Ini adalah kutipan dari Kursus Pemodelan Keuangan Real Estat Keuangan. Kami akan memulai analisis keuangan real estat kami dengan menghitung pendapatan operasional bersih (NOI). Berikut adalah beberapa asumsi untuk model real estate:
1. Pertama, kita akan menghitung pendapatan kotor Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima. .
Pendapatan Kotor = Rata-rata Ukuran Unit (kaki persegi) * Satuan (#) * Sewa Kotor ($ persegi / kaki / bulan) * 12
Ex. Pendapatan Kotor (Pinggiran Kota) = 1.500 * 5 * $ 3,00 * 12 = $ 270.000
2. Langkah selanjutnya dalam analisis keuangan real estat kita adalah untuk mengetahui biaya, Biaya Tetap dan Biaya Variabel adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan unit volume produksi, sedangkan biaya variabel hanya bergantung pada asumsi kami di sini.
Pajak Properti = Nilai Properti * 1,10% (Nilainya akan menjadi $ 0 untuk saat ini, tetapi kita akan mendapatkan angka setelah menghitung nilai properti)
Asuransi = $ 1.000.00 * Unit (#)
R&M - Int = $ 500.00 * Unit (#)
R&M - Ekst = $ 7.500,00
Tunjangan = 2.00% * Pendapatan Kotor
Total Pengeluaran = SUM (Pajak Properti, Asuransi, R&M - Int, R&M - Ext, Allowance)
Berikut biaya yang dihitung:
3. Selanjutnya, kita dapat menghitung biaya per kaki persegi per bulan dan biaya per unit per bulan.
$ / SF / Bulan = Total Pengeluaran / 12 / Rata-rata Ukuran Unit (sq ft) / Unit (#)
$ / Unit / Bulan = Total Biaya / 12 / Unit (#)
Ini adalah kutipan dari Kursus Pemodelan Keuangan Real Estat Keuangan.
4. Terakhir, kami akan menghitung NOI.
NOI = Pendapatan Kotor - Beban Total
NOI / Sq ft / Bulan = NOI / 12 / Rata-rata Ukuran Satuan (kaki persegi) / Satuan (#)
NOI / Unit / Bulan = NOI / 12 / Unit (#)
5. Langkah terakhir adalah menghitung nilai properti, sehingga kita dapat menghitung biaya pajak properti.
Nilai Properti = NOI / Cap Rate
Nilai Properti / SF = Nilai Properti / Rata-rata Ukuran Unit (sq ft) / Unit (#)
Analisis Sensitivitas
Ini adalah kutipan dari Kursus Pemodelan Keuangan Real Estat Keuangan.
Sekarang, kita akan melakukan analisis sensitivitas pada nilai properti pinggiran kota, berdasarkan sewa bulanan bruto ($ / kaki persegi) dan tarif batas.
6. Pertama, kita perlu menghubungkan nilai properti pinggiran kota / kaki persegi ke sel kiri atas tabel analisis sensitivitas kita.
7. Kemudian, kita perlu memasukkan kisaran nilai untuk sewa bulanan pinggiran kota per kaki persegi dan tarif batasnya.
8. Sekarang, kita akan menampilkan nilai properti pinggiran kota / SF di tengah tabel menggunakan fungsi Tabel Data. Pilih seluruh tabel sensitivitas, tekan ALT + A + W + T untuk membuka jendela Tabel Data. Untuk sel input baris, pilih Suburb Gross Rents ($ / sq ft / bulan) yaitu $ 3,00. Untuk sel input kolom, pilih Cap Rate for Suburb yaitu 5,0%. Tekan OK.
9. Tabel sensitivitas sekarang terisi, menunjukkan kisaran nilai berdasarkan tarif sewa dan tarif batas yang berbeda untuk properti ini.
Matriks Penilaian
Ini adalah kutipan dari Kursus Pemodelan Keuangan Real Estat Keuangan.
10. Sekarang kita akan membuat grafik yang menggambarkan hubungan antara pendapatan kotor sewa dan tingkat kapitalisasi. Pergi ke Sisipkan dan pilih Plot Sebar. Klik kanan pada diagram dan pilih "Pilih Data". Tambahkan seri baru, ketik “Nilai Properti / Sq Ft” untuk nama seri. Pilih semua Gross Rents untuk nilai X dan Cap Rate untuk nilai Y. Klik OK.
11. Anda dapat menyesuaikan garis tren untuk menunjukkan hubungan linier antara tarif kapitalisasi dan sewa kotor.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Artikel ini adalah untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membangun model keuangan.
- Pendapatan Komprehensif Lain Pendapatan Komprehensif Lain Pendapatan Komprehensif Lain terdiri dari pendapatan, beban, keuntungan, dan kerugian yang menurut standar GAAP dan IFRS, dikeluarkan dari laba bersih pada laporan laba rugi. Pendapatan, beban, keuntungan, dan kerugian yang dilaporkan sebagai penghasilan komprehensif lain belum direalisasikan. Lihat contoh, apa yang disertakan
- Kursus Analisis Sensitivitas
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
