Teknik Pemodelan Keuangan Lanjutan (AFM)

Dalam hal pemodelan keuangan tingkat lanjut (AFM), ada beberapa teknik penting yang dipraktikkan oleh para analis keuangan kelas dunia. Panduan ini menguraikan teknik terbaik dan tercanggih yang harus dipertimbangkan oleh pemodel keuangan untuk melakukan analisis keuangan terkemuka di industri.

Tangkapan layar dari Kursus Pemodelan & Penilaian Keuangan Lanjutan Amazon Case Study

Di bawah ini kami menguraikan beberapa teknik pemodelan keuangan lanjutan (AFM) yang paling penting.

Skenario # 1

Pemodel keuangan tingkat lanjut menggunakan skenario untuk membuat model lebih dinamis dan mencakup berbagai hasil. Skenario ini dirancang di Excel, dan ada berbagai rumus dan fungsi yang bisa digunakan untuk menyusunnya.

Asumsi paling umum untuk membangun skenario dalam model keuangan adalah:

• Volume dan produksi (unit, pelanggan, layanan, dll.)
• Harga jual (barang, jasa)
• Biaya variabel (bahan habis pakai, tarif tenaga kerja, komponen Akuntansi COGS Panduan dan sumber daya Akuntansi kami adalah panduan belajar mandiri untuk mempelajari akuntansi dan keuangan sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan panduan dan sumber daya., Pemasaran, dll.)
• Biaya tetap (sewa, overhead, administrasi)
• Biaya Modal Bagaimana Menghitung CapEx - Formula Panduan ini menunjukkan bagaimana menghitung CapEx dengan menurunkan formula CapEx dari laporan laba rugi dan neraca untuk pemodelan dan analisis keuangan. (menopang belanja modal, belanja modal pertumbuhan, pembengkakan biaya, penundaan proyek)
• Tingkat diskonto (biaya ekuitas, biaya hutang, WACC WACC WACC adalah Biaya Rata-rata Tertimbang Modal perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh)
• Tarif FX (untuk bisnis yang beroperasi dalam berbagai mata uang)
• Asumsi Makroekonomi (Rumus PDB PDB Rumus PDB terdiri dari konsumsi, pengeluaran pemerintah, investasi, dan ekspor neto. Kami menguraikan rumus PDB menjadi beberapa langkah dalam panduan ini. Produk Domestik Bruto (PDB) adalah nilai moneter, dalam mata uang lokal, dari semua barang dan jasa ekonomi akhir yang diproduksi di suatu negara selama periode waktu tertentu. pertumbuhan, suku bunga, inflasi, dll.)
• Metrik khusus industri lainnya

Cara paling umum untuk menyusun skenario ini adalah dengan menggunakan fungsi CHOOSE di Excel. Dengan fungsi ini, Anda dapat dengan mudah beralih antara Skenario A, Skenario B, Skenario C, dll., Dalam sebuah model. Untuk penjelasan rinci tentang fungsi pilih, lihat panduan rumus Excel tingkat lanjut kami Rumus Excel Tingkat Lanjut Harus Diketahui Rumus Excel tingkat lanjut ini sangat penting untuk diketahui dan akan membawa keterampilan analisis keuangan Anda ke tingkat berikutnya. Fungsi Excel tingkat lanjut yang harus Anda ketahui. Pelajari 10 rumus Excel teratas yang digunakan setiap analis keuangan kelas dunia secara teratur. Keterampilan ini akan meningkatkan pekerjaan spreadsheet Anda dalam karier apa pun.

# 2 Analisis sensitivitas

Siapa pun yang menganggap dirinya sebagai pemodel keuangan tingkat lanjut tahu bahwa penting untuk memahami seberapa sensitif hasil model terhadap perubahan input dan asumsi.

Dua alat utama Excel untuk melakukan analisis sensitivitas adalah:

• Pencarian tujuan (analisis bagaimana-jika)
• Tabel data

Selain itu, dua alat di atas dapat digunakan untuk melakukan dua jenis analisis sensitivitas:

• Metode langsung
• Metode tidak langsung

Untuk tutorial langkah demi langkah tentang cara mengintegrasikan ini ke dalam model lanjutan, lihat kursus online kami tentang analisis sensitivitas.

# 3 Judul dan fitur dinamis

Jika Anda ingin menjadi pemodel keuangan yang benar-benar mahir, Anda harus memasukkan judul dan label dinamis ke dalam model Anda.

Contoh teratas dari fitur dinamis ini meliputi:

• Nama perusahaan / proyek
• tanggal
• Mata uang
• Nama skenario
• Jenis label / heading lainnya

Fungsi CONCATENATE di Excel adalah cara menggabungkan teks dan memasukkan variabel dinamis ke dalam label. Untuk melihat contoh detailnya, ikuti kursus Excel lanjutan kami.

# 4 Kemampuan untuk mengkonsolidasikan banyak bisnis atau unit

Di luar model dasar, penting untuk dapat menggulung atau mengkonsolidasikan beberapa bisnis menjadi satu tingkat perusahaan induk.

Kegunaan utama fitur ini adalah untuk:

• Perusahaan dengan banyak unit bisnis
• Merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi (M&A).

Cara terbaik untuk merancang fungsionalitas ini adalah dengan membuat model satu tab atau satu lembar yang dapat dengan mudah diduplikasi. Setelah diduplikasi (sebanyak yang diperlukan), lembar baru dapat disisipkan yang meringkas nilai dari semua lembar lainnya. Karena tab / sheet identik, mereka mudah dijumlahkan.

# 5 Menangani struktur transaksi yang kompleks

Fitur terakhir (dan pasti tidak kalah pentingnya) dari pemodelan keuangan tingkat lanjut dalam daftar kami adalah kemampuan untuk menangani struktur transaksi yang kompleks. Setelah model DCF sederhana dan tingkat pengembalian internal (IRR) diterapkan, struktur transaksi yang kompleks dapat berdampak besar pada IRR untuk berbagai kelas investor dalam kesepakatan.

Contoh struktur transaksi yang kompleks meliputi:

• Leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) Sebuah leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga beli) untuk mencapai tingkat pengembalian internal IRR> 20% (LBO)
• Model M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kompleksitas yang mengarah ke merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting dengan pertambahan / pengenceran
• Usaha Patungan Real Estat Joint Venture Sebuah Real Estate Joint Venture (JV) memainkan peran penting dalam pengembangan dan pembiayaan sebagian besar proyek real estat besar. Usaha patungan adalah kesepakatan dengan dokter dan LP
• Penghasilan, nota pengembalian Penjual, pinjaman PIK, dll.

Cara mempelajari pemodelan keuangan tingkat lanjut

Cara terbaik untuk belajar adalah dengan melakukan. Keuangan telah mengembangkan beberapa kursus dan sertifikasi Program Sertifikasi Lihat Program Sertifikasi kami untuk keterampilan dan pelatihan yang paling praktis, langsung, dan relevan dengan industri. Dan 100% online! agar pemodel keuangan menjadi mahir. Kami merekomendasikan untuk memulai dengan kelas dasar kami (yang juga dilengkapi dengan sertifikat Program Sertifikasi Lihat Program Sertifikasi kami untuk keterampilan dan pelatihan yang paling praktis, langsung, relevan dengan industri. Dan 100% online!) Dan teruskan ke atas melalui level .

Setelah tim instruktur global kami memandu Anda melalui proses pembuatan model selangkah demi selangkah, kami merekomendasikan untuk berlatih sendiri dengan mengunduh laporan keuangan perusahaan publik, menyalinnya ke Excel, dan membangun model.

Langkah selanjutnya adalah mengambil harga saham perusahaan saat ini dan merekayasa ulang model Anda untuk mendapatkan harga saat ini. Dengan melakukan ini, Anda akan melihat asumsi apa yang dimasukkan ke dalam harga saham saat ini, dan Anda dapat membuat berbagai skenario yang berbeda dari sana.

Luncurkan kursus dan sertifikat pemodelan keuangan kami sekarang!

Sumber daya AFM tambahan

Ini telah menjadi panduan untuk 5 teknik AFM teratas Keuangan. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, dan dalam misi membantu Anda memajukan karier. Untuk terus belajar dan mengembangkan keterampilan Anda, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan gratis tambahan ini:

• Panduan pemodel DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
• Panduan rumus Excel tingkat lanjut Rumus Excel Tingkat Lanjut Harus Diketahui Rumus Excel tingkat lanjut ini sangat penting untuk diketahui dan akan membawa keterampilan analisis keuangan Anda ke tingkat berikutnya. Fungsi Excel tingkat lanjut yang harus Anda ketahui. Pelajari 10 rumus Excel teratas yang digunakan setiap analis keuangan kelas dunia secara teratur. Keterampilan ini akan meningkatkan pekerjaan spreadsheet Anda dalam karier apa pun
• Keterampilan pemodelan keuangan Keterampilan Pemodelan Keuangan Pelajari 10 keterampilan pemodelan keuangan yang paling penting dan apa yang dibutuhkan untuk menjadi ahli dalam pemodelan keuangan di Excel. Keterampilan terpenting: akuntansi
• Jenis model Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model 3 pernyataan, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas