Keamanan langsung biasanya berupa agunan. Agunan Agunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. yang dapat digunakan untuk mendapatkan pinjaman. Sekuritas secara luas dapat dibagi menjadi dua jenis: sekuritas aset dan sekuritas agunan.
Keamanan aset merupakan kepemilikan yang dimiliki oleh pemegang saham pada suatu perusahaan yang diwujudkan dalam bentuk saham modal. Pemegang sekuritas ekuitas umumnya tidak berhak atas pembayaran rutin, meskipun sekuritas ekuitas sering membagikan dividen. Namun, mereka bisa mendapatkan keuntungan dari capital gain sambil menjual sekuritas. Sekuritas ekuitas memberi pemegangnya kendali atas bisnis melalui hak suara.
Jenis Keamanan Langsung
Ada tiga jenis utama sekuritas langsung:
- Perumahan
- Aset berwujud
- Aset tidak berwujud
Aset real estat (misalnya, tanah, perumahan, atau properti komersial), aset tidak lancar berwujud (misalnya, mesin dan peralatan), uang tunai, sekuritas, dan inventaris dapat berfungsi sebagai jaminan. Aset tidak berwujud, seperti hak kekayaan intelektual, paten, dan perjanjian distribusi, juga dapat diambil sebagai jaminan.
Bagaimana Mengamankan Posisi Menggunakan Aset
Biaya tetap dan mengambang adalah cara mengamankan posisi oleh lembaga keuangan.
Sebuah biaya tetap dilampirkan ke item tertentu dari properti, pabrik, dan peralatan (PP&E) organisasi. PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset inti tidak lancar yang ditemukan di neraca keuangan. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Pemberi pinjaman memiliki hak hukum atas aset tertentu yang dijaminkan untuk pinjaman, yang berarti bahwa peminjam tidak dapat menjual aset tersebut tanpa persetujuan pemberi pinjaman. Properti real estat biasanya dikenakan biaya tetap.
Biaya mengambang melekat pada kelas umum aset daripada aset tertentu. Ini memungkinkan peminjam untuk memperdagangkan asetnya selama kegiatan bisnis biasa. Biaya mengambang akan diperbaiki jika peminjam menjadi bangkrut atau gagal bayar dalam pembayaran pinjamannya. Jika itu terjadi, peminjam menyerahkan hak hukumnya atas aset yang dijaminkan.
Contoh biaya mengambang termasuk piutang dagang Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit suatu bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. , persediaan, surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. , dan sedang dalam proses.
Ada dua cara jaminan langsung dapat dijaminkan kepada pemberi pinjaman:
Cara pertama adalah melalui perjanjian keamanan umum (GSA), dan yang kedua adalah dengan mengidentifikasi dan menetapkan jaminan tertentu. Ini berfungsi sebagai perlindungan bagi pemberi pinjaman. Menggunakan agunan khusus berarti menugaskan aset tertentu atau menjaminkan aset tersebut kepada pemberi pinjaman sehingga jika peminjam bangkrut, pemberi pinjaman akan menarik kembali kepemilikan aset yang dijaminkan.
Semua aset dijaminkan bagi pemberi pinjaman dalam kasus perjanjian keamanan umum, dan jika terjadi gagal bayar, pemberi pinjaman dapat menyita semua aset peminjam.
Keamanan Tidak Langsung vs. Keamanan Langsung
Keamanan tidak langsung mewakili keamanan pinjaman yang tidak terkait langsung dengan aset yang dijaminkan terhadap pinjaman oleh peminjam sebagai bagian dari sekuritas langsung. Dua jenis keamanan tidak langsung yang umum adalah:
1. Jaminan
Jenis keamanan tidak langsung yang paling umum adalah jaminan. Dengan kata lain, pihak ketiga, disebut penjamin Penjamin Penjamin adalah pihak ketiga yang membayar hutang jika peminjam melewatkan pembayarannya. Mereka biasanya merupakan bentuk asuransi bagi pemberi pinjaman. , bertanggung jawab atas setiap hutang yang belum dibayar oleh peminjam karena gagal bayar. Tanggung jawab tersebut didokumentasikan secara tertulis sebagai bukti fakta.
Ada tiga jenis jaminan yang umum:
- Pribadi
- Perusahaan
- Sendi dan beberapa
Jaminan pribadi digunakan jika penjamin adalah individu. Jika peminjam bangkrut dan tidak lagi dapat melunasi hutang, maka penjamin (individu) harus menutupi hutang yang belum dibayar. Ini juga berarti bahwa pemberi pinjaman dapat mengejar aset penjamin.
Jaminan perusahaan digunakan jika penjaminnya adalah perusahaan. Jaminan perusahaan biasa terjadi ketika perusahaan terkait melalui kepemilikan. Misalnya, perusahaan induk perusahaan dapat diminta untuk memberikan jaminan perusahaan atas pinjaman yang diberikan kepada anak perusahaan yang dimiliki oleh induk tersebut.
Akhirnya, jaminan bersama dan beberapa digunakan ketika ada beberapa penjamin. Setiap dan semua penjamin dapat dikejar untuk membayar kembali hutang peminjam yang gagal bayar. Jaminan bersama dan beberapa jaminan umum terjadi saat meminjamkan kepada kelompok perusahaan dengan kepemilikan bersama.
Personal, corporate, dan joint dan beberapa jaminan tersedia dalam beberapa versi. Misalnya, jaminan pribadi dan perusahaan bisa tidak terbatas atau terbatas.
Jaminan tak terbatas mewajibkan penjamin untuk melunasi seluruh jumlah pinjaman yang belum dibayar jika peminjam bangkrut, sedangkan jaminan terbatas digunakan untuk sejumlah dolar tertentu dari kewajiban peminjam, yang berarti penjamin harus membayar kembali jumlah tertentu yang bisa kurang dari jumlah pinjaman yang awalnya diambil oleh peminjam.
2. Surat penghiburan
Surat penghiburan adalah bentuk lain dari keamanan tidak langsung. Ini adalah surat yang diberikan oleh pihak ketiga (perusahaan induk) untuk membantu mengamankan pembiayaan hutang bagi peminjam. Yang penting, ini adalah bentuk jaminan yang lebih lemah dibandingkan dengan jaminan.
Surat penghiburan tidak mengikat dan dapat dianggap sebagai surat rekomendasi. Mereka tidak membutuhkan kewajiban hukum apa pun.
Misalnya, letter of comfort dapat berisi sesuatu seperti: "Perusahaan induk akan bertanggung jawab atas bisnis anak perusahaan atau peminjam, dengan cara memenuhi semua kewajiban berdasarkan perjanjian pinjaman." Itu tidak menyebutkan jaminan, itulah mengapa jaminan reassurance lebih lemah.
Kesimpulannya, sekuritas langsung adalah sekuritas yang langsung digunakan oleh peminjam sebagai jaminan atas pinjaman, sedangkan sekuritas tidak langsung adalah sekuritas yang disediakan oleh pihak ketiga (penjamin) yang akan bertanggung jawab atas pembayaran kembali pinjaman jika peminjam gagal melakukannya.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Jaminan Perusahaan Jaminan Perusahaan Jaminan perusahaan adalah surat resmi di mana penjamin bertanggung jawab untuk menangani pembayaran utang atau bertanggung jawab secara keseluruhan atas utang.
- Defeasance Defeasance Defeasance adalah ketentuan dalam hukum bisnis yang membatalkan perjanjian dalam kondisi tertentu. Dalam kasus perjanjian hutang, batalkan ketentuan
- Comfort Letter Comfort Letter Comfort letter adalah dokumen jaminan oleh perusahaan induk untuk meyakinkan anak perusahaan atas kesediaannya untuk memberikan dukungan keuangan.
- Perjanjian Keamanan Umum Perjanjian Keamanan Umum Perjanjian Keamanan Umum (GSA) adalah kontrak yang ditandatangani antara dua pihak - kreditur (pemberi pinjaman) dan debitur (peminjam) - untuk mengamankan pinjaman pribadi,
