Pengali laba, atau rasio harga terhadap penghasilan, adalah metode yang digunakan untuk membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan laba per saham (EPS) Laba Per Saham (EPS) Laba per saham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa.
Ini digunakan sebagai alat penilaian untuk membandingkan harga saham suatu perusahaan dengan perusahaan sejenis. Pengganda pendapatan juga menunjukkan berapa banyak investor akan membayar untuk satu dolar yang diperoleh perusahaan.
Pengganda laba dapat digunakan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Rasio harga terhadap pendapatan beberapa perusahaan dapat dibandingkan saat membuat keputusan investasi.
Pengganda pendapatan menghitung pengembalian yang akan diperoleh investor terhadap jumlah yang diinvestasikan. Selanjutnya, harga saham suatu perusahaan bergantung pada nilai masa depan perusahaan yang menerbitkan saham tersebut. Ini juga menunjukkan kinerja perusahaan dibandingkan dengan rekan industrinya.
Ringkasan
- Pengganda pendapatan membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan pendapatan per sahamnya.
- Investor dapat menggunakan pengganda laba untuk menentukan seberapa mahal harga saham perusahaan relatif terhadap laba per sahamnya.
- Investor dapat menggunakan pengganda pendapatan untuk penilaian saham perusahaan dan membandingkannya dengan rekan-rekan industri atau indeks pasar seperti Komposit NASDAQ Komposit NASDAQ Komposit NASDAQ adalah indeks lebih dari 3.000 ekuitas umum yang terdaftar di pasar saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di.
Rumus Pengganda Pendapatan
Pengganda penghasilan dapat dihitung menggunakan rumus berikut:
Pengali Pendapatan atau Rasio P / E = Harga Per Saham / Pendapatan Per Saham
Dimana:
- Harga per saham adalah harga pasar yang lazim. Harga Pasar Istilah harga pasar mengacu pada jumlah uang untuk apa suatu aset dapat dijual di pasar. Harga pasar dari barang tertentu adalah titik konvergensi saham perusahaan. Ini adalah harga dimana saham perusahaan diperdagangkan di pasar bursa.
- Laba bersih per saham adalah laba bersih yang diperoleh perusahaan per saham yang beredar di pasar saham.
Misalnya, harga saham sebuah perusahaan sekarang diperdagangkan pada $ 100 per saham, dan pendapatan per sahamnya adalah $ 10. Pengganda penghasilan akan menjadi 10 ($ 100 / $ 10).
Ini menyiratkan bahwa untuk satu dolar yang diperoleh perusahaan, seorang investor akan membayar $ 10. Investor akan membayar 10 kali nilai perusahaan saat ini. Dia perlu membandingkan nilai dengan rekan-rekan industri untuk menentukan apakah rasio harga terhadap pendapatan tinggi atau rendah.
Jika pengganda laba perusahaan lebih tinggi dari rata-rata industri, maka dikatakan bahwa harga saham perusahaan tinggi.
Alasan Pengganda Penghasilan Tinggi dan Rendah
Pengganda penghasilan bisa tinggi atau rendah karena alasan berikut:
- Ketika lebih banyak investor menunjukkan minat pada saham perusahaan, harga saham meningkat, yang menghasilkan pengganda laba yang lebih tinggi. Dalam kasus di mana harga saham dinilai terlalu rendah, pengganda pendapatan rendah.
- Perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan cenderung melaporkan pengganda laba yang tinggi. Demikian pula, perusahaan dengan pertumbuhan rendah atau negatif menunjukkan pengganda laba yang rendah.
Jenis Pengganda Penghasilan
Berikut adalah dua jenis pengganda penghasilan yang paling umum:
Pengali Pendapatan ke Depan
Juga disebut pengganda penghasilan tertaksir, ini digunakan untuk membandingkan penghasilan saat ini dengan penghasilan di masa mendatang. Ini memberikan gambaran yang jelas tentang pendapatan perusahaan di masa depan - dengan asumsi tidak ada perubahan atau penyesuaian.
Namun, perusahaan mungkin melebih-lebihkan atau meremehkan pendapatan mereka untuk memenuhi pengganda pendapatan yang diharapkan. Analis pasar juga membuat perkiraan pengganda pendapatan, yang mungkin sangat berbeda dari perkiraan perusahaan, mengakibatkan kebingungan.
Trailing Earnings Multiplier
Itu tergantung pada kinerja masa lalu perusahaan, mengingat periode 12 bulan untuk perhitungan. Ini adalah indikator harga-ke-pendapatan yang paling umum digunakan, karena didasarkan pada fakta yang mengasumsikan bahwa pendapatan yang dilaporkan akurat.
Investor lebih suka pengganda pendapatan perdagangan, karena mereka sering kurang percaya pada perkiraan yang disajikan oleh orang lain. Namun, kinerja suatu perusahaan di masa lalu tidak selalu mencerminkan kinerja masa depannya.
Jika pengganda laba ke depan lebih rendah dari pengganda laba belakang, ini berarti bahwa analis memprediksi peningkatan laba perusahaan. Sebaliknya, jika pengganda laba ke depan lebih tinggi, analis memprediksi penurunan laba perusahaan.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Stock Split Stock Split Perusahaan publik semua memiliki sejumlah saham beredar atau saham di perusahaan mereka yang telah dibeli oleh dan dikeluarkan untuk investor. Pemecahan saham adalah keputusan perusahaan untuk meningkatkan jumlah saham beredar dengan kelipatan tertentu.
- Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah total dividen yang diatribusikan ke setiap saham individu yang beredar di suatu perusahaan. Menghitung dividen per saham
- Panduan Pendapatan Panduan Pendapatan Panduan pendapatan adalah informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan publik mengenai hasil yang diharapkan di masa depan, termasuk perkiraan
- Indikator Ekonomi Indikator Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan mengevaluasi keseluruhan keadaan kesehatan makroekonomi. Indikator ekonomi
