Artikel di bawah ini akan memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dengan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti tentang cara membangun model keuangan di Excel. Kiat diadaptasi dari instruktur Keuangan. Temui Tim Kami Temui tim global fakultas, penasihat, dan staf operasi Keuangan. Pelajari pemodelan dan penilaian keuangan dengan kursus online dan program sertifikasi. dengan lebih dari 15 tahun pengalaman pelatihan analis keuangan.
Tangkapan layar dari kursus pemodelan keuangan Keuangan.
Struktur Utama Bangunan Model
Dalam pemodelan, sangat penting untuk menerapkan pendekatan terstruktur - model yang kuat berisi tiga blok bangunan inti: masukan, pemrosesan, dan keluaran. Penting untuk dicatat bahwa input harus dipisahkan dengan jelas dari pemrosesan dan output model keuangan.
Masukan harus selalu ditentukan dengan jelas dan hanya dimasukkan sekali. Pengolahan input menjadi output tidak hanya harus transparan tetapi juga dipecah menjadi langkah-langkah sederhana yang mudah diikuti. Terakhir, keluaran harus diatur dengan baik, sehingga pengguna memiliki akses cepat ke keluaran yang ingin mereka lihat atau gunakan, dan dapat dengan mudah memahaminya.
Praktik Terbaik dalam Pemodelan Keuangan
Sebelum kita memeriksa blok penyusun dan praktik terbaik pemodelan keuangan di Excel, penting untuk dicatat bahwa pembuatan model bukanlah proses yang berulang. Faktanya, model yang dibuat dengan cepat tanpa pengawasan atau perhatian terhadap detail biasanya rentan terhadap kesalahan.
Untuk meminimalkan kesalahan saat membangun model keuangan Anda, perhatikan lima langkah dasar berikut:
- Memperjelas masalah bisnis
- Sederhanakan sebanyak mungkin
- Rencanakan struktur Anda
- Bangun integritas struktural
- Uji modelnya
1. Memperjelas masalah bisnis dan tujuan yang dimaksudkan
- Masalah apa yang dirancang untuk dipecahkan oleh model keuangan ini?
- Siapa pengguna akhir?
- Apa yang seharusnya dilakukan pengguna dengan model ini?
2. Usahakan agar modelnya sesederhana mungkin
- Berapa jumlah input dan output minimum yang diperlukan untuk membangun model yang berguna?
- Ingatlah bahwa semakin banyak asumsi yang dimiliki suatu model, semakin kompleks jadinya.
3. Rencanakan struktur model Anda
- Rencanakan bagaimana masukan, pemrosesan, dan keluaran akan disusun.
- Cobalah untuk menyimpan semua masukan Anda di satu tempat, sebanyak mungkin, untuk mendapatkan gambaran umum singkat tentang semua masukan dan dampaknya pada model.
4. Lindungi integritas data
- Memanfaatkan alat Excel untuk melindungi integritas data, termasuk "validasi data" dan "pemformatan bersyarat".
- (Ini membatasi kemampuan pengguna lain untuk secara tidak sengaja "merusak" model).
5. Gunakan data uji atau dummy
- Pastikan model berfungsi sepenuhnya dan berfungsi seperti yang diharapkan.
- Uji tekanan dengan memasukkan skenario yang seharusnya menyebabkan model kehabisan uang tunai, tumbuh pada tingkat tetap (tidak ada perubahan), atau yang membuat skenario lain yang mudah dipahami.
Ketegangan Inheren dalam Pembuatan Model
Dalam pembuatan model, ketegangan yang melekat menciptakan spektrum model, mulai dari realistis hingga yang kuat. Meskipun model yang besar dan realistis menawarkan tingkat detail dan presisi yang tinggi kepada pengguna, karena sifatnya yang kompleks, model tersebut juga lebih sulit untuk dibuat, diikuti, dan diaudit.
Di sisi lain, model yang kecil dan kuat umumnya lebih mudah dibuat, diikuti, dan diaudit, tetapi tidak memiliki tingkat presisi yang diperlukan untuk pengambilan keputusan. Model keuangan terbaik bekerja untuk mendamaikan kekuatan yang berlawanan ini, dengan demikian menjaga input dan output sesederhana mungkin, sambil tetap memberikan detail yang cukup untuk pengambilan keputusan.
Model Input
Saat membuat masukan untuk model Anda, penting untuk memperhatikan faktor-faktor berikut:
- Akurasi masukan
- Rentang data yang wajar
- Mudah digunakan
- Mudah dimengerti
- Mudah untuk memperbarui data
Model Anda harus terstruktur sehingga Anda hanya memasukkan setiap bit data satu kali. Selain itu, semua masukan harus dibedakan dari keluaran dengan menggunakan warna, sorotan, dan font berbeda yang membuatnya mudah diidentifikasi dan dibedakan dari bagian lain model Anda. Bayangan kuning atau font warna biru sering digunakan untuk menunjukkan masukan.
Terakhir, penting untuk sepenuhnya memanfaatkan alat Excel yang ada untuk memastikan integritas data. Anda dapat menggunakan validasi data, pemformatan bersyarat, dan komentar untuk membantu Anda menjaga integritas data dan input model.
Saran pengkodean warna adalah sebagai berikut:
- Biru : Input, asumsi, dan driver
- Hitam : Rumus dan perhitungan (referensi ke lembar kerja yang sama)
- Hijau : Perhitungan dan referensi ke lembar lainnya
- Merah : Referensi ke tautan eksternal atau file terpisah
Tangkapan layar dari kursus Pemodelan Keuangan Keuangan.
Pemrosesan Model
Pemrosesan model adalah tentang menerjemahkan input menjadi output. Menyembunyikan sel kalkulasi atau memasukkan terlalu banyak kalkulasi ke dalam satu sel membuat model lebih sulit untuk dipelihara dan diaudit. Idealnya, pemrosesan model yang optimal harus mudah dirawat, transparan, dan akurat. Untuk membangun model yang optimal, pengguna harus:
- Pecahkan kalkulasi kompleks menjadi beberapa langkah
- Gunakan komentar dan anotasi untuk menjelaskan cara kerja model
- Gunakan pemformatan untuk memastikan rumus tidak ditimpa secara tidak sengaja
- Hitung angka akhir pada lembar kerja pemrosesan Anda - kemudian hubungkan angka-angka itu ke lembar buku kerja terakhir
Gambar dari kursus Pemodelan Keuangan Keuangan.
Keluaran Model
Keluaran model keuangan termasuk neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Assets = Liabilities + Equity forecasts, cash flow forecast, DCF Discounted Cash Flow Formula DCF Formula discounted cash flow DCF adalah jumlah arus kas dalam setiap periode dibagi satu ditambah tingkat diskonto yang dinaikkan ke pangkat periode #. Artikel ini memecah rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungan. Rumus tersebut digunakan untuk menentukan nilai suatu valuasi bisnis, dan sebagainya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang penilaian DCF, silakan lihat kursus Dasar-dasar Penilaian Bisnis kami.
Idealnya, sel keluaran model harus mudah dipahami, tidak ambigu, dan memberikan hasil utama untuk membantu pengambilan keputusan. Untuk membangun model yang ideal, pengguna harus:
- Buat keluaran menjadi modular, sehingga pengguna akhir dapat memilih keluaran mana yang ingin mereka tinjau. Misalnya, seseorang dapat menyimpan neraca, laporan laba rugi, dan perkiraan arus kas dalam kelompok atau lembar kerja yang terpisah.
- Pertimbangkan untuk membuat lembar keluaran ringkasan yang memungkinkan pengguna untuk meninjau keluaran model utama tanpa harus melalui keseluruhan model.
- Memanfaatkan warna untuk mengategorikan dengan jelas dan menunjukkan rumus dan sel keluaran.
- Pertimbangkan untuk melindungi sel output dan lembar kerja Anda untuk menjaga integritas data.
Sumber: Kursus Pemodelan Keuangan Keuangan.
Video Penjelasan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan
Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk struktur utama pembuatan model, praktik terbaik dalam pemodelan keuangan, dan berbagai bagian model keuangan.
Sumber Tambahan untuk Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan
Terima kasih telah membaca panduan praktik terbaik pemodelan keuangan ini. Finance adalah penyedia resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA), sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari.
Misi Keuangan adalah membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia, dan dengan tujuan tersebut, kursus ini dirancang untuk memberi Anda petunjuk langkah demi langkah yang Anda butuhkan untuk membangun model keuangan yang hebat dari awal:
- Dasar-dasar Pemodelan Keuangan
- Kursus Singkat Excel Gratis - Formula Spreadsheet untuk Keuangan
- Kursus Formula Excel Tingkat Lanjut
- Kursus Model & Penilaian Keuangan Startup / e-niaga
- Model & Valuasi Keuangan Pertambangan
