Apa itu Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF)?

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) adalah kumpulan sekuritas yang diperdagangkan berbasis indeks yang dikelola dan diterbitkan oleh Vanguard Group. ETF memberi investor kesempatan untuk membeli dan menjual saham sebagai sekuritas tunggal.

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF)

Dalam bentuknya saat ini, volume perdagangan Vanguard ETF melacak pengembalian indeks. Saat ini, Vanguard memiliki lebih dari 50 ETF, yang diperdagangkan seperti instrumen ekuitas lainnya. Pelacakan indeks di Vanguard ETF memfasilitasi rasio pengeluaran yang rendah Rasio Pengeluaran Rasio biaya adalah biaya yang dibebankan oleh perusahaan investasi untuk mengelola dana pemegang saham. Perusahaan investasi seperti reksa dana sering kali mengeluarkan berbagai biaya operasional saat mengelola dana investor, dan mereka membebankan sebagian kecil dari dana yang dikelola untuk menutupi biaya tersebut. , fleksibilitas perdagangan intraday, dan efisiensi pajak, serta diversifikasi.

Ringkasan

  • Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) adalah sekelompok sekuritas yang diterbitkan oleh Vanguard Group yang menggunakan indeks untuk melacak margin antara nilai aset bersih dan harga saham.
  • ETF Vanguard meningkatkan perdagangan sekuritas setiap saat sepanjang hari perdagangan untuk mempertahankan rasio biaya yang rendah.
  • Vanguard ETF memiliki beberapa kesamaan dengan saham dan reksa dana tradisional, yang menjadikannya investasi yang menarik bagi investor.

ETF Vanguard Dijelaskan

ETF Vanguard adalah dana berbiaya rendah yang memungkinkan investor membeli saham dari seluruh portofolio sebagai sekuritas tunggal. Sambil mempertahankan keuntungan dari rasio biaya rendah dan lebih banyak kontrol untuk investor individu, Vanguard ETF memungkinkan pembelian dan penjualan sekuritas kapan saja selama hari perdagangan.

Saat ini, Vanguard dinilai sebagai penerbit ETF terbesar kedua, membantu mengekspos lebih banyak investor ke pasar dalam metode investasi perdagangan tunggal dan mudah. Selain itu, struktur pemilihan awal saham dan obligasi memungkinkan saham atau obligasi lain untuk berkinerja baik bahkan jika satu saham atau obligasi berkinerja buruk.

Perusahaan mengikuti pendekatan manajemen pasif, yang memfasilitasi ETF-nya untuk melacak indeks benchmark, sehingga mengurangi risiko dan pemeliharaan berkelanjutan. Fitur unik ETF membantu menyeimbangkan aturan penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan suatu barang dan kuantitas yang diminta dari barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. dan menjaga nilai saham mendekati nilai aset bersih. Vanguard Group menerapkan mekanisme berikut:

  • Investor grup dapat mengembalikan saham yang jatuh tempo - yaitu, mereka dapat menebus 50.000 saham atau lebih untuk jumlah saham yang sama di pasar.
  • Investor individu dapat membeli aset yang mendasarinya dan memasok jumlah saham yang sama ke pasar. Alternatifnya, mereka dapat membeli kembali saham di pasar dan menjual jumlah yang sama dari saham pokok ke pasar.

Meskipun konsepnya mempertahankan perbedaan antara nilai aset bersih NAB (Nilai Aktiva Bersih) NAB (Nilai Aktiva Bersih) mengacu pada total ekuitas bisnis. Meskipun NAB dapat diterapkan ke entitas apa pun, sebagian besar digunakan untuk referensi dana investasi, dan harga saham di ujung bawah, NAV tidak menghilangkannya sepenuhnya. Perbedaan yang diamati dikenal sebagai kesalahan pelacakan. ETF Vanguard terbesar mengalami kesalahan pelacakan kecil, tidak seperti yang eksotis, yang melaporkan lebih dari 1%. Meskipun ada kesalahan pelacakan yang melekat pada ETF Vanguard, popularitasnya terus meningkat.

Mekanisme Dana yang Diperdagangkan di Bursa

ETF adalah sekuritas yang diperdagangkan seperti saham biasa lainnya. Sejarah terperinci menunjukkan bahwa, meskipun bentuk ETF saat ini diperdagangkan di Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82 % dari S&P 500, serta 70 perusahaan terbesar di dunia. Ini adalah perusahaan publik yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual, generasi pertama diperdagangkan di American Stock Exchange (AMEX).

Setiap saham ETF adalah klaim atas perusahaan induk dengan jumlah saham tertentu. Misalnya, perwalian Vanguard Group memegang sekuritas di SPDR S&P 500. Vanguard trust menciptakan saham dengan mendepositokan sekuritas dengan wali amanat dan menerima dana yang diperdagangkan di bursa sebagai imbalan.

Salah satu fitur luar biasa dari ETF adalah mereka dapat diperdagangkan kapan saja selama hari perdagangan. Harga saham dapat menyimpang dari nilai aset bersih sekuritas saat ini. Dengan demikian, lembaga keuangan yang berwenang memberikan likuiditas pada saham ETF sebagai langkah untuk membatasi divergensi harga saham.

Saham ETF dibeli melalui perusahaan pialang, yang mengenakan biaya tambahan dalam bentuk komisi. Oleh karena itu, saham dapat dibeli dengan margin dan kemudian dijual pendek. Selain peluang untuk berdagang dalam satu hari, fitur tersebut membuat ETF menonjol dari reksa dana tradisional.

ETF Vanguard vs. Reksa Dana Vanguard

Tingkat investasi memberikan latar belakang di mana produk Vanguard dibandingkan antara ETF dan reksa dana. Selain itu, perusahaan menerbitkan tiga kelas saham - Saham Institusional, Saham Investor, dan Saham Admiral - dengan setiap kelas berbeda dalam rasio biaya.

ETF Vanguard relatif lebih fleksibel dan diperdagangkan seperti saham biasa. Juga, mereka dapat diperdagangkan sepanjang hari perdagangan. Ada total 74 Vanguard ETF pada 7 Februari 2020, dengan $ 43 dan $ 307 menjadi kisaran harga pasar per sahamnya. Perusahaan memperdagangkan sahamnya melalui akun perantara dari mana ia mendapat biaya komisi.

Beberapa faktor muncul ketika investor mempertimbangkan untuk berinvestasi antara ETF dan reksa dana. Yang pertama adalah menentukan produk yang paling menguntungkan menggunakan strategi perdagangan atau pendekatan beli dan tahan. Secara keseluruhan, investor yang berupaya mengurangi modal investasi minimum dan ingin lebih mengontrol proses transaksi mungkin menganggap ETF lebih cocok daripada reksa dana.

Menggambar dari fitur di atas, perbedaan paling mendasar antara Vanguard ETF dan reksa dana Vanguard adalah bagaimana saham dibeli dan dijual. Investor hanya dapat memperdagangkan saham reksa dana satu kali pada akhir hari perdagangan. Dengan kata lain, pemegang hanya diperbolehkan menempatkan permintaan perdagangan sepanjang hari, tetapi hanya dapat menyelesaikan transaksi di penghujung hari.

ETF Vanguard vs. Saham dan Reksa Dana

ETF Vanguard memiliki kesamaan, serta fitur yang membedakan dengan saham tradisional dan reksa dana. Vanguard ETF memungkinkan pemegangnya untuk memperdagangkan saham sepanjang hari perdagangan, tidak seperti saham dan reksa dana biasa, yang hanya mengizinkan investor untuk membeli atau menjual saham dengan nilai aset bersih mereka di penghujung hari. Terkadang, yang terakhir dapat dibeli langsung dari kompleks dana Vanguard tanpa menimbulkan komisi apa pun.

Selain itu, saham dan reksa dana tidak dapat dibeli dengan margin atau dijual pendek. Ciri-ciri berbeda tersebut mengatur tahapan yang sesuai untuk berbagai jenis investor. Misalnya, Vanguard ETF cocok untuk investor yang berfokus pada likuiditas jangka pendek dan membeli saham dalam volume besar. Di sisi lain, saham dan reksa dana cocok untuk investor yang kurang menghargai likuiditas dan cenderung membeli saham dalam jumlah kecil.

Namun demikian, Vanguard ETFs berbagi beberapa fitur dengan saham dan reksa dana. Pertama, saham dan reksa dana, seperti halnya Vanguard ETFs, menanggung biaya perdagangan yang menurunkan pengembalian investor.

Selain itu, Vanguard ETF dapat melacak indeks pasar tertentu menggunakan volume perdagangan, yang membuatnya mirip dengan dana ekuitas seperti saham dan reksa dana. Saham dan reksa dana mengalami kesalahan pelacakan yang sudah berlangsung lama dalam menyamakan pengembalian indeks sebelum pajak. Hal ini mirip dengan perbedaan yang diamati pada Vanguard ETFs, yang diwujudkan dalam perbedaan antara nilai aset bersih dan harga saham.

Bacaan Terkait

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) mulai beroperasi pada tahun 1908 sebagai New York Curb Market Agency. AMEX awalnya terdiri dari pedagang dan pialang
  • Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) Rasio biaya manajemen (MER) - juga disebut hanya sebagai rasio biaya - adalah biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . MER digunakan untuk total biaya yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut.
  • Reksa Dana Open-End vs. Reksa Dana Tertutup Reksa Dana Open-end vs Reksa Dana Tertutup Banyak investor yang menganggap reksa dana open-end vs. closed-end serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk menggabungkan modal dan
  • Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022