Sebagai seorang analis keuangan, penting untuk mendapatkan pemahaman yang kuat tentang bagaimana pajak dan pensiun diperhitungkan di neraca perusahaan. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas. Panduan ini akan memandu Anda tentang cara menghitung pensiun dan pajak seperti yang dilakukan analis di perbankan investasi, ekuitas swasta, atau penelitian ekuitas.
Pertimbangan untuk perbankan investasi: Pajak
Pajak tangguhan
Pajak tangguhan adalah kemungkinan aliran masuk pajak (aset Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dan) dengan benar) atau arus keluar (kewajiban Jenis Kewajiban Ada tiga jenis kewajiban: kewajiban lancar, tidak lancar, dan kontinjensi. Kewajiban adalah kewajiban hukum atau hutang kepada orang atau perusahaan lain. Dengan kata lain, kewajiban adalah pengorbanan masa depan dari manfaat ekonomi yang harus dibuat oleh suatu entitas) ditangguhkan sampai nanti. tanggal.
Definisi
Kewajiban pajak tangguhan
Liabilitas pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan yang harus dibayar di masa mendatang.
Aset pajak tangguhan
Aktiva pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan yang dapat diperoleh kembali di masa mendatang, seperti perbedaan temporer yang dapat dididik, penerimaan rugi pajak yang belum dikompensasi, dan pemberian kredit pajak yang belum digunakan.
Pengakuan
Perbedaan sementara
Perbedaan temporer adalah perbedaan antara jumlah di mana aset atau liabilitas diakui dalam laporan keuangan. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini rumit dan dasar pengenaan pajaknya (jumlah yang akan dikurangkan atau dikenakan pajak sehubungan dengan aset atau kewajiban di masa depan).
Entitas harus menetapkan konsekuensi pajak yang tidak dapat dihindari dari pemulihan nilai tercatat aset atau penyelesaian liabilitas sebesar jumlah yang ditampilkan dalam akun. Nilai tercatat suatu aset yang akan menghasilkan arus kas (sebelum pajak) akan setidaknya sama dengan nilai tercatatnya. Setiap pajak terutang untuk menghasilkan arus kas tersebut adalah kewajiban entitas.
Perbedaan temporer kena pajak
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak kecuali liabilitas tersebut timbul dari:
- Goodwill, di mana amortisasi tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perpajakan
- Pengakuan awal aset atau liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan yang, pada saat transaksi, tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak.
Perbedaan temporer yang dapat dikurangkan
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan jika besar kemungkinan laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan. Ini benar, kecuali jika aset pajak tangguhan berasal dari:
- Niat baik negatif
ATAU
- Pengakuan awal suatu aset dalam transaksi yang bukan merupakan kombinasi bisnis dan yang, pada saat transaksi, tidak memengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak.
Kerugian pajak yang tidak digunakan
Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi (dan kredit pajak belum dimanfaatkan) sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia sehingga rugi pajak belum dikompensasi (dan kredit pajak belum dimanfaatkan) dapat dimanfaatkan.
Pajak - Pengukuran
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan diterapkan pada periode ketika aset direalisasikan atau liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan tidak didiskontokan.
Pensiun
Skema kontribusi yang ditentukan
Dalam skema ini, perusahaan membayar sejumlah tambahan (seringkali berupa persentase gaji) kepada karyawan, untuk diinvestasikan untuk kepentingan karyawan saat mereka pensiun. Pada dasarnya, karyawan tersebut menikmati pensiun pribadi yang tumbuh seiring waktu.
Bagi perusahaan, ini hanya diperlakukan sebagai tunjangan tambahan yang dibayarkan kepada staf, jadi akuntansi untuk setiap pembayaran adalah penurunan kas dan beban laporan laba rugi yang sesuai.
Skema manfaat pasti
Skema manfaat pasti pada dasarnya adalah janji. Majikan berjanji untuk membayar pensiun kepada karyawan di masa pensiun. Besarnya pembayaran biasanya terkait dengan masa kerja dan gaji karyawan selama masa kerja.
Janji ini segera menimbulkan kewajiban bagi perusahaan yang perlu diakui di neraca sebagai kewajiban. Ada dua jenis skema manfaat pasti:
- Didanai: Perusahaan memagari beberapa aset keuangan untuk membantu menyelesaikan kewajiban di masa depan
- Tidak didanai: Tidak ada aset berpagar cincin yang disisihkan, tetapi biasanya ada persyaratan peraturan untuk mengambil asuransi terhadap kebangkrutan perusahaan
Penjelasan berikut berkaitan dengan skema yang didanai, meskipun aturan yang sama berlaku untuk skema yang tidak didanai. Skema yang tidak didanai akan lebih sederhana, karena tidak akan ada aset pensiun di neraca. Untuk skema yang didanai, ada aset pensiun dan kewajiban pensiun di neraca.
Aset Pensiun
Aset pensiun di neraca adalah nilai wajar dari kumpulan aset pada tanggal neraca. Tiga alasan utama mengapa kumpulan aset keuangan dapat berpindah seiring waktu adalah:
- Pengembalian aktual atas aset: Aset pensiun ini adalah kumpulan investasi, yang dimiliki untuk keuntungan jangka panjang karyawan, dan nilainya bergerak seiring dengan pasar.
- Kontribusi pemberi kerja: Perusahaan dapat menambah kumpulan aset dengan kasnya sendiri, mungkin untuk mengisi defisit dan mencocokkan aset pensiun dengan kewajiban pensiun. Ini mungkin juga merupakan sumbangan tetap.
- Pembayaran: Mungkin ada pembayaran satu kali untuk mentransfer nilai manfaat individu kepada keluarga terdekat mereka jika terjadi kematian. Pembayaran ini menunjukkan aliran keluar aset yang terus-menerus dari kumpulan.
Perpindahan kewajiban pensiun
Kewajiban pensiun merupakan hasil perhitungan aktuaria dengan sejumlah masukan seperti tingkat kematian, tingkat gaji, dan asumsi ekonomi lainnya. Empat alasan utama mengapa kewajiban berpindah seiring waktu adalah:
- Biaya layanan: Peningkatan hasil kewajiban masa depan dari staf yang bekerja untuk tahun tersebut. Semakin banyak tahun bekerja berarti nilai pensiun meningkat.
- Biaya bunga: Perusahaan tidak benar-benar menimbulkan bunga atas liabilitas tetapi ada biaya bunga nosional dari diskonto seiring berjalannya waktu. Setiap tahun, arus kas masa depan didiskontokan satu tahun lebih sedikit dari tahun sebelumnya, sehingga nilai sekarang akan meningkat.
- Perubahan asumsi aktuaria: Jika aktuaris mengubah asumsi untuk perhitungan aktuaria, maka akan terjadi perubahan nilai kewajiban secara positif atau negatif.
- Pembayaran: Dengan cara yang sama pembayaran kepada pensiunan mengurangi aset pensiun, mereka juga akan mengurangi kewajiban pensiun.
Efek ganda dan laporan laba rugi
Ada tujuh alasan mengapa posisi pensiun bersih (aset dikurangi kewajiban) dapat bergerak seiring waktu. Masing-masing menghasilkan efek ganda pada neraca:
- Pengembalian aktual atas aset: Pengembalian ekspektasi jangka panjang atas aset. Rumus ROA Formula Return on Assets & ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik laba atas investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya. Rasio ini menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan dengan membandingkan laba (laba bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang diinvestasikan dalam aset. dibawa ke laporan laba rugi sebagai keuntungan dan setiap perbedaan antara yang diharapkan dan aktual diperlakukan sebagai keuntungan / kerugian aktuarial.
- Kontribusi karyawan: Uang tunai jatuh dan aset pensiun meningkat dengan jumlah yang sama.
- Pembayaran: Aset pensiun jatuh, dan kewajiban pensiun turun dengan jumlah yang sama.
- Biaya layanan: Kewajiban meningkat, menyesuaikan biaya pada laporan laba rugi.
- Biaya bunga: Kewajiban meningkat, menyesuaikan biaya pada laporan laba rugi.
- Perubahan dalam asumsi aktuaria: Dianggap sebagai keuntungan atau kerugian aktuaria.
- Pembayaran: Kewajiban pensiun jatuh; aset pensiun turun dengan jumlah yang sama.
Keuntungan dan kerugian aktuaria
Perbedaan antara pengembalian aktual dan ekspektasi atas aset serta dampak perubahan asumsi aktuaria disebut sebagai keuntungan dan kerugian aktuarial. Baca Panduan Perbankan Investasi lengkap kami untuk mengetahui perlakuan akuntansi terperinci atas keuntungan dan kerugian aktuaria untuk IFRS dan US GAAP.
Pertimbangan untuk perbankan investasi: Pensiun
Membersihkan laporan laba rugi
Ada dua masalah laporan laba rugi utama:
- Beberapa dari biaya pensiun mungkin ada di bagian yang salah dalam laporan laba rugi.
- Ada beberapa item yang meragukan termasuk dalam laporan laba rugi.
Masalah muncul dengan perawatan dan lokasi:
- Biaya bunga
- Keuntungan atau kerugian yang diharapkan dari aset program
- Keuntungan dan kerugian aktuaria
Masalah tambahan yang terkait dengan dampak laporan laba rugi dari pensiun adalah bahwa sebagian besar perusahaan yang menyiapkan akun mereka hanya mengungkapkan rincian perubahan laporan laba rugi dalam laporan tahunan. Oleh karena itu, sulit bagi analis untuk memeriksa dampak laporan laba rugi dari perubahan ini dalam hasil kuartalan.
EBIT dan EBITDA
Biaya jasa pensiun mewakili nilai sekarang dari hak pensiun tambahan yang diperoleh seorang karyawan yang bekerja selama satu tahun untuk organisasi. Ini adalah biaya operasi dan dibebankan ke EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pengurangan bersih ini dibuat. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Formula, contoh. Pendekatan yang paling tepat untuk menyesuaikan metrik EBITDA adalah dengan menghapus semua akuntansi pensiun lainnya - biaya bunga, keuntungan / kerugian yang diharapkan dari aset program, dan keuntungan dan kerugian aktuarial yang bersifat finansial. Item keuangan HARUS diambil di bawah garis EBITDA.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca bagian dari buku perbankan investasi gratis Keuangan ini Panduan Perbankan Investasi Buku Perbankan Investasi Keuangan ini gratis, tersedia bagi siapa saja untuk diunduh sebagai PDF. Baca tentang akuntansi, penilaian, pemodelan keuangan, Excel, dan semua keterampilan yang dibutuhkan untuk menjadi analis perbankan investasi. Manual ini terdiri dari 466 halaman instruksi terperinci yang perlu diketahui setiap karyawan baru di bank agar berhasil dalam pajak neraca dan pensiun. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Kewajiban Neraca Pedoman IB - Kewajiban Neraca Kewajiban Neraca adalah kewajiban perusahaan kepada pihak lain dan diklasifikasikan sebagai kewajiban lancar (diselesaikan dalam waktu kurang dari 12 bulan) dan kewajiban tidak lancar (diselesaikan dalam waktu lebih dari 12 bulan). kewajiban neraca adalah hutang, hutang, sewa, dan kewajiban keuangan lainnya
- Kewajiban Pajak Tangguhan atau Aset Kewajiban / Aset Pajak Tangguhan Suatu kewajiban atau aset pajak tangguhan dibuat ketika ada perbedaan temporer antara pajak buku dan pajak penghasilan aktual. Terdapat banyak jenis transaksi yang dapat menimbulkan perbedaan temporer antara pendapatan buku sebelum pajak dan pendapatan kena pajak, sehingga menciptakan aset atau kewajiban pajak tangguhan.
- Akuntansi Pensiun Akuntansi Pensiun Panduan dan contoh akuntansi Pensiun, Langkah-langkahnya mencakup, mencatat kontribusi perusahaan, mencatat biaya pensiun, dan menyesuaikan kewajiban pensiun ke nilai wajar. Perwalian pensiun adalah badan hukum yang memegang investasi pensiun dan mencairkan dana nanti jika diperlukan. Perwalian pensiun dikelola oleh wali amanat
- Perlindungan Pajak Perlindungan Pajak Perlindungan Pajak adalah pengurangan yang diizinkan dari pendapatan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak yang terhutang. Nilai perisai ini bergantung pada tarif pajak efektif untuk korporasi atau individu. Beban umum yang dapat dikurangkan termasuk depresiasi, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga