Apa itu Instrumen Hutang?

Instrumen utang adalah aset pendapatan tetap yang secara hukum mewajibkan debitur untuk memberikan bunga pemberi pinjaman dan pembayaran pokok Pembayaran Pokok Pembayaran pokok adalah pembayaran terhadap jumlah asli pinjaman yang terutang. Dengan kata lain, pembayaran pokok adalah pembayaran yang dilakukan atas pinjaman yang mengurangi jumlah pinjaman yang tersisa, daripada menerapkan pembayaran bunga yang dibebankan pada pinjaman. .

Instrumen Hutang

Mengakses pembiayaan hutang mengharuskan debitur untuk membayar kreditur sesuai dengan persyaratan kontrak yang telah ditentukan sebelumnya. Kontrak tersebut harus menguraikan jadwal pembayaran bunga, jaminan jika berlaku, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, perjanjian, dan jika hutang tersebut dapat dikonversi.

Ringkasan

  • Instrumen hutang adalah aset pendapatan tetap yang secara hukum mewajibkan debitur untuk memberikan bunga pemberi pinjaman dan pembayaran pokok.
  • Ketika perusahaan ingin meningkatkan modal, mereka dapat memilih untuk meningkatkan modal dengan menggunakan dana yang dihasilkan secara internal, pembiayaan ekuitas, dan pembiayaan hutang.
  • Pembiayaan hutang dapat menjadi sumber risiko yang besar bagi bisnis, terutama melalui peningkatan risiko likuiditas dan solvabilitas.

Instrumen Hutang Umum

  • Obligasi
  • Sewa
  • Surat Sanggup Surat Sanggup Surat promes mengacu pada instrumen keuangan yang mencakup janji tertulis dari penerbit untuk membayar pihak kedua - penerima pembayaran - sejumlah uang tertentu, baik pada tanggal tertentu di masa depan atau setiap kali penerima pembayaran meminta pembayaran. Catatan tersebut harus mencakup istilah apa pun yang terkait dengan hutang, termasuk kapan dan
  • Sertifikat
  • Hipotek
  • Treasury Bills

Apa Itu Obligasi?

Obligasi adalah instrumen hutang yang paling umum. Obligasi dibuat melalui kontrak yang dikenal sebagai bond indenture. Mereka adalah sekuritas pendapatan tetap yang secara kontraktual diwajibkan untuk memberikan serangkaian pembayaran bunga dalam jumlah tetap dan juga pembayaran kembali jumlah pokok pada saat jatuh tempo.

Nilai obligasi terapresiasi saat suku bunga pasar turun. Ini mengikuti logika bahwa nilai sekarang dari arus kas masa depan obligasi lebih sedikit ketika tingkat diskonto yang lebih besar diterapkan.

Bagaimana Peringkat Kredit Mempengaruhi Penilaian Instrumen Hutang?

Umumnya, investor lebih memilih obligasi dengan probabilitas default yang lebih rendah; oleh karena itu, obligasi yang lebih berisiko harus memberi kompensasi kepada investor untuk kemungkinan gagal bayar yang lebih besar. Peringkat Kredit Peringkat Kredit Peringkat kredit adalah pendapat lembaga kredit tertentu tentang kemampuan dan kemauan suatu entitas (pemerintah, bisnis, atau individu) untuk memenuhi kewajiban keuangannya secara lengkap dan dalam batas waktu yang telah ditentukan. Peringkat kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan gagal bayar. memungkinkan investor untuk menentukan peringkat debitur dalam urutan probabilitas default.

Negara, perusahaan, dan individu semuanya memiliki peringkat kredit yang memiliki hubungan kausal langsung dengan kemampuan entitas untuk mengakses pembiayaan hutang. Kenaikan peringkat obligasi akan meningkatkan harga instrumen dan oleh karena itu meningkatkan hasilnya.

Siapa yang Menerbitkan Obligasi?

Korporasi

Obligasi korporasi dapat diterbitkan oleh perusahaan keuangan atau perusahaan non keuangan kepada investor.

Badan Pemerintah

Entitas pemerintah utama yang secara teratur menerbitkan obligasi meliputi:

1. Pemerintah Nasional Berdaulat

Instrumen hutang yang diterbitkan oleh pemerintah nasional - contohnya termasuk US Treasury Bonds, Canadian Treasury Bonds, dll.

2. Pemerintah Non-Berdaulat

Entitas pemerintah yang bukan pemerintah nasional dapat mengakses pembiayaan hutang melalui obligasi - contohnya termasuk obligasi pemerintah negara bagian, obligasi daerah, dll.

3. Entitas Kuasi-Pemerintah

Instrumen utang yang diterbitkan oleh organisasi yang tidak mewakili organisasi atau obligasi pemerintah suatu negara

4. Entitas Supranasional

Organisasi global seperti Bank Dunia dan Dana Moneter Internasional (IMF)

Keuntungan Instrumen Hutang

Jika perusahaan menginvestasikan dana pinjaman dengan tepat melalui instrumen hutang, hal itu dapat meningkatkan profitabilitas. Proses pembiayaan melalui kreditor untuk memaksimalkan kekayaan pemegang saham disebut sebagai leverage.

Jika hasil investasi lebih besar dari pembayaran bunga, debitur akan dapat menghasilkan keuntungan dari pembiayaan hutang. Di bidang private equity, perusahaan melakukan investasi melalui leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) Leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga pembelian) untuk mencapai tingkat pengembalian internal IRR> 20% yang dibangun di sekitar investasi untuk memberikan pengembalian yang lebih besar daripada pembayaran bunga.

Kekurangan Instrumen Hutang

Pembiayaan hutang dapat menjadi sumber risiko yang besar bagi bisnis, terutama melalui peningkatan risiko likuiditas dan solvabilitas. Likuiditas terhambat karena pembayaran bunga diklasifikasikan sebagai kewajiban lancar dan mewakili arus kas keluar dalam satu tahun.

Likuiditas dan solvabilitas merupakan faktor penting yang harus diperhatikan, terutama dalam menilai suatu perusahaan berdasarkan prinsip going concern. Pembiayaan utang populer di kalangan individu, perusahaan, dan pemerintah.

Sumber daya tambahan

Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

  • Pembiayaan Hutang vs Ekuitas Hutang vs Pembiayaan Ekuitas Hutang vs Pembiayaan Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus hutang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk beberapa nama.
  • Going Concern Going Concern Prinsip kelangsungan hidup mengasumsikan bahwa setiap organisasi akan terus menjalankan bisnisnya di masa mendatang. Prinsip ini menyatakan bahwa setiap keputusan dalam perusahaan diambil dengan tujuan menjalankan bisnis daripada untuk melikuidasi itu.
  • Probability of Default Probability of Default Probability of Default (PD) adalah kemungkinan debitur gagal membayar pinjaman dan digunakan untuk menghitung kerugian yang diharapkan dari suatu investasi.
  • Kualitas Agunan Kualitas Agunan Kualitas agunan berkaitan dengan kondisi keseluruhan dari suatu aset tertentu yang ingin dijadikan jaminan oleh perusahaan atau individu pada saat meminjam dana.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022