Apa Faktor Risiko Berinvestasi dalam DIRE?

Dalam artikel ini, pelajari tentang berbagai faktor risiko berinvestasi di DIRE. Perwalian investasi real estat (REIT) mengacu pada ekuitas investasi yang diinvestasikan oleh investor untuk meningkatkan pengembalian portofolio mereka. REIT memiliki dan mengelola berbagai properti real estat seperti apartemen hunian Properti Hunian REIT Properti Hunian REIT adalah REIT yang memiliki dan mengelola unit hunian untuk disewakan kepada penyewa. REIT residensial dapat dikategorikan ke dalam struktur keluarga tunggal atau multi-keluarga yang tersedia untuk ditempati untuk tujuan non-bisnis. Mereka mungkin termasuk kondominium, rumah liburan, perumahan siswa, gedung perkantoran, pusat perbelanjaan, hotel, resor mewah, dll. Undang-undang mewajibkan REIT untuk membagikan setidaknya 90% dari pendapatan bersih mereka sebagai dividen kepada pemegang saham.

Faktor Risiko Berinvestasi dalam DIRE

REIT tidak perlu membayar pajak penghasilan badan seperti perusahaan publik lainnya. Perusahaan Publik Perusahaan publik adalah entitas yang memperdagangkan sahamnya di pasar bursa publik. Investor dapat menjadi pemegang saham di perusahaan publik dengan membeli saham perusahaan. Perusahaan dianggap publik karena setiap investor yang tertarik dapat membeli saham perusahaan di bursa publik untuk menjadi pemilik ekuitas. , dan pendapatan hanya dikenakan pajak pada tingkat pemegang saham setelah pemegang saham menerima bagian pendapatan mereka. Hasilnya, REIT menjadi peluang investasi besar bagi investor yang mencari pendapatan tetap dan eksposur ke properti real estat. Namun, ada faktor risiko tertentu yang terkait dengan REIT yang harus diperhatikan investor sebelum menaruh uang mereka di perusahaan tersebut.

Ringkasan

  • DIRE adalah ekuitas investasi yang berinvestasi pada properti real estate seperti unit hunian, gedung perkantoran, gedung industri, hotel, dll.
  • Dibandingkan dengan investasi lain seperti saham dan obligasi, REIT tunduk pada berbagai faktor risiko yang memengaruhi pengembalian investor.
  • Beberapa faktor risiko utama yang terkait dengan REIT termasuk risiko leverage, risiko likuiditas, dan risiko pasar.

Risiko Terkait dengan Berinvestasi dalam REIT

Investor harus mengetahui berbagai risiko yang terkait dengan investasi di REIT. Saat berinvestasi di REIT melalui broker, broker diwajibkan untuk mengungkapkan semua risiko yang terkait dengan investasi REIT. Beberapa risiko yang terkait dengan REIT meliputi:

1. Risiko likuiditas

Meskipun REIT publik memungkinkan investor untuk menjual sahamnya di pasar bursa publik, investasinya kurang likuid dibandingkan dengan investasi lain, seperti obligasi dan saham. Tidak ada pasar sekunder Pasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual sekuritas dari investor lain. Contoh: Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE). untuk menemukan pembeli dan penjual properti, dan likuiditas hanya disediakan melalui penawaran pembelian kembali dana.

Selain itu, tidak ada jaminan bahwa semua pemegang saham yang meninggalkan investasi mereka akan dapat menjual semua atau sebagian saham yang ingin mereka jual dalam penawaran pembelian kembali triwulanan. Karena risiko likuiditas ini, investor mungkin tidak dapat mengubah saham menjadi uang tunai pada saat dibutuhkan.

2. Memanfaatkan risiko

Risiko leverage muncul ketika investor memutuskan untuk menggunakan uang pinjaman untuk membeli sekuritas. Penggunaan leverage menyebabkan REIT menimbulkan biaya tambahan dan meningkatkan kerugian dana jika investasi yang mendasarinya berkinerja buruk.

Biaya tambahan pinjaman, yaitu pembayaran bunga dan biaya lain yang timbul sehubungan dengan pinjaman akan mengurangi jumlah uang yang tersedia untuk dibagikan kepada pemegang saham perusahaan.

3. Risiko pasar

Perwalian investasi real estat diperdagangkan di bursa saham utama dan tunduk pada pergerakan harga di pasar keuangan. Ini berarti bahwa investor dapat menerima kurang dari apa yang mereka bayarkan jika mereka menjual saham mereka di bursa publik.

Beberapa penyebab risiko pasar mungkin termasuk resesi Resesi Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan dalam aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. , perubahan suku bunga, bencana alam, dll. Jika salah satu penyebabnya terjadi, risiko pasar cenderung memengaruhi seluruh pasar keuangan secara bersamaan dan, oleh karena itu, sulit dihilangkan melalui diversifikasi.

REIT Non-Traded

REIT yang tidak diperdagangkan memiliki risiko lebih tinggi daripada REIT publik karena tidak ada informasi publik yang dapat digunakan investor untuk meneliti atau menentukan nilainya. Mereka tidak likuid, dan investor mungkin tidak dapat mengakses dana mereka untuk jangka waktu yang telah ditentukan, terkadang hingga tujuh tahun. Beberapa REIT yang tidak diperdagangkan memungkinkan investor untuk mengakses uang mereka setelah tahun pertama, tetapi itu akan menimbulkan biaya.

Risiko lain yang terkait dengan berinvestasi di REIT non-perdagangan adalah bahwa tidak ada jaminan bahwa investor akan menerima pembagian dividen mereka, dan jika mereka menerimanya, itu mungkin berasal dari sumber selain arus kas dari operasi bisnis. Sumber-sumber ini mungkin termasuk pinjaman, penjualan penawaran, penjualan aset, atau bahkan uang investor lain. Sumber tersebut menurunkan minat investor.

REIT yang tidak diperdagangkan juga tunduk pada biaya dan komisi yang signifikan yang menggerogoti nilai saham investor. Misalnya, REIT mengenakan biaya di muka sebesar 8% -10% atau terkadang setinggi 15%. Biaya lain adalah biaya manajer REIT eksternal yang dibayarkan kepada manajer profesional pihak ketiga untuk mengelola portofolio aset REIT. Biaya manajer eksternal termasuk biaya tetap dan biaya insentif. Biaya tersebut mengurangi pengembalian yang tersedia untuk didistribusikan kepada pemegang saham.

REIT Pribadi

REIT pribadi tidak terdaftar di pasar bursa publik dan dibebaskan dari pendaftaran di Securities Exchange Commission. Oleh karena itu, mereka tidak tunduk pada peraturan yang sama dengan REIT publik dan REIT publik yang tidak diperdagangkan.

Ketiadaan regulasi pemerintah membuat investor sulit untuk mengevaluasi mereka karena sedikit atau tidak ada informasi yang tersedia untuk publik. Selain itu, mereka tidak diharuskan untuk menyusun laporan keuangan yang diaudit.

Konsekuensi Pajak

Investor yang telah berinvestasi di REITs diharuskan untuk mengumumkan pembagian dividen yang diterima dari REITs saat mengajukan pajak. Distribusi dividen dari pendapatan saat ini atau akumulasi dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, dan dikenakan pajak pada tingkat pajak marjinal teratas investor. Investor harus menyadari implikasi pajak ini saat berinvestasi di REIT karena ini mengurangi pendapatan dividen.

Sumber daya tambahan

Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

  • Properti Komersial REIT Properti Komersial REIT Properti komersial REIT adalah perwalian investasi real estat yang berspesialisasi dalam properti komersial. REIT beroperasi seperti reksa dana, tempat investor
  • Rasio Leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel
  • REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Umum REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Perwalian investasi real estat (REIT) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewa dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
  • Manajemen Risiko Manajemen Risiko Manajemen risiko mencakup identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor-faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan suatu usaha. Biasanya dilakukan dengan

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022