Apa itu NAV Return?

Pengembalian NAV, atau pengembalian nilai aset bersih, adalah pengukuran kinerja untuk aset entitas dikurangi kewajiban. NAV return biasanya digunakan untuk mengukur kinerja reksa dana, dana open-end, atau exchange traded fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio bisa lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. karena saham dana biasanya dibeli di NAV mereka.

Pengembalian nilai aset bersih juga dapat digunakan untuk mengukur nilai perusahaan - ini sebanding dengan menggunakan nilai buku atau ekuitas. Nilai Ekuitas Nilai ekuitas dapat didefinisikan sebagai nilai total perusahaan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham. Untuk menghitung nilai ekuitas, ikuti panduan ini dari Keuangan. . Selain itu, pengembalian NAB berguna untuk menemukan nilai intrinsik, karena dibutuhkan perubahan aset bersih dari waktu ke waktu.

Ringkasan

• Pengembalian NAV, atau pengembalian nilai aset bersih, adalah ukuran kinerja untuk reksa dana, ETF, dan dana open-end.
• Metode untuk mengetahui return NAB ada dua yaitu: (1) mencari return NAV total atau (2) mencari return NAV per saham.
• Pengembalian NAB dihitung dengan mencari persentase perubahan NAB selama periode waktu tertentu.

Bagaimana Menghitung Return NAV

Pengembalian NAV dapat dihitung menggunakan dua metode:

1. Temukan return total NAV.

2. Menemukan return of NAV per share Net Asset Value Per Share (NAVPS) Net Asset Value Per Share (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai kepercayaan investasi real estat (REIT), dan ini menunjukkan nilai satu bagian.

Formula Pengembalian NAV menggunakan Total NAV

Dimana:

• NAB ₁ = NAB pada waktu 1
• NAB ₂ = NAB pada waktu 2

Formula Return NAV menggunakan NAV Per Share

Dimana:

• NAB ₁ / Share = NAV per share pada saat 1
• NAV ₂ / Share = NAV per share pada saat 2

Contoh Pengembalian NAV

Reksa dana dibuka tepat satu tahun dan ingin menghitung pengembalian nilai aset bersih per saham. Informasi berikut diberikan:

• Nilai sekuritas dalam portofolio pada saat 1: $ 50 juta (berdasarkan harga penutupan akhir hari)
• Nilai sekuritas dalam portofolio pada waktu 2: $ 75 juta (berdasarkan harga penutupan akhir hari)
• Kas dan setara kas pada waktu 1: $ 15 juta
• Kas dan setara kas pada waktu 2: $ 10 juta
• Kewajiban jangka pendek pada waktu 1: $ 2 juta
• Kewajiban jangka pendek pada waktu 2: $ 4 juta
• Kewajiban jangka panjang pada waktu 1: $ 10 juta
• Kewajiban jangka panjang pada waktu 2: $ 15 juta
• 50 juta saham beredar pada saat 1
• 60 juta saham beredar pada saat itu 2

Penerapan NAV Return

Pengembalian NAB biasanya dihitung setiap hari untuk reksa dana, dana open-end, dan ETF berdasarkan NAV harian dana, yang dilaporkan pada akhir setiap hari perdagangan. Nilai NAB berubah setiap hari, karena aset didasarkan pada nilai pasarnya.

Selain itu, pengembalian nilai aset bersih adalah ukuran kinerja yang transparan, karena hanya mencakup aset aktual dalam dana di penghujung hari. Tidak seperti ukuran kinerja lainnya, tidak termasuk capital gain Capital Gains Yield Capital gain yield (CGY) adalah apresiasi harga atas investasi atau sekuritas yang dinyatakan dalam persentase. Karena penghitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, ini dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat perhitungan dan contoh distribusi, dividen yang dibayarkan, atau bunga yang dibayarkan kepada pemegang saham kecuali mereka diinvestasikan kembali ke dalam dana tersebut. Nilainya biasanya dihitung oleh akuntan dana.

Pengembalian Nilai Aktiva Bersih vs. Pengembalian Total

Pengembalian total dana termasuk pembayaran distribusi, seperti dividen. Dividen Dividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, penghasilan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. ; jadi termasuk distribusi yang belum diinvestasikan kembali ke dalam dana, sedangkan pengembalian nilai aset bersih hanya mencakup distribusi yang diinvestasikan kembali. Selain itu, pengembalian total dana termasuk keuntungan dan kerugian modal dari sekuritas yang disimpan di dana; juga, itu termasuk semua biaya yang dibebankan oleh dana tersebut.

Pengembalian total dianggap sebagai pengukuran kinerja dana yang lebih baik, karena lebih akurat mencerminkan apa yang akan diterima pemegang saham. Seorang investor harus melihat total pengembalian dana secara keseluruhan, misalnya investor pencari dividen mungkin hanya fokus pada hasil dividen dana, namun mungkin ada dana berkinerja tinggi yang tidak membagikan dividen.

Selain itu, karena pengembalian nilai aset bersih tidak termasuk dividen dan jenis distribusi lainnya, ini mungkin tidak secara akurat menggambarkan pengembalian yang akan diterima pemegang saham dalam reksa dana dengan hasil dividen yang tinggi. Oleh karena itu, ketika menganalisis kinerja reksa dana, penting untuk tidak melihat hanya satu pengembalian atau satu aspek dari pengembalian secara terpisah; menganalisis kinerja dana paling baik dilakukan dengan menggunakan beberapa pengembalian dan rasio.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai kepercayaan investasi real estat (REIT), dan ini menunjukkan nilai satu Bagikan
• Reksa Dana Terbuka vs Reksa Dana Tertutup Reksa Dana Terbuka vs Reksa Dana Tertutup Banyak investor yang menganggap reksa dana open-end vs. reksa dana tertutup serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk menggabungkan modal dan
• Nilai Intrinsik Nilai Intrinsik Nilai intrinsik sebuah bisnis (atau sekuritas investasi apa pun) adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan yang diharapkan, didiskontokan dengan tingkat diskonto yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat perusahaan yang sebanding, penilaian intrinsik hanya melihat pada nilai inheren bisnis itu sendiri.
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum