Dana Gadai adalah bentuk investasi ekuitas swasta Dana Ekuitas Swasta Dana ekuitas swasta adalah kumpulan modal untuk diinvestasikan di perusahaan yang mewakili peluang untuk tingkat pengembalian yang tinggi. Mereka datang dengan tetap yang memungkinkan anggota untuk mengejar tujuan investasi tertentu dengan menyumbangkan dana ke kumpulan tertentu. Ini mirip dengan jenis investasi lain kecuali bahwa investor dalam dana jaminan menikmati opsi menyediakan dana untuk kesepakatan investasi tertentu. Investor memberikan komitmen modal kepada tim investasi Lima Pekerjaan dengan Bayaran Tertinggi di Industri Keuangan Kami harap Anda menikmati panduan Lima Pekerjaan Dengan Bayaran Tertinggi di Industri Keuangan ini. Industri keuangan dengan mudah menjadi salah satu yang paling kompetitif dalam hal mencari pekerjaan. Ini bahkan berlaku untuk posisi level awal,karena hampir tidak pernah terdengar sama sekali membangun karier yang sukses untuk melakukan investasi dengan parameter tertentu yang telah ditentukan sebelumnya. Mereka menyetujui setiap transaksi, dan mereka dapat memutuskan apakah akan mengejar setiap transaksi secara independen atau sebagai batch. Dana jaminan berfungsi untuk menghilangkan beberapa jebakan yang memengaruhi dana investasi tradisional.
Dana jaminan menjadi populer setelah gelembung dot-com. Pada saat itu, investor menggunakan format investasi konvensional dimana investor menyumbangkan dana ke dalam satu pool yang dikelola oleh fund manager. Manajer Investasi Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. kemudian akan berinvestasi dalam portofolio yang diputuskan oleh grup, bukan apa yang diminati setiap investor. Format dana jaminan memungkinkan investor untuk memilih apakah akan mengambil bagian dalam peluang investasi atas dasar kesepakatan demi kesepakatan.Format ini disukai oleh investor yang skeptis tentang berinvestasi di sektor yang tidak mereka kenal.
Bagaimana Dana Ikrar Bekerja
Pengelolaan dana jaminan
Dana jaminan diciptakan untuk mengejar investasi di berbagai industri dan sektor yang mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi, seperti real estat dan energi. Dana dijalankan oleh tim investor malaikat berpengalaman, baik mantan VC atau VC saat ini. Anggota tim berfungsi sebagai Mitra Umum dan mereka menangani fungsi admin dana. Beberapa fungsi tersebut antara lain sourcing, vetting dan pitching ide investasi kepada investor dana jaminan, menyiapkan dokumen hukum, penjangkauan dan memberikan dukungan pasca investasi untuk memastikan bahwa investasi berjalan dengan lancar.
Tidak seperti dana ventura konvensional, dana jaminan tidak mengoperasikan kolam buta. Sebaliknya, ia mendanai peluang investasi, memeriksanya, dan menyajikannya kepada investor. Investor dana jaminan kemudian meninjau kesepakatan yang diberikan kepada mereka dan memutuskan kesepakatan mana yang akan diinvestasikan. Praktiknya berbeda dari format dana ventura tradisional di mana investor menikmati masukan terbatas ke dalam peluang investasi apa yang akan diinvestasikan dan pengoperasian harian dana tersebut. Dana jaminan menawarkan kendali yang cukup besar atas bagaimana dan di mana investasi dilakukan.
Proses persetujuan
Setiap dana jaminan mencakup komite peninjau kesepakatan yang memeriksa pengiriman kesepakatan bulanan untuk mendapatkan kesepakatan yang paling menjanjikan. Idealnya, komite bertemu dengan perusahaan-perusahaan dengan pertumbuhan tinggi, melakukan proses uji tuntas awal Daftar Periksa Uji Tuntas Daftar periksa uji tuntas ini mencakup lebih dari 25 item yang mencakup item keuangan, hukum, dan operasi yang harus diverifikasi. dan memilih transaksi teratas yang termasuk dalam kelompok investasi investor. Komite kemudian menyiapkan ringkasan eksekutif dari setiap kesepakatan dan mengirimkannya ke investor dana. Investor diberi jendela untuk meninjau kesepakatan dan menanggapi kembali mitra umum dana dengan kesepakatan yang mereka minati.
Periode peninjauan kesepakatan mungkin memerlukan waktu beberapa hari hingga beberapa minggu. Mitra umum kemudian melanjutkan dan melakukan investasi yang diidentifikasi oleh investor. Jika ada contoh ketika kumpulan investor dapat digabungkan untuk berinvestasi di satu perusahaan, mitra umum cenderung membuat kemitraan terbatas terpisah untuk berinvestasi di perusahaan tersebut. Para investor kemudian terdaftar di entitas baru sebagai mitra terbatas.
Kekurangan
Bahkan dengan manfaat yang dinikmati oleh dana jaminan, ada juga kekurangan yang mungkin membuatnya kurang menarik dibandingkan dengan metode investasi tradisional. Salah satu batasan ini adalah investor memerlukan waktu ekstra untuk memeriksa dan menentukan apakah akan menginvestasikan dananya ke dalam kesepakatan tertentu atau tidak. Ini memengaruhi efisiensi dana karena beberapa kesepakatan memerlukan tindakan cepat karena batasan waktu. Dalam format reksa dana tradisional, manajer reksa dana membuat keputusan ini tanpa harus menunggu masukan dari investor. Hal ini memungkinkan mereka untuk menutup transaksi lebih cepat sementara dana jaminan masih menyaring peluang investasi.
Cara Bergabung dengan Dana Ikrar
Proses penerimaan
Sebagian besar dana jaminan menerapkan proses penerimaan yang kurang ketat bagi investor baru. Langkah dasar untuk menjadi anggota adalah mengisi kuesioner investor yang membutuhkan detail investor, profil investasi, ukuran investasi mereka, dan detail lainnya yang khusus untuk berbagai dana jaminan. Kuesioner dan persyaratan akreditasi diperlukan untuk menentukan riwayat investasi investor, portofolio investasi pilihan, dan tingkat toleransi risikonya.
Biaya pengelolaan tahunan
Setelah investor diterima di dana jaminan, mereka diharuskan membayar biaya manajemen tahunan. Biasanya, biayanya berkisar dari $ 5.000 hingga $ 10.000 per tahun dan terkadang bisa lebih tinggi, tergantung pada perusahaan. Biaya tersebut digunakan untuk menutupi biaya administrasi dasar dan biaya operasional, dan untuk menyingkirkan investor yang tidak berkomitmen untuk melakukan investasi tahap awal. Argumennya di sini adalah bahwa jika calon investor dapat membayar biaya tahunan seperti itu, mereka harus berada dalam posisi menghasilkan $ 100.000 hingga $ 500.000 dalam investasi malaikat pilihan mereka. Anggota yang sebelumnya membayar biaya manajemen tahunan biasanya diberi akses ke arus kesepakatan dana jaminan.
Dana Ikrar vs. Dana Kelompok Buta
Dana gadai menawarkan keuntungan menempatkan keputusan investasi di tangan investor individu, daripada memaksa investor untuk berinvestasi dalam ide-ide yang mayoritas ingin berinvestasi. Jika mayoritas investor memilih untuk berinvestasi dalam satu portofolio, investor yang tidak yang tertarik dengan investasi dapat memutuskan untuk menjauh dan berinvestasi di kumpulan yang berbeda.
Di sisi lain, kolam buta adalah jenis dana ekuitas swasta di mana investor berkontribusi ke dana dan manajer dana bertugas mengidentifikasi, memeriksa, dan memilih apa dan kapan investasi dilakukan. Investor yang berkontribusi pada dana kekurangan masukan ke dalam dana karena manajer investasi membuat keputusan investasi. Dana Blind Pool lebih populer pada 1980-an dan 1990-an, tetapi investor mulai menghindarinya setelah gelembung dot-com. Dana jaminan memberikan kebebasan kepada investor untuk memilih jenis kesepakatan untuk diinvestasikan, sesuatu yang kurang dalam dana kumpulan buta.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang dana jaminan. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) adalah sarana investasi di mana dana diinvestasikan dalam portofolio yang terdiri dari saham dana lain.
- Ekuitas Pribadi vs Dana Hedge Ekuitas Pribadi vs Dana Hedge Bandingkan ekuitas swasta vs dana lindung nilai dalam hal investor, risiko, likuiditas, cakrawala waktu, struktur kompensasi, karier, dan lebih banyak pro dan kontra masing-masing
- Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks adalah perusahaan kecil yang biasanya tidak menawarkan layanan perbankan investasi lengkap, tetapi memang menawarkan setidaknya satu layanan keuangan perbankan investasi. Bank butik seringkali hanya memiliki keberadaan lokal atau regional, meskipun beberapa beroperasi secara global. Daftar bank investasi butik
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
