Apa yang Menyeret dan Menarik Likuiditas?

Hambatan dan tarikan likuiditas adalah faktor-faktor yang secara negatif mempengaruhi arus masuk dan arus kas keluar perusahaan dengan menentukan penurunan posisi likuiditasnya.

Hambatan likuiditas terjadi ketika arus kas masuk lambat, misalnya, karena perusahaan menghadapi masalah dengan pengumpulan kredit komersialnya. Tarikan likuiditas dihasilkan ketika arus kas keluar terjadi terlalu cepat atau ketika akses perusahaan ke kredit komersial atau keuangan terbatas.

Menarik dan Menarik Likuiditas

Menghambat Likuiditas dari Piutang Tak Tertagih

Sering terjadi bahwa perusahaan bersedia menjual barang dan jasa sambil menerima pembayaran yang tertunda. Namun, terkadang perusahaan menghadapi masalah dengan pengumpulan kredit komersial mereka, misalnya, karena satu atau lebih pelanggan mengalami kemunduran dalam bisnis mereka.

Bagi seorang analis, hambatan sering terlihat dari analisis tren dan rasio neraca. Misalnya, penurunan hari penjualan beredar (DSO) Hari Penjualan Luar Biasa Hari Penjualan Posisi (DSO) mewakili jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan penjualan kredit untuk diubah menjadi uang tunai, atau berapa lama perusahaan untuk mengumpulkan piutang. DSO dapat dihitung dengan membagi total piutang selama jangka waktu tertentu dengan total penjualan kredit bersih. sering menjadi indikasi perkembangan negatif yang bertindak sebagai penghambat likuiditas.

Meningkatnya biaya piutang tak tertagih juga merupakan indikator yang berguna untuk mengidentifikasi masalah dalam penagihan piutang.

Menghambat Likuiditas dari Persediaan Usang

Jika inventaris perusahaan Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikeluarkan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. menjadi usang, akan mengalami hambatan pada likuiditas karena nilai persediaan tersebut menurun, berubah menjadi arus kas masuk yang lebih rendah dari yang direncanakan. Terkadang, inventaris semacam itu tidak dapat dijual atau digunakan sama sekali, sementara dalam kasus lain, perusahaan mungkin perlu menjualnya dengan diskon yang signifikan dari harga biasa.

Selain itu, inventaris yang usang mungkin masih menempati ruang, membutuhkan tenaga kerja, dan menghasilkan biaya penyimpanan yang dapat dihindari. Indikasi yang baik untuk meningkatkan keusangan persediaan sering kali diberikan dengan memperlambat rasio perputaran persediaan.

Menarik Likuiditas dari Kredit Lebih Ketat

Jika akses ke modal memburuk atau menjadi lebih mahal, likuiditas perusahaan dapat memburuk. Kondisi kredit bervariasi karena tindakan beberapa faktor, termasuk:

1. Perubahan fundamental bisnis

Tren fundamental yang memburuk, seperti penjualan yang menurun, margin yang turun, atau arus kas yang lebih buruk, adalah faktor-faktor yang akan memperburuk kelayakan kredit perusahaan. Kelayakan Kredit Kelayakan kredit, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau pantas seseorang mendapatkan kredit. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya secara tepat waktu, peminjam dianggap layak mendapatkan kredit. . Akibatnya, kondisi yang semakin ketat dapat berdampak negatif pada posisi likuiditas perusahaan.

2. Tren industri

Terkadang, seluruh industri menderita, atau terkena, tren yang tidak menguntungkan. Akibatnya, kondisi kredit yang diberikan kepada perusahaan yang beroperasi di industri tersebut dapat menjadi lebih buruk sehingga memicu kemerosotan likuiditas.

3. Kondisi makro ekonomi secara keseluruhan

Tren buruk di pasar modal, kenaikan suku bunga, atau lingkungan resesi Resesi Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan dalam aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. adalah contoh faktor makroekonomi yang dapat berdampak negatif pada akses perusahaan terhadap kredit dan memperburuk posisi likuiditasnya.

Menarik Likuiditas dari Pembayaran Awal

Pemberian kredit komersial adalah hal biasa di banyak industri. Ini sering kali menyiratkan bahwa pelanggan diizinkan untuk membayar 30, 60, atau 90 hari setelah pembelian dilakukan.

Perusahaan yang membayar pemasok, kreditor, atau karyawannya sebelum pembayaran jatuh tempo akan menarik likuiditas. Merupakan hal yang lumrah di antara perusahaan untuk menahan pembayaran hingga tanggal jatuh tempo tanpa mengantisipasi pembayaran.

Menarik Likuiditas dari Kredit Perdagangan

Ada peristiwa lain yang terkait dengan kredit komersial yang dapat menarik likuiditas perusahaan. Mari kita ambil kasus perusahaan yang gagal membayar kewajibannya kepada pemasoknya secara tepat waktu atau perusahaan yang dengan sukarela mengambil keuntungan dari pemasoknya dengan membayar setelah penundaan yang lama. Dalam kasus seperti itu, pemasok dapat memutuskan untuk mengurangi jumlah kredit perdagangan kepada pelanggan - yang berdampak pada likuiditasnya.

Menarik dari Garis Kredit yang Dikurangi

Karena pemasok dapat mengurangi jumlah kredit kepada pelanggan, bank juga dapat mengurangi jumlah kredit yang tersedia untuk pelanggan mereka.

Bank dapat memutuskan untuk mengurangi jalur kredit ke perusahaan karena berbagai alasan:

  • Alasan khusus perusahaan, seperti tren bisnis yang memburuk di perusahaan atau di bank itu sendiri. Dalam kasus lain, ini bisa menjadi respons terhadap rekam jejak pembayaran utang pelanggan yang buruk.
  • Pengurangan mungkin dimandatkan oleh pemerintah atau mungkin karena kondisi di pasar kredit, seperti akses yang lebih ketat ke dana dari bank sentral.

Solusi untuk Tarik dan Tarik Likuiditas

Hambatan dan penarikan likuiditas harus diidentifikasi dan dikoreksi segera, terutama jika signifikan. Tindakan yang diambil jelas bergantung pada jenis tarikan dan tarikan tertentu yang terlibat.

Sebagai contoh:

  • Kegagalan dalam menagih piutang dapat menyebabkan perlunya melibatkan agen penagih utang dan membuat perubahan dalam persyaratan pembayaran yang diberikan kepada pelanggan. Dalam beberapa kasus, perusahaan mungkin berhenti mengizinkan pembayaran tertunda untuk jenis pelanggan tertentu.
  • Jika keusangan menjadi masalah, perusahaan harus mencari cara untuk memonetisasi persediaan usang sebelum menjadi hambatan yang signifikan terhadap likuiditas. Mungkin juga perlu memikirkan kembali atau menyempurnakan sistem atau strategi manajemen inventarisnya jika berkontribusi terhadap masalah tersebut.
  • Jika perusahaan mengharapkan pembatasan batas kredit di masa depan, yaitu sebagai akibat dari kondisi pasar yang memburuk, ia mungkin mencoba untuk membuka jalur kredit jauh di atas kebutuhan aktual saat ini.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Beban Hutang Buruk Beban Hutang Buruk Beban hutang buruk adalah cara bisnis menghitung akun piutang yang tidak akan dibayar. Utang macet muncul ketika pelanggan tidak bisa membayar karena
  • Indikator Ekonomi Indikator Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan mengevaluasi keseluruhan keadaan kesehatan makroekonomi. Indikator ekonomi
  • Keusangan Fungsional Keusangan Fungsional (Real Estate) Dalam real estat, keusangan fungsional mengacu pada berkurangnya kegunaan desain arsitektur sedemikian rupa sehingga mengubahnya agar sesuai dengan kenyataan
  • Sumber Likuiditas Sumber Likuiditas Bagi suatu perusahaan, sumber likuiditasnya adalah semua sumber yang dapat digunakan untuk menghasilkan kas. Umumnya ada dua kelas utama sumber

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022