Apa itu Pembiayaan Piutang Usaha?

Pembiayaan piutang usaha adalah sarana pendanaan jangka pendek yang dapat ditarik bisnis menggunakan piutangnya. Ini sangat berguna jika terjadi ketidaksesuaian waktu antara arus kas masuk dan arus keluar bisnis. Pembiayaan AR dapat memiliki berbagai bentuk, tetapi tiga jenis utama adalah:

  • Pinjaman piutang dagang
  • Anjak Piutang Piutang Anjak Piutang, juga dikenal sebagai anjak piutang, adalah transaksi keuangan di mana perusahaan menjual piutangnya kepada perusahaan pembiayaan yang mengkhususkan diri dalam membeli piutang (disebut faktor) dengan harga diskon. Anjak piutang juga dikenal sebagai anjak faktur atau pembiayaan piutang
  • Sekuritas beragun aset

Pembiayaan Piutang Usaha

Pinjaman Piutang Usaha

Pinjaman piutang dagang adalah sumber pendanaan jangka pendek, di mana peminjam dapat menggunakan piutang mereka sebagai jaminan untuk mengumpulkan dana dari bank. Bank biasanya akan meminjamkan sebagian kecil - misalnya, 80% - dari nilai nominal piutang. Fraksi bervariasi tergantung pada kualitas piutang - semakin baik kualitasnya, semakin tinggi fraksinya.

Peminjam masih memiliki piutang dan bertanggung jawab untuk menagih dari debiturnya. Bisnis hanya boleh menggunakan pinjaman AR jika ia menjaga hubungan baik dengan debiturnya dan yakin akan pembayarannya. Jika tidak, ada kemungkinan bisnis bisa terjepit antara bank dan debitur.

Pinjaman Piutang Usaha

Anjak

Anjak piutang adalah bentuk pembiayaan piutang usaha yang paling umum untuk usaha kecil. Dengan pendekatan anjak piutang, peminjam menjual piutangnya kepada lembaga anjak piutang. Piutang dijual dengan potongan harga, dimana potongan tersebut tergantung pada kualitas piutang.

Karena ini adalah penjualan piutang secara langsung, peminjam tidak lagi bertanggung jawab atas proses penagihan, dan jumlahnya dikumpulkan oleh organisasi anjak piutang. Anjak piutang bisa mahal, karena biasanya melibatkan beberapa biaya di samping beban bunga Beban Bunga Beban bunga muncul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikan. Selain itu, jika bisnis ingin menjaga hubungan baik dengan debiturnya, maka harus hemat menggunakan anjak piutang.

Anjak

Efek Beragun Aset

Sekuritas beragun aset (EBA) adalah bentuk pembiayaan yang tersedia untuk organisasi yang lebih besar. ABS adalah instrumen pendapatan tetap yang melakukan pembayaran kupon kepada investornya dengan memperoleh arus kas dari kumpulan aset yang mendasarinya. Contoh paling umum adalah sekuritas berbasis mortgage yang menggunakan hipotek sebagai aset dasarnya.

Perusahaan besar dapat mengamankan sebagian atau seluruh piutangnya dalam kendaraan tujuan khusus (SPV) Kendaraan Tujuan Khusus (SPV) Kendaraan Tujuan Khusus / Badan (SPV / SPE) adalah entitas terpisah yang dibuat untuk tujuan tertentu dan sempit, dan itu diadakan di luar neraca. SPV adalah; instrumen tersebut menyimpan piutang, mengumpulkan pembayaran, dan meneruskannya kepada investor.

Di sisi lain, perusahaan peminjam mendapat uang dari investor melalui SPV. Sekali lagi, seperti dalam kasus pinjaman AR dan anjak piutang, peringkat kredit ABS bergantung pada kualitas dan tingkat diversifikasi piutang.

Efek Beragun Aset

Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Piutang

Seperti yang telah dibahas pada bagian sebelumnya, kualitas piutang merupakan kunci dalam pengambilan keputusan pendanaan. Di bawah ini adalah beberapa faktor kunci yang menentukan kualitas sekeranjang piutang:

1. Kelayakan kredit debitur

Kualitas kredit debitur sangat penting, karena pada akhirnya debiturlah yang melakukan pembayaran. Jadi, debitur dengan peringkat kredit yang buruk Peringkat Kredit Peringkat kredit adalah pendapat lembaga kredit tertentu tentang kemampuan dan kemauan suatu entitas (pemerintah, bisnis, atau individu) untuk memenuhi kewajiban finansialnya secara lengkap dan dalam batas waktu yang ditentukan. . Peringkat kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan gagal bayar. mengurangi kualitas keranjang dan meningkatkan biaya pinjaman dalam hal bunga atau pengurangan jumlah yang dipinjamkan.

2. Jangka waktu piutang

Jangka waktu, atau usia, piutang adalah jumlah hari piutang. Piutang jangka panjang dianggap memiliki kualitas yang lebih rendah karena probabilitas piutang yang dibayarkan turun.

Biasanya, jika piutang tertunggak selama lebih dari 90 hari, ini diperlakukan sebagai default. Oleh karena itu, semakin pendek durasi keranjang, semakin rendah biaya pembiayaan.

3. Industri akun asli

Industri tempat debitur asli berada adalah penting, karena tren makro dalam industri tersebut mempengaruhi kemampuan debitur untuk memenuhi kewajibannya. Ini juga penting karena lembaga keuangan mungkin ingin membatasi eksposur mereka ke industri tertentu.

4. Kualitas dokumentasi

Kualitas dokumentasi yang terkait dengan akun juga sangat penting, karena kualitas dokumentasi yang lebih baik memberikan kejelasan kontrak. Ini juga memberikan dasar untuk bantuan hukum jika terjadi gagal bayar. Dengan demikian, dokumentasi yang baik dan jelas dapat meningkatkan kualitas keranjang piutang.

Bacaan Terkait

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Asset Financing Asset Financing Asset financing adalah jenis pinjaman yang terkait dengan aset perusahaan. Dalam pembiayaan aset, perusahaan menggunakan persediaan yang ada, piutang,
  • Pelatihan Dokumentasi Pinjaman Komersial Pelatihan Dokumentasi Pinjaman Komersial Pelatihan dokumentasi pinjaman komersial adalah pelatihan formal yang diberikan kepada lembaga keuangan dan profesional kredit yang terlibat dalam pinjaman komersial
  • Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) Kertas komersial yang didukung aset (ABCP) adalah jenis kertas komersial yang dijaminkan dengan aset keuangan. Kertas komersial adalah moneter jangka pendek
  • Kualitas Piutang Usaha Kualitas Piutang Usaha Kualitas piutang adalah kemungkinan arus kas yang terutang kepada perusahaan dalam bentuk piutang akan tertagih.

Direkomendasikan

Apa itu Harta Karun yang Berjalan?
Apa tunjangan itu?
Apa itu Net Charge-Off (NCO)?