Asosiasi Dealer Sekuritas Nasional (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Itu ditugaskan baik dengan operasi dan regulasi dari semua perdagangan pasar bursa efek, serta over-the-counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak lawan yang dieksekusi di luar bursa formal dan tanpa pengawasan regulator bursa. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. perdagangan pasar.
Didirikan pada tahun 1939 - menggunakan ketentuan yang dibuat oleh amandemen Undang-Undang Maloney 1938 terhadap Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 - NASD diberi pengawasan dan otoritas pengaturan atas perdagangan sekuritas. Pada tahun 1971, NASD bertindak sebagai pendiri utama pasar saham NASDAQ.
NASD adalah pengawas langsung dari semua perdagangan sekuritas, dengan pengawasan tertinggi oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Selama hampir 70 tahun, NASD beroperasi dengan cara ini. Akhirnya, SEC memutuskan bahwa menggabungkan NASD dengan badan pengatur New York Stock Exchange (NYSE) adalah untuk kepentingan terbaik pasar sekuritas. Dari merger ini, Financial Industry Regulatory Authority, atau yang dikenal sebagai FINRA, dibentuk pada tahun 2007.
Ringkasan
- Asosiasi Dealer Sekuritas Nasional (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Itu ditugaskan baik untuk operasi dan regulasi dari semua perdagangan pasar bursa efek, serta perdagangan pasar over-the-counter (OTC).
- FINRA dibentuk dengan kombinasi NASD dan badan pengatur NYSE. FINRA sendiri diawasi oleh SEC.
- NASD penting karena tempatnya dalam sejarah pengaturan perdagangan sekuritas.
Apa itu FINRA?
Sekali lagi, FINRA adalah kombinasi dari NASD dan regulasi, penegakan, dan operasi arbitrase dari NYSE New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa sekuritas terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 perusahaan terbesar di dunia. Ini adalah perusahaan publik yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual. Meskipun bukan badan pemerintah, badan ini diawasi dengan cermat oleh SEC dan harus mematuhi semua kebijakan, aturan, dan pedoman SEC.
Di antara banyak fungsi yang dilakukan FINRA, tanggung jawab utamanya adalah mengawasi perwakilan perdagangan sekuritas dan kantor cabang, serta perusahaan pialang. Jika terkait dengan sekuritas dan perdagangan sekuritas, FINRA mengawasinya.
Karena grup ini pada dasarnya adalah otoritas sekuritas, grup ini mengelola Central Registration Depository (CRD). CRD menyimpan catatan untuk semua perdagangan sekuritas, baik untuk perusahaan maupun untuk perwakilan individu. Itu juga harus memimpin dalam setiap sengketa perdagangan pasar dan bertindak sebagai mediator melalui penyelesaian yang dapat dicapai. Ketika perselisihan muncul, sebuah panel dibentuk, mendengar dari semua pihak yang terlibat, dan kemudian membuat keputusan akhir yang harus dipatuhi oleh semua pihak.
FINRA juga bertanggung jawab untuk memfasilitasi perizinan perwakilan yang memperdagangkan sekuritas atau menawarkan layanan perdagangan.
Signifikansi Asosiasi Nasional Pedagang Sekuritas
Asosiasi Pedagang Sekuritas Nasional dianggap penting sebagai pendahulu FINRA, badan pengatur saat ini yang mengawasi semua perdagangan sekuritas. Saat ini, FINRA membantu memastikan bahwa setiap individu atau lembaga yang berpartisipasi dalam perdagangan sekuritas mengikuti protokol yang ditetapkan oleh SEC.
NASD juga menawarkan toko serba ada dalam hal mendapatkan resolusi untuk sengketa perdagangan. Perselisihan yang diajukan ke panel FINRA dilakukan dengan cara yang sama seperti kasus pengadilan tradisional yang akan ditangani; Namun, biayanya jauh lebih murah.
Belajarlah lagi
Kami harap Anda menikmati membaca penjelasan Finance dari National Association of Securities Dealers (atau sekarang dikenal sebagai FINRA). Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga biasa disebut sebagai "Dow Jones" atau hanya "Dow", adalah salah satu yang paling populer dan dikenal luas indeks pasar saham
- Pasar Perdana Pasar Perdana Pasar primer adalah pasar keuangan dimana sekuritas baru diterbitkan dan tersedia untuk diperdagangkan oleh individu dan institusi. Kegiatan perdagangan pasar modal dipisahkan menjadi pasar perdana dan pasar sekunder.
- Sektor S&P Sektor S&P Sektor S&P merupakan metode penyortiran perusahaan yang diperdagangkan secara publik menjadi 11 sektor dan 24 kelompok industri. Dibuat oleh Standard & Poor's (S&P) dan Morgan Stanely Capital International (MSCI), mereka juga dikenal sebagai Standar Klasifikasi Industri Global (GICS).
- Wall Street Wall Street Wall Street menempati delapan blok di Manhattan, New York. Membentang dari timur ke barat dari Broadway ke South Street, di jantung distrik keuangan. Mewakili jantung kapitalisme, Wall Street adalah rumah bagi Bursa Efek New York (NYSE), banyak bank, lembaga keuangan lain, dan perusahaan.
