Pensinyalan mengacu pada tindakan menggunakan informasi orang dalam untuk memulai posisi perdagangan. Hal ini terjadi ketika orang dalam merilis informasi penting tentang perusahaan yang memicu pembelian atau penjualan sahamnya oleh orang-orang yang biasanya tidak memiliki informasi orang dalam Informasi Orang Dalam Informasi orang dalam, juga disebut informasi orang dalam, mengacu pada fakta non-publik mengenai perusahaan yang diperdagangkan secara publik yang dapat memberikan keuntungan finansial di pasar. Dengan kata lain, informasi orang dalam adalah pengetahuan dan informasi tentang operasi, jalur produk / layanan. Tindakan orang dalam dianggap sebagai sinyal pasar bagi pihak luar.
Sinyal pasar dapat diperoleh dengan melacak posisi kepemilikan saham dan perdagangan orang dalam perusahaan. Orang dalam biasanya adalah eksekutif senior Dewan Direksi Dewan direktur pada dasarnya adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik secara hukum diwajibkan untuk memasang dewan direksi; organisasi nirlaba dan banyak perusahaan swasta - meski tidak diharuskan - juga membentuk dewan direksi. atau pemegang saham besar perusahaan lainnya. Mereka mungkin memiliki kekuatan pengambilan keputusan dan dapat mengakses informasi internal tentang perusahaan.
Apa itu Informasi Orang Dalam?
Informasi orang dalam adalah fakta non-publik yang memberi pedagang keuntungan saat memperdagangkan saham perusahaan. Informasi orang dalam biasanya diperoleh oleh seseorang yang merupakan karyawan atau eksekutif perusahaan. Seorang "orang dalam" juga bisa menjadi orang luar yang terkait erat dengan perusahaan.
Ketika orang tersebut memperoleh pengetahuan tentang perkembangan perusahaan yang dapat mempengaruhi harga sahamnya, informasi tersebut memberikan keuntungan yang tidak adil terhadap pihak luar, kecuali jika informasi tersebut dipublikasikan.
Perdagangan Orang Dalam Perdagangan Orang Dalam Perdagangan orang dalam mengacu pada praktik membeli atau menjual sekuritas perusahaan yang diperdagangkan secara publik saat memiliki informasi material yang dianggap ilegal. Perdagangan orang dalam terjadi ketika seorang pejabat, karyawan, atau direktur perusahaan menggunakan informasi material non-publik tentang perusahaan untuk melakukan perdagangan atau menyarankan pihak ketiga untuk memulai perdagangan. Ini dipandang sebagai manipulasi pasar bebas yang tidak adil.
Bagaimana Menafsirkan Pemberian Sinyal Informasi Orang Dalam
Penggunaan aktivitas insider trading untuk sinyal pasar merupakan salah satu strategi yang digunakan investor dalam memperdagangkan saham. Ini karena orang dalam memiliki pengetahuan yang lebih luas tentang perusahaan, yang dapat memberikan wawasan bermanfaat tentang nilai saham perusahaan.
Misalnya, ketika orang dalam menjual saham perusahaan dalam jumlah besar, ini bisa menjadi indikator negatif untuk pergerakan harga saham di masa depan. Investor luar dapat membaca sinyal ini dan mengikuti dengan membuang kepemilikan saham mereka sendiri.
Sebaliknya, ketika seorang eksekutif senior membeli saham perusahaan dalam volume besar, dia mungkin melakukannya berdasarkan pengetahuan yang hanya dimiliki oleh beberapa orang di dalam perusahaan. Perilaku tersebut menandakan bahwa perusahaan mengharapkan pertumbuhan atau perbaikan masa depan yang positif dalam keuangannya. Investor dapat mengikuti arahan yang diberikan oleh eksekutif dan membeli saham perusahaan.
Teori Pemberian Dividen
Teori pemberian sinyal dividen menyatakan bahwa ketika sebuah perusahaan mengumumkan kenaikan pembayaran dividennya, analis keuangan Analis Keuangan - What Do They Do dan investor membacanya sebagai indikasi prospek keuangan masa depan yang positif untuk bisnis tersebut. Sementara banyak analis yang skeptis tentang teori pensinyalan dividen, ada beberapa bukti untuk validitasnya.
Secara umum, peningkatan pembayaran dividen memberikan prospek positif untuk keuangan perusahaan dan harga saham di masa depan. Penurunan pembayaran dividen dapat mengindikasikan kesulitan yang diharapkan untuk keuangan perusahaan. Teori pemberian dividen pada dasarnya menyatakan bahwa perusahaan yang membayar dividen tertinggi akan lebih menguntungkan. Namun, beberapa penelitian menyimpulkan bahwa pembayaran dividen tidak selalu terkait dengan pendapatan.
Pada sebagian besar perusahaan besar, kenaikan pembayaran dividen disetujui oleh dewan direksi jika mereka yakin bahwa perusahaan mengantisipasi keuntungan di masa depan dan bahwa biaya dapat dikelola. Contoh perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka secara konsisten termasuk FedEx Corporation, Nordson Corporation, dan Procter and Gamble. Perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen setidaknya selama 25 tahun berturut-turut dikenal sebagai "bangsawan dividen".
Analisis Teknis Sinyal Candlestick
Dalam analisis teknis, perdagangan didasarkan pada identifikasi dan interpretasi sinyal pasar yang disediakan oleh berbagai indikator teknis. Misalnya, harga sekuritas dapat dianalisis menggunakan pola kandil untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang.
Bullish dan bearish Bullish dan Bearish Professionals di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar naik dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. pergerakan tren mengirimkan sinyal yang berbeda ke pedagang. Pola kandil menghasilkan sinyal pasar yang menunjukkan apakah akan memasuki posisi panjang atau pendek di pasar.
Bacaan Terkait
Kami harap Anda menikmati membaca diskusi Keuangan tentang persinyalan. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Panduan Pendapatan Panduan Pendapatan Panduan pendapatan adalah informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan publik mengenai hasil yang diharapkan di masa depan, termasuk perkiraan
- Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act adalah hukum federal AS yang bertujuan untuk melindungi investor dengan membuat pengungkapan perusahaan lebih dapat diandalkan dan akurat.
- Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas.
- Jenis Pengarsipan SEC Jenis Pengarsipan SEC US SEC mewajibkan perusahaan publik untuk mengirimkan berbagai jenis pengarsipan SEC, formulir termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Jika Anda seorang investor atau profesional keuangan yang serius, mengetahui dan mampu menafsirkan berbagai jenis pengajuan SEC akan membantu Anda dalam membuat keputusan investasi yang tepat.
