Apa itu analisis konsekuensi merger?

Analisis konsekuensi merger penting untuk menilai dampak transaksi M&A. Ketika pimpinan / pemilik perusahaan berukuran cukup mengajukan proposal merger atau akuisisi, perusahaan perlu mempertimbangkan dampak finansial Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kompleksitas yang menyebabkan merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan pentingnya transaksi tersebut pada posisi keuangan proforma pihak pengakuisisi. Salah satu cara paling umum untuk melakukan ini adalah dengan analisis akresi / pengenceran.

tema analisis konsekuensi penggabungan

Mengukur dampak pada metrik per saham

Untuk menganalisis dampak sepenuhnya, pemilik perusahaan harus membandingkan pengakuisisi yang berdiri sendiri dengan bisnis gabungan yang baru. Cara yang efektif untuk melakukan ini adalah melalui EPS accretion / dilution Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis adalah tes sederhana yang digunakan untuk menentukan apakah merger atau akuisisi yang diusulkan akan menambah atau mengurangi EPS pasca transaksi. Ini adalah tes sederhana yang menunjukkan apakah kesepakatan yang diusulkan akan meningkatkan atau menurunkan laba per saham pasca transaksi (EPS) Rumus Laba Per Saham (EPS) EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan rata-rata beredar saham selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa. untuk pembeli.

Untuk mendapatkan impas terhadap EPS, diperlukan sinergi sebelum pajak. Namun, analisis ini juga harus dilakukan dalam hubungannya dengan metode penilaian lainnya. Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan, karena ada efek transaksional yang dapat meningkatkan EPS secara artifisial tanpa benar-benar meningkatkan nilai perusahaan.

Perusahaan yang mengakuisisi harus menghitung kemungkinan pendapatan di masa depan untuk merencanakan transisi kepemilikan. Ini dilakukan melalui perhitungan pro forma, yang mencakup jumlah atau perkiraan hipotetis. Pernyataan pro forma ini menunjukkan proyeksi posisi keuangan pembeli potensial.

Analisis konsekuensi merger dari kursus Keuangan

Pelajari konsekuensi merger selangkah demi selangkah dalam kursus pemodelan keuangan merger dan akuisisi Keuangan.

Analisis pro forma

Menggunakan kalkulasi pro forma untuk mengestimasi “keuntungan” dari merger atau akuisisi adalah penting, karena hal ini memungkinkan pihak pengakuisisi untuk menentukan berapa harga yang bersedia / mampu dia bayarkan. Di luar jumlah yang bersedia dia bayarkan, ada bentuk pertimbangan yang dapat dia gunakan untuk membayar peralihan kepemilikan (tunai, Akuisisi saham) Dalam akuisisi saham, pemegang saham individu menjual kepentingan perusahaan kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan atas aset dan kewajiban - termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli hanya bertindak sebagai pemilik sebelumnya, sekuritas lain, atau kombinasi).Semua ini kemudian terkait dengan bagaimana kesepakatan akan disusun dan jenis pertimbangan pajak apa Bagian 368 Bagian 368 menguraikan format perlakuan pajak untuk reorganisasi, seperti yang dijelaskan dalam Kode Pendapatan Internal (IRC) tahun 1986. Namun, transaksi reorganisasi ini, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk mengklasifikasikan perlakuan yang menguntungkan. Selain itu, sudah ada preseden lebih lanjut di luar dari yang akan diambil / diberikan kodifikasi.

Digunakan oleh Pembeli dan Penjual

Tidak hanya pihak pengakuisisi (pembeli) yang perlu menganalisis konsekuensi merger, tetapi penjual juga harus menentukan apakah hal tersebut masuk akal bagi mereka. Akankah menggabungkan perusahaan baik untuk bisnis baik secara finansial maupun kredibilitas? Apakah mengakuisisi perusahaan memungkinkan penjual untuk mendapatkan pengembalian modal yang cukup?

Baca lebih lanjut tentang M&A

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, dan dalam misi membantu Anda memajukan karier. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat sumber daya Keuangan berikut:

  • Reorganisasi Bebas Pajak Reorganisasi Bebas Pajak Untuk memenuhi syarat sebagai reorganisasi bebas pajak, transaksi harus memenuhi persyaratan tertentu, yang sangat bervariasi tergantung pada bentuk transaksinya.
  • Reorganisasi Tipe A Reorganisasi Tipe A Reorganisasi Tipe A adalah merger atau konsolidasi menurut undang-undang, yang diklasifikasikan menurut Bagian 368 PHI. Reorganisasi tipe A juga ...
  • Bagian 368 Bagian 368 Bagian 368 menguraikan format perlakuan pajak untuk reorganisasi, seperti yang dijelaskan dalam Kode Pendapatan Internal (IRC) tahun 1986. Transaksi reorganisasi ini, bagaimanapun, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk diklasifikasikan untuk perlakuan yang menguntungkan. Selain itu, ada preseden lebih lanjut di luar dari yang dikodifikasi
  • Debt Schedule Debt Schedule Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
  • Templat Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama suatu periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022