Apa itu Pengembangan Perusahaan?

Pengembangan Perusahaan (Corp Dev) adalah grup di sebuah perusahaan yang bertanggung jawab atas keputusan strategis untuk menumbuhkan dan merestrukturisasi bisnisnya, membangun kemitraan strategis, dan / atau mencapai keunggulan organisasi. Tujuan Corp Dev adalah untuk menciptakan peluang bagi perusahaan melalui tindakan seperti merger dan akuisisi (M&A) Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, divestasi Divestasi Divestasi (atau divestasi) adalah pelepasan aset perusahaan atau unit bisnis melalui penjualan, pertukaran, penutupan,atau kebangkrutan. Pembuangan sebagian atau seluruhnya dapat terjadi, tergantung pada alasan mengapa manajemen memilih untuk menjual atau melikuidasi sumber daya bisnisnya. Contoh divestasi termasuk penjualan intelektual, dan kesepakatan yang memanfaatkan nilai platform bisnis perusahaan.

pengembangan perusahaan

Mengapa Pengembangan Perusahaan Dibutuhkan?

Pengembangan perusahaan diperlukan oleh perusahaan untuk membuat dan melaksanakan strategi inovatif yang akan membantu perusahaan memanfaatkan keunggulan kompetitifnya dan dengan demikian:

  1. Meningkatkan kinerja keuangan dan operasional perusahaan
  2. Memungkinkan perusahaan untuk mengungguli pesaingnya

Fokus Internal vs Eksternal

Di satu sisi, pengembangan perusahaan adalah fungsi pencarian ke dalam yang penting untuk sebuah organisasi. Hal ini diperlukan untuk mengisi kesenjangan dalam jangkauan geografis organisasi dan portofolio produk.

Di sisi lain, pengembangan perusahaan juga merupakan fungsi melihat ke luar yang penting bagi sebuah organisasi. Ini karena organisasi adalah perusahaan yang dinamis, dengan aset berharga, yang dapat dimonetisasi dan tumbuh melalui berbagai kombinasi kesepakatan dan kemitraan. Untuk itu, departemen pengembangan perusahaan dituntut untuk melakukan inovasi dan menciptakan berbagai mitra bisnis dan alternatif transaksi.

Struktur Pengembangan Perusahaan

# 1 Model terpusat

Biasanya, pengembangan perusahaan adalah fungsi terpusat karena hal ini memberi tim Pengembang Corp pandangan mata dari organisasi yang membantu mereka untuk melihat peluang dan ancaman. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk mengambil keuntungan sebagai penggerak pertama jika ada peluang, dan mengambil tindakan pencegahan terhadap ancaman. Struktur seperti itu juga memungkinkan tim pengembangan perusahaan untuk menyusun kesepakatan dengan bisnis lain yang sesuai dengan portofolio perusahaan.

Namun, perlu dicatat bahwa departemen Corp Dev yang terpusat tidak menyiratkan bahwa departemen tersebut bekerja dalam isolasi penuh dari grup operasional lain di dalam perusahaan. Misalnya, setelah mengakuisisi bisnis, tim pengembangan perusahaan membantu mengintegrasikan akuisisi tersebut ke dalam perusahaan dengan bekerja sama dengan fungsi pendukung dan lini bisnis di dalam perusahaan dan dengan vendor di luar perusahaan.

# 2 Model hibrida

Di bawah model organisasi ini, departemen pengembangan perusahaan ramping - yaitu, terdiri dari sangat sedikit profesional Corp Dev. Tim lean ini bergantung pada jaringan sumber daya eksternal dan internal untuk memberikan keahlian materi pelajaran saat mengevaluasi potensi kemitraan dan transaksi strategis.

# 3 Model terdesentralisasi

Model organisasi Corp Dev yang terdesentralisasi sebenarnya berarti tidak ada departemen pengembangan perusahaan inti. Sebaliknya, tim pengembangan perusahaan disusun berdasarkan kasus per kasus, atau ad hoc, dan terdiri dari individu-individu dari berbagai departemen internal.

Komposisi tim yang tepat ditentukan oleh keahlian yang dibutuhkan untuk proyek pengembangan perusahaan tertentu. Misalnya, jika proyek tersebut merupakan divestasi, maka tim Pengembang Corp akan sangat padat dengan individu-individu dari departemen keuangan dan hukum perusahaan.

Model terpusat adalah model pengembangan perusahaan yang paling populer, sedangkan model desentralisasi adalah model yang paling tidak populer.

Profil Kerja Tim Pengembangan Perusahaan

Grup pengembangan perusahaan bertanggung jawab atas berbagai fungsi, dan fungsi dapat sangat bervariasi dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya. Banyak orang menganggap Corp Dev hanya terlibat dalam merger dan akuisisi (M&A) Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, tetapi - terutama di perusahaan besar - Corp Dev biasanya dilibatkan di sejumlah proyek lain selain hanya M&A.

Beberapa dari tanggung jawab Corp Dev yang paling umum meliputi:

  • Mencapai keunggulan operasional
  • Menganalisis dan berinvestasi dalam inisiatif strategis baru (ini mencakup merger, akuisisi, dan juga divestasi strategis)
  • Membuat model perkiraan dan anggaran untuk menentukan alokasi aset dan memantau kinerja perusahaan
  • Berurusan dengan pemerintah dan / atau regulator industri
  • Memastikan kecukupan modal
  • Mengidentifikasi dan menangani aset bisnis non-inti
  • Meningkatkan pengalaman klien / pelanggan
  • Mengoptimalkan produktivitas perusahaan
  • Berpartisipasi dalam konferensi keuangan, pertemuan pemegang saham, Hari Investor, dan rilis pendapatan untuk mengkomunikasikan strategi perusahaan kepada pemegang saham
  • Pengembangan produk dan penetrasi pasar
  • Manajemen portofolio
  • Memahami pendorong utama pendapatan dan pengeluaran; mengidentifikasi Key Performance Indicator (KPI) terpenting untuk mengukur dan mengevaluasi kinerja perusahaan

Menerapkan Strategi Pengembangan Perusahaan

Strategi berikut biasanya digunakan untuk mencapai tujuan pengembangan perusahaan:

# 1 Merger dan Akuisisi

Perusahaan besar sering kali mengakuisisi / membeli perusahaan kecil yang memiliki keterampilan, pengetahuan, pelanggan, pendapatan, pendapatan, dan / atau arus kas yang secara signifikan dapat menguntungkan perusahaan yang mengakuisisi. Dalam kasus lain, perusahaan dapat mengakuisisi perusahaan yang menurutnya memiliki potensi dan kemudian mengubah model bisnisnya untuk membawanya ke arah yang baru, dan mudah-mudahan, menguntungkan. Untuk melakukan akuisisi semacam itu, profesional pengembangan perusahaan perlu terampil dalam penilaian perusahaan Spesialis Penilaian Bisnis Penilaian bisnis mengacu pada proses menentukan nilai aktual bisnis. Pemilik bekerja dengan spesialis penilaian bisnis untuk membantu mereka memperoleh estimasi objektif dari nilai bisnis mereka.Mereka memerlukan layanan spesialis penilaian bisnis untuk menentukan nilai wajar bisnis, manajemen risiko, pemodelan keuangan, negosiasi,dan integrasi.

Saat melakukan merger dan akuisisi, tim pengembangan perusahaan: (1) membuat daftar target, (2) menilai perusahaan dalam model keuangan, (3) menegosiasikan persyaratan kesepakatan, dan (4) mengintegrasikan akuisisi ke dalam perusahaan. Untuk lebih lanjut tentang ini, silakan lihat panduan kami tentang Proses M&A Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.

Untuk integrasi yang berhasil, tim Pengembang Perusahaan sering membuat Perjanjian Layanan Transisi (TSA) antara pembeli dan penjual. TSA menentukan sifat dan durasi penjual akan terus memberikan layanan kepada bisnis yang telah dibeli. Ini menciptakan nilai bagi pembeli karena memberi mereka waktu untuk mengintegrasikan bisnis yang baru dibeli. Ini juga membantu penjual karena memungkinkan mereka untuk mengurangi biaya yang terdampar dan merestrukturisasi sistem mereka (terutama jika hanya sebagian dari bisnis mereka telah diakuisisi oleh pembeli).

# 2 Kemitraan Jangka Panjang

Memiliki reputasi di pasar sebagai "mitra" pilihan memberi perusahaan keunggulan kompetitif. Ini karena kemitraan yang stabil, yang terdiri dari sejumlah organisasi, menyediakan skala ekonomi bagi semua mitra. Selain itu, untuk menghindari perang harga / perlombaan ke bawah dengan pesaing potensial, perusahaan sering kali lebih memilih untuk menjalin kemitraan dengan mereka.

Juga, membentuk kemitraan (biasanya) jauh lebih padat modal daripada mengakuisisi perusahaan. Dengan demikian, mengingat permintaan untuk membangun kemitraan dengan cara yang inovatif, mengetahui bagaimana membangun kemitraan yang berkelanjutan dengan organisasi lain menciptakan keunggulan kompetitif.

# 3 Divestasi dan Ukiran

Perusahaan menghadapi tekanan internal dan eksternal untuk memastikan bahwa portofolio perusahaan menggunakan modal secara efisien. Akibatnya, Divestasi Divestasi Divestasi (atau divestasi) adalah pelepasan aset perusahaan atau unit bisnis melalui penjualan, pertukaran, penutupan, atau kebangkrutan. Pembuangan sebagian atau seluruhnya dapat terjadi, tergantung pada alasan mengapa manajemen memilih untuk menjual atau melikuidasi sumber daya bisnisnya. Contoh divestasi termasuk penjualan intelektual dan ukiran telah menjadi strategi yang semakin penting bagi perusahaan.

Membongkar aset secara terencana, berdasarkan peninjauan rutin terhadap portofolio perusahaan, dapat menghasilkan pengembalian yang tinggi bagi perusahaan. Ini adalah fungsi Corp Dev lainnya yang membutuhkan pemodelan keuangan ekstensif, keterampilan Excel, dan pemahaman yang kuat tentang teknik penilaian bisnis.

# 5 Aliansi Strategis

Aliansi strategis memungkinkan perusahaan yang terlibat dalam aliansi untuk mengelola risiko mereka dengan lebih baik, memanfaatkan kapabilitas dan aset inti, dan mempercepat masuk ke pasar baru. Aliansi strategis adalah sarana yang sangat bijaksana untuk memasuki pasar negara berkembang seperti India, Cina, dan Brasil karena mereka membantu perusahaan memasuki negara baru tersebut membentuk hubungan bisnis yang diperlukan dan mempelajari praktik bisnis yang relevan lebih cepat daripada yang dapat dilakukan sebaliknya.

Lebih lanjut, aliansi strategis seringkali menghasilkan penggunaan modal yang lebih efisien, karena biaya investasi dibagi dan risiko tersebar di antara para mitra sesuai dengan keahlian / kontribusi aset mereka.

# 6 Transaksi Kreatif untuk Mengoptimalkan Nilai Pemegang Saham

Pemegang saham aktivis dan hedge fund Strategi Hedge Fund Hedge fund adalah dana investasi yang dibuat oleh individu terakreditasi dan investor institusional untuk tujuan memaksimalkan pengembalian dan mengurangi atau menghilangkan risiko, terlepas dari kenaikan atau penurunan pasar. Strategi hedge fund digunakan melalui kemitraan investasi swasta antara fund manager dan investor yang sering memberikan tekanan eksternal pada perusahaan dengan menyatakan preferensi dan pandangan mereka mengenai kinerja dan arah strategis perusahaan. Tuntutan yang diajukan oleh investor tersebut bertindak sebagai insentif bagi tim pengembangan perusahaan untuk merekayasa jenis kesepakatan baru guna mengoptimalkan nilai pemegang saham.

Metrik untuk Mengevaluasi Efektivitas Pengembangan Perusahaan dalam Organisasi

Metrik yang paling umum digunakan untuk mengukur kinerja departemen pengembangan perusahaan perusahaan adalah:

  1. Net Present Value (NPV): Semakin tinggi panduan NPV NPV Formula A ke rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Penting untuk memahami dengan tepat bagaimana rumus NPV bekerja di Excel dan matematika di baliknya. NPV = F / [(1 + r) ^ n] dimana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran dimasa yang akan datang (arus kas), r = Tingkat diskonto, n = jumlah periode dimasa yang akan datang, semakin baik kinerja tim Corp Dev perusahaan dianggap.
  2. Formula Return on Investment ROI (Return on Investment) Return on Investment (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung keuntungan yang akan diterima investor sehubungan dengan biaya investasinya. Ini paling sering diukur sebagai pendapatan bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Semakin tinggi rasionya maka semakin besar pula keuntungan yang didapat. (ROI): Seperti NPV, ROI yang semakin tinggi menunjukkan departemen Pengembangan Perusahaan yang solid.
  3. Tingkat Pengembalian Internal (IRR): Semakin baik kinerja Corp Dev, maka semakin tinggi margin IRR yang akan melebihi tingkat pengembalian yang disyaratkan perusahaan.
  4. Pertumbuhan pendapatan: Pertumbuhan pendapatan adalah metrik lain yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja departemen Pengembangan Perusahaan.
  5. Analisis Faktor Strategis: Skor yang lebih tinggi untuk perusahaan dalam analisis faktor strategis menunjukkan efisiensi operasional departemen pengembangan perusahaan.
  6. Penangkapan Sinergi: Jika setelah merger dan akuisisi, kinerja dan nilai dari kedua organisasi yang digabungkan lebih besar dari kinerja dan nilai kedua organisasi secara terpisah, perusahaan dikatakan telah menangkap sinergi. Efek sinergis dari suatu transaksi / deal seringkali paling mudah terlihat pada harga saham - jika efek sinergisnya positif, harga saham akan meningkat.
  7. Analisis dilusi / akresi: Jika analisis dilusi / akresi Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis adalah tes sederhana yang digunakan untuk menentukan apakah merger atau akuisisi yang diusulkan akan naik atau turun setelah transaksi EPS menunjukkan bahwa laba per saham akan meningkat setelah M&A, Corp Tim pengembang dianggap pandai menciptakan nilai pemegang saham.
  8. Retensi pelanggan: Karena bagian dari tanggung jawab Corp Dev bekerja untuk meningkatkan pengalaman pelanggan / klien, tingkat retensi pelanggan yang lebih tinggi mencerminkan keberhasilan tim Pengembangan Perusahaan di bidang usaha tersebut.
  9. Turnover karyawan: Pengembangan perusahaan, dengan membantu menciptakan kesuksesan bisnis dan efisiensi operasional, juga dapat berkontribusi untuk mencapai, dan kemudian mempertahankan, tingkat turnover karyawan yang rendah.

Departemen Corp Dev yang efektif memiliki kemampuan untuk menilai nilai dan risiko secara akurat, menghasilkan sejumlah besar kesepakatan, memperoleh target, dan mendorong strategi bisnis yang optimal dan sukses.

pemodelan keuangan pengembangan perusahaan

Sumber: Kursus pemodelan keuangan M&A dari Keuangan.

Sumber Daya Pengembangan Perusahaan Tambahan

Corp Dev membantu perusahaan menentukan strategi yang optimal untuk pertumbuhannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dengan menjelajahi sumber daya tambahan ini, disediakan secara gratis oleh Keuangan:

  • Panduan Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
  • Tinjauan Proses M&A Merger Akuisisi Proses M&A Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
  • Templat Lembar Ketentuan Templat Lembar Ketentuan Unduh contoh templat lembar persyaratan kami. Lembar persyaratan menguraikan syarat dan ketentuan dasar di bawah peluang investasi dan perjanjian tidak mengikat
  • Templat LOI Letter of Intent (LOI) Unduh templat Letter of Intent (LOI) Keuangan. LOI menguraikan syarat & perjanjian transaksi sebelum dokumen akhir ditandatangani. Poin utama yang biasanya disertakan dalam letter of intent meliputi: ikhtisar dan struktur transaksi, garis waktu, uji tuntas, kerahasiaan, eksklusivitas

Direkomendasikan

Apa Persamaan Akuntansi Pertumbuhan?
Apa itu Aset Non Operasional?
Apa itu Pooling of Interests?