Rasio hutang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibuang adalah metrik keuangan yang digunakan untuk mengukur kondisi keuangan dalam rumah tangga. Rumah tangga Sebuah rumah tangga mengacu pada unit sosial orang-orang yang tinggal bersama di bawah satu atap dan berbagi sumber daya, meskipun mereka tidak terkait satu sama lain. Di Amerika, . Rasio tersebut membandingkan jumlah total hutang yang dimiliki oleh rumah tangga dengan pendapatan disposable (pendapatan setelah pajak) rumah tangga. Rasio hutang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibuang juga disebut rasio hutang rumah tangga terhadap pendapatan yang dapat dibuang.
Rumus Rasio Kredit-Pasar Hutang terhadap Penghasilan Disposable
Dimana:
- Hutang pasar kredit mengacu pada nilai saat ini dari semua kewajiban pinjaman hipotek yang ada. Hipotek Hipotek adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank - yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah. , jalur kredit rumah tangga, dan kewajiban pinjaman non-hipotek oleh semua rumah tangga.
- Pendapatan Sekali Pakai mengacu pada pendapatan setelah pajak yang diperoleh oleh semua rumah tangga.
Contoh Praktis
Ada lima rumah tangga di Negara A. Hutang pasar kredit setiap rumah tangga dan pendapatan siap pakai ditampilkan di bawah ini. Berapa utang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibuang untuk Negara A?
Untuk menentukan rasio hutang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibuang untuk Negara A, kami menambahkan hutang pasar kredit di semua rumah tangga dan membaginya dengan jumlah pendapatan yang dapat dibuang di semua rumah tangga. Perhitungannya ditunjukkan di bawah ini:
Total Hutang Pasar-Kredit = $ 250.000 + $ 450.000 + $ 30.000 + $ 150.000 + $ 650.000 = $ 1.530.000
Total Penghasilan Sekali Pakai = $ 120.000 + $ 200.000 + $ 40.000 + $ 150.000 + $ 1.000.000 = $ 1.510.000
Rasio Hutang Pasar Kredit terhadap Pendapatan Disposable = $ 1.530.000 / $ 1.510.000 x 100 = 101,32%
Bagaimana Menafsirkan
Rasio hutang pasar kredit terhadap pendapatan yang dapat dibuang mengukur kemampuan rumah tangga untuk mengelola hutang mereka yang ada dari pendapatan yang dapat dibuang. Rasio tersebut dapat diartikan sebagai jumlah dolar dari hutang pasar kredit per dolar dari pendapatan yang dapat dibuang rumah tangga. Dalam contoh di atas, rumah tangga di Negara A memiliki hutang pasar kredit sebesar $ 1,01 per dolar dari pendapatan yang dapat dibuang.
Rasio yang lebih tinggi sering dianggap tidak diinginkan dan berisiko. Semakin tinggi rasionya, semakin rentan rumah tangga terhadap perubahan buruk dalam kondisi ekonomi. Untuk mengilustrasikan fakta, pertimbangkan dua skenario di bawah ini:
Untuk mempermudah, asumsikan bahwa utang di kedua negara dikenakan tingkat bunga tahunan 5% Suku Bunga Tahunan Efektif Tingkat Bunga Tahunan Efektif (EAR) adalah tingkat bunga yang disesuaikan untuk penggabungan selama periode tertentu. Sederhananya, efektifitas total hutang pasar kredit yang belum dibayar dan bahwa semua rumah tangga di kedua negara adalah homogen. Dengan demikian, rumah tangga di Negara B akan menghadapi risiko kredit yang lebih besar karena mereka akan melihat pendapatan yang dapat dibuang yang relatif lebih rendah untuk membayar bunga mereka.
Beban pembayaran bunga yang meningkat dapat menyebabkan rumah tangga untuk (1) mengurangi konsumsi. Konsumsi Konsumsi diartikan sebagai penggunaan barang dan jasa oleh suatu rumah tangga. Ini adalah komponen dalam perhitungan Produk Domestik Bruto (PDB). Ahli ekonomi makro biasanya menggunakan konsumsi sebagai proksi dari perekonomian secara keseluruhan. dan pengeluaran, (2) mengurangi tabungan mereka, atau (3) menurunkan jumlah pembayaran pokok mereka. Hal ini akan berdampak buruk pada perekonomian, karena berkurangnya konsumsi dan pengeluaran akan memperlambat perekonomian.
Dalam latar belakang kenaikan suku bunga, rasio yang tinggi perlu diperhatikan - kenaikan suku bunga dapat mendorong rumah tangga untuk gagal bayar atas hutang mereka. Oleh karena itu, pembuat kebijakan memperhatikan rasio saat menetapkan kebijakan suku bunga.
Sebagai kesimpulan, rasio tersebut adalah ukuran dari kerentanan keuangan relatif rumah tangga. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan risiko kredit rumah tangga yang lebih tinggi, sedangkan rasio yang lebih rendah menunjukkan risiko kredit rumah tangga yang lebih rendah. Rasio tersebut harus dipertimbangkan dengan kondisi makro ekonomi saat ini untuk menentukan apakah rasio tersebut memprihatinkan atau tidak.
Misalnya, negara dengan rasio 180% dengan tingkat suku bunga 0% akan jauh lebih tidak mengkhawatirkan dibandingkan negara lain dengan rasio 180% tetapi dalam lingkungan suku bunga 10%.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Formula Surplus Konsumen Formula Surplus Konsumen Surplus konsumen adalah ukuran ekonomi untuk menghitung keuntungan (yaitu, surplus) dari apa yang bersedia dibayar konsumen untuk suatu barang atau jasa versus harga pasarnya. Rumus surplus konsumen didasarkan pada teori ekonomi utilitas marjinal.
- Indikator Ekonomi Indikator Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan mengevaluasi keseluruhan keadaan kesehatan makroekonomi. Indikator ekonomi
- Produk Domestik Bruto (PDB) Produk Domestik Bruto (PDB) Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran standar kesehatan ekonomi suatu negara dan indikator standar hidup. Selain itu, PDB dapat digunakan untuk membandingkan tingkat produktivitas antara berbagai negara.
- Paritas Daya Beli Paritas Daya Beli Konsep Purchasing Power Parity (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup di berbagai negara. Daya beli diukur dengan harga sekeranjang barang dan jasa tertentu. Jadi, paritas antara dua negara menyiratkan bahwa satu unit mata uang di satu negara akan membeli
