Perbedaan suku bunga bersih (NIRD) terjadi ketika ada perbedaan suku bunga antara dua negara atau wilayah. Biasanya terjadi dalam valuta asing internasional. Valuta Asing (Valas atau Valas) adalah konversi dari satu mata uang ke mata uang lain pada nilai tertentu yang dikenal sebagai nilai tukar mata uang asing. Tingkat konversi untuk hampir semua mata uang terus mengambang karena didorong oleh kekuatan pasar penawaran dan permintaan. pasar ketika seseorang mengambil posisi panjang dalam satu mata uang dan posisi pendek dalam mata uang lain. Selisih antara bunga yang diterima dan bunga yang dibayarkan untuk pasangan mata uang tersebut adalah NIRD.
NIRD secara khusus digunakan di pasar mata uang dan merupakan aspek penting dari carry trade. Carry trade adalah strategi yang digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari arbitrase Arbitrage Arbitrage adalah strategi mengambil keuntungan dari perbedaan harga di pasar yang berbeda untuk aset yang sama. Untuk mewujudkannya, harus ada situasi setidaknya dua aset yang setara dengan harga yang berbeda. Intinya, arbitrase adalah situasi di mana pedagang dapat mengambil untung dari, atau sederhananya, perbedaan antara suku bunga di dua wilayah. Jika seseorang memegang posisi long pada pasangan mata uang, mereka akan mendapat keuntungan jika posisinya menguat.
Demikian pula, posisi pendek pada pasangan mata uang akan diperoleh saat terdepresiasi. Pedagang biasanya menggunakan paritas suku bunga untuk menetapkan ekspektasi nilai tukar masa depan untuk pasangan mata uang. Mata uang dapat diperdagangkan dengan harga premium, diskon, atau setara dengan harga pasar saat ini.
Ringkasan
- Perbedaan suku bunga bersih (NIRD) terjadi ketika ada perbedaan suku bunga antara dua negara atau wilayah.
- NIRD secara khusus digunakan di pasar mata uang dan merupakan aspek penting dari carry trade.
- Mata uang asing umumnya diperdagangkan dalam bentuk berpasangan, yang dilambangkan sebagai ABC / XYZ. Perbedaan suku bunga pada posisi mata uang disebut biaya membawa atau menggulung posisi.
Selisih Suku Bunga
Perbedaan suku bunga adalah konsep terkait yang digunakan untuk secara umum mendefinisikan varians suku bunga antara dua aset serupa yang mencakup tingkat bunga yang menyertainya. Aset dapat berupa mata uang, komoditas Komoditas Komoditas adalah kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Namun berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, antara lain kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada dasarnya, komoditas adalah bahan mentah, aset pendapatan tetap, dll. NIRD hanya digunakan untuk pasar mata uang.
Paritas Suku Bunga
Paritas suku bunga menyatakan bahwa perbedaan suku bunga antara dua wilayah sama dengan perbedaan antara nilai tukar spot dan nilai tukar forward. Rumus paritas suku bunga diberikan di bawah ini:
Dimana:
- F 0 = Kurs Maju
- S 0 = Nilai Spot
- i x = Suku Bunga di Negara X
- iy = Suku Bunga di Negara Y
Nilai tukar spot adalah nilai tukar saat ini, sedangkan nilai tukar masa depan adalah nilai tukar yang akan berlaku di masa depan. Ide arbitrase muncul dari IRP, karena orang dapat memanfaatkan perbedaan suku bunga (atau perbedaan antara nilai tukar spot dan masa depan) dan menghasilkan keuntungan.
Di dunia yang sempurna, IRP tidak boleh memberikan keuntungan apa pun, karena persamaan di atas berlaku. Namun, di dunia nyata, pedagang menemukan mata uang yang salah harga dan mendapat manfaat dari perdagangan.
Currency Carry Trade
Mata uang asing umumnya diperdagangkan dalam bentuk berpasangan, yang dilambangkan sebagai ABC / XYZ. Jika seseorang membeli pasangan mata uang CAD / USD USD / CAD Persilangan Mata Uang Pasangan mata uang USD / CAD mewakili nilai kuotasi untuk menukar AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima per dolar AS. Misalnya, nilai tukar USD / CAD 1,25 berarti 1 dolar AS setara dengan 1,25 dolar Kanada. Nilai tukar USD / CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada keduanya, mereka sebenarnya membeli dolar Kanada dan menjual dolar AS. Bunga diterima atas mata uang yang Anda beli, dan bunga dibayarkan atas mata uang yang Anda jual. Karena suku bunga di AS dan Kanada kemungkinan besar akan berbeda, posisi yang diperdagangkan pada siang hari di pasar valuta asing akan mencapai posisi bersih dari hutang bunga atau piutang bunga.
Biasanya, semua posisi ditutup di penghujung hari, tetapi jika seseorang terus memegang posisi, secara teknis ditutup dan kemudian dibuka kembali keesokan harinya. Perbedaan suku bunga dibebankan ke akun Anda kemudian. Ini dikenal sebagai biaya membawa atau menggulingkan posisi.
Membawa Positif
Pembawa positif terjadi ketika perbedaan suku bunga bersih pada pasangan mata uang yang dipegang adalah positif. Misalnya, seseorang membeli AUD / JPY, yang berarti mereka membeli dolar Australia dan menjual yen Jepang. Suku bunga AUD adalah 5%, dan suku bunga JPY 3%. Jika kurs spot tetap, orang tersebut akan mendapat untung 2% dalam selisih suku bunga (yang juga disebut carry positif).
Membawa Negatif
Pembawa negatif terjadi ketika selisih suku bunga bersih pada pasangan mata uang yang dipegang adalah negatif. Mengambil contoh yang sama di atas, orang tersebut adalah long AUD / JPY, yang berarti mereka membeli dolar Australia dan menjual yen Jepang. Suku bunga AUD adalah 1%, dan suku bunga JPY adalah 4%. Jika kurs spot tetap, orang tersebut akan mengalami kerugian sebesar 3% dalam spread suku bunga (yang juga disebut carry negatif).
Penting untuk dicatat bahwa carry positif dan negatif akan terwujud jika suku bunga tidak berubah di pasar spot.
Gbr. 2: Currency Carry Trade
Bacaan Terkait
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Keuntungan / Kerugian Valuta Asing Keuntungan / Kerugian Valuta Asing Keuntungan / kerugian valuta asing terjadi ketika seseorang menjual barang dan jasa dalam mata uang asing. Nilai mata uang asing, bila dikonversikan ke mata uang lokal penjual, akan bervariasi tergantung pada nilai tukar yang berlaku. Jika nilai mata uang meningkat setelah konversi, penjual akan mendapatkan keuntungan mata uang asing.
- Kalkulator Excel Suku Bunga Paritas (IRP)
- Paritas Daya Beli Paritas Daya Beli Konsep Purchasing Power Parity (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup di berbagai negara. Daya beli diukur dengan harga sekeranjang barang dan jasa tertentu. Jadi, paritas antara dua negara menyiratkan bahwa satu unit mata uang di satu negara akan membeli
- EUR / CAD Mata Uang Cross EUR / USD Mata Uang Cross Nilai tukar Euro ke Dolar (EUR / USD atau € / $ singkatnya) adalah jumlah dolar AS untuk setiap 1 Euro. Ini adalah konvensi untuk mengutip nilai tukar antara dua mata uang. Panduan ini akan memberikan gambaran umum tentang faktor-faktor yang memengaruhi nilai FX, dan apa yang perlu diketahui oleh investor dan spekulan
