai investasi yang lebih berisiko karena masih dalam siklus pengembangan dan cukup sering berfluktuasi.
Ringkasan
- Indeks Obligasi Pasar Berkembang (EMBI) adalah indeks patokan yang mengukur kinerja obligasi negara-negara berkembang dan organisasi korporat relatif mereka.
- Pasar berkembang adalah ekonomi yang masih dalam fase pertumbuhan dan mencakup negara-negara seperti Rusia, Meksiko, dan China.
- JP Morgan mengoperasikan tiga indeks EMBI paling populer.
Indeks EMBI dari JP Morgan
Tiga indeks yang melacak kinerja obligasi di pasar negara berkembang yang dioperasikan oleh JP Morgan adalah:
1. Indeks JP Morgan EMBI +
Indeks EMBI + mengukur pengembalian total untuk instrumen utang luar negeri yang diperdagangkan di pasar negara berkembang. Indeks ini memberikan informasi utang mata uang eksternal pasar berkembang yang pasti kepada investor, kompilasi instrumen yang diperdagangkan di pasar, dan persyaratan yang mereka sepakati.
Indeks EMBI reguler berbeda dari EMBI + karena Brady Bonds dalam mata uang USD, Eurobond Eurobond A Eurobond adalah instrumen hutang pendapatan tetap (sekuritas) dalam mata uang yang berbeda dari mata uang lokal negara tempat obligasi diterbitkan, dan pinjaman.
Instrumen keuangan dalam EMBI + diharuskan memenuhi kriteria ketat untuk likuiditas perdagangan pasar sekunder dan harus memiliki nilai nominal minimum $ 500 juta.
2. Indeks Global EMBI JP Morgan
Dianggap sebagai versi EMBI + yang "diperluas", EMBI Global juga mengukur pengembalian total untuk instrumen utang luar negeri yang diperdagangkan di negara berkembang. Ini berbeda dari EMBI + dengan memasukkan Brady Bonds dalam mata uang USD, Eurobonds, dan pinjaman.
Indeks Global EMBI masih diharuskan untuk memenuhi nilai nominal minimum $ 500 juta tetapi tidak perlu mengikuti kriteria ketat untuk likuiditas perdagangan pasar sekunder. Ini pada dasarnya adalah kombinasi dari indeks EMBI biasa dan EMBI +.
3. Indeks Diversifikasi Global JP Morgan EMBI
Indeks Diversifikasi Global EMBI membatasi bobot negara-negara berkembang dengan saham utang yang lebih besar. Hal ini dilakukan dengan hanya memasukkan bagian tertentu dari nilai nominal hutang saat ini yang belum dibayar.
Manfaat Berinvestasi di Pasar Berkembang
1. Perkembangan dan pertumbuhan
Pembangunan dan pertumbuhan didorong oleh interaksi konstan dengan pasar global.
2. Diversifikasi portofolio
Berinvestasi di pasar negara berkembang adalah cara luar biasa untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Hal ini menguntungkan karena kemerosotan ekonomi di negara maju Ekonomi maju Ekonomi maju adalah suatu wilayah, biasanya negara, dengan tingkat kekayaan dan sumber daya tinggi yang tersedia untuk penduduk atau warganya berpotensi menyebabkan pertumbuhan di negara lain (ekonomi berkembang).
Risiko Berinvestasi di Pasar Berkembang
1. Mata uang
Mata uang pasar negara berkembang terlihat sangat tidak stabil karena tingkat konversi. Secara khusus, keuntungan dapat dikurangi jika tingkat konversinya rendah.
2. Politik
Struktur politik di pasar negara berkembang bisa jadi tidak stabil. Hal ini dapat menyebabkan perubahan ekonomi yang serius dan membuat investor mengalami defisit.
3. Ekonomi
Kondisi ekonomi pasar negara berkembang sangat berbeda dengan pasar negara maju. Hal ini ditunjukkan melalui inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada peningkatan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). , kebijakan moneter, dan lapangan kerja rendah.
10 ETF Obligasi Pasar Berkembang Teratas
ETF obligasi pasar berkembang diciptakan melalui investasi hutang yang diterbitkan oleh ekonomi pasar berkembang. ETF memiliki kualitas kredit yang lebih rendah dibandingkan dengan negara maju. Selain itu, ETF obligasi pasar berkembang cenderung memberikan imbal hasil yang lebih tinggi.
Berikut adalah 10 ETF obligasi pasar berkembang teratas pada tahun 2020:
- iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond ETF
- VanEck Vectors JP Morgan EM Obligasi Mata Uang Lokal ETF
- ETF Utang Negara Berkembang Invesco
- ETF Obligasi Pemerintah Vanguard Emerging Markets
- SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
- iShares ETF Obligasi Mata Uang Lokal Pasar Berkembang
- iShares ETF Obligasi Bunga Tinggi Pasar Berkembang iShares
- ETF Obligasi Mata Uang Lokal, First Trust, Emerging Markets
- WisdomTree Emerging Markets Dana Utang Lokal
- ETF Pendapatan Tetap SPDR DoubleLine Emerging Markets
Skor ESG mengukur berbagai standar lingkungan, sosial, dan tata kelola yang diharapkan dapat diikuti oleh perusahaan. Dalam hal investasi, skor ESG menunjukkan moralitas perusahaan kepada investor.
Berikut adalah skor ESG untuk lima perusahaan pertama yang tercantum di atas:
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) ESG (Lingkungan, Sosial dan Tata Kelola) Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) adalah kriteria yang secara bersama-sama menetapkan kerangka kerja untuk menilai dampak keberlanjutan dan
- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JPMorgan Chase & Co adalah perusahaan induk bank multinasional yang berkantor pusat di New York City. Ini menjadi salah satu bank teratas di AS setelah penggabungan JP Morgan dan Chase Manhattan Bank pada bulan Desember 2000. Secara global, JPMorgan Chase and Co. adalah bank aset terbesar keenam di dunia, dengan total aset
- Diversification Diversification Diversification adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi. Tujuan dari diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.
- Debt / Bond Fund Debt / Bond Fund Dana hutang atau dana obligasi adalah kumpulan investasi, biasanya reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa, yang berinvestasi dalam pendapatan tetap.
