Reksa Dana Campuran, juga dikenal sebagai dana hibrida, dicirikan oleh diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset. Kelas Aset Kelas aset adalah sekelompok sarana investasi yang serupa. Kelas atau jenis yang berbeda dari aset investasi - seperti investasi pendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur keuangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. . Reksa dana campuran biasanya menggabungkan komponen saham dan obligasi dalam portofolio yang terdiversifikasi. Dana perimbangan biasanya mengikuti alokasi aset 60% saham dan 40% obligasi, seperti yang terlihat di bawah ini:
Alokasi aset dalam reksa dana campuran memungkinkan investor membuat strategi investasi yang relatif berisiko rendah dan memberi imbalan tinggi. Dana konservatif terdiri dari lebih sedikit ekuitas dan lebih banyak obligasi, sementara dana agresif terdiri dari lebih banyak ekuitas dan lebih sedikit obligasi. Sekuritas Pendapatan Tetap Sekuritas pendapatan tetap adalah jenis instrumen utang yang memberikan pengembalian dalam bentuk pembayaran dan pembayaran bunga reguler atau tetap.
Diversifikasi
Dana seimbang memberi investor diversifikasi. Dengan mendiversifikasi investasi di berbagai kelas aset, investor mengurangi risiko yang akan mereka hadapi jika mereka berinvestasi dalam dana ekuitas 100% atau dana obligasi 100%.
Dalam skenario di mana volatilitas terjadi di satu industri, portofolio reksa dana campuran akan mengalami fluktuasi yang lebih kecil dibandingkan dengan portofolio ekuitas murni yang berinvestasi di industri yang sama. Reksa dana campuran memang menawarkan diversifikasi, tetapi sekuritas yang dipilih dan bobot tiap kelas aset mungkin tidak sejalan dengan tujuan investasi pemegangnya.
Risiko Terkait dengan Dana Seimbang
Reksa dana campuran menarik bagi investor dengan toleransi risiko rendah karena pertumbuhan reksa dana melebihi inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). dan memberikan keuntungan yang stabil. Meskipun reksa dana campuran merupakan strategi investasi yang relatif konservatif, namun tetap tidak 100% bebas risiko karena obligasi akan berfluktuasi jika suku bunga berubah. Karena obligasi menunjukkan hubungan terbalik dengan suku bunga, kenaikan suku bunga akan menyebabkan nilai obligasi turun.
Contoh Obligasi vs. Suku Bunga
Anggaplah seorang investor membeli obligasi dua tahun dengan nilai nominal $ 1.000 dan tingkat bunga 5%. Jika tingkat suku bunga tetap sama, obligasi akan menghasilkan $ 50 setiap tahun selama periode dua tahun.
Jika tingkat bunga naik menjadi 6%, investor sekarang akan dapat membeli obligasi baru dengan hasil yang lebih tinggi, setara dengan pengembalian $ 60 setiap tahun. Dengan obligasi baru dengan imbal hasil lebih tinggi yang masuk ke pasar saat ini, obligasi sebelumnya menjadi tidak menarik karena imbal hasil yang lebih rendah. Untuk menjadi kompetitif lagi, obligasi yang lebih tua perlu dijual dengan harga diskon.
Contoh Saham vs. Suku Bunga
Dengan investasi apa pun, investor membayar harga hari ini untuk uang yang diharapkan di masa depan, yang merupakan nilai waktu uang Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang saat ini bernilai lebih dari jumlah uang yang sama yang akan diterima di masa depan. Hal ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan keuntungan, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan konsep masa depan. Hal ini terlihat pada obligasi ketika suku bunga naik dan nilai obligasi turun karena investor bersedia membayar lebih sedikit untuk arus kas masa depan.
Perbedaan dengan saham ketika membandingkannya dengan obligasi adalah bahwa nilai saham di masa depan bervariasi. Dalam contoh kita, jika nilai saham di masa depan tetap, seperti obligasi, dan tingkat bunga naik, investor berharap menerima lebih sedikit uang dari saham di masa depan. Untuk saham, arus kas masa depan tidak dijamin, tetapi dengan obligasi, mereka dijamin.
Kesimpulan
Reksa dana seimbang cocok untuk investor yang menginginkan kombinasi profil risiko rendah (investasi dalam obligasi) dan risiko tinggi (investasi ekuitas). Diversifikasi akan menurunkan risiko hanya memiliki saham atau obligasi, dan jika suku bunga tidak diharapkan meningkat, komponen obligasi tidak akan mengalami fluktuasi yang signifikan.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Pengelolaan Portofolio Obligasi Aktif Pengelolaan Portofolio Obligasi Aktif Portofolio obligasi dapat dikelola dengan beberapa cara; Namun, metode utamanya adalah aktif, pasif, atau gabungan keduanya. Manajemen portofolio obligasi aktif,
- Alokasi Aset Dinamis Alokasi Aset Dinamis Alokasi aset dinamis adalah strategi investasi yang melibatkan penyesuaian sering bobot dalam portofolio berdasarkan kinerja pasar secara keseluruhan atau kinerja sekuritas tertentu.
- Manajer Portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
- Alokasi Aset Strategis Alokasi Aset Strategis (SAA) Alokasi aset strategis mengacu pada strategi portofolio jangka panjang yang melibatkan pemilihan alokasi kelas aset dan menyeimbangkan kembali alokasi.
