Gearing ganda mengacu pada praktik meminjam uang terhadap aset, dengan uang yang digunakan untuk membeli saham. Kemudian, lebih banyak uang yang dipinjam terhadap saham untuk membentuk pinjaman margin yang dapat digunakan untuk membeli lebih banyak saham. Singkatnya, gearing ganda adalah salah satu bentuk investasi dengan leverage.
Pada dasarnya investor membebani dirinya dengan hutang yang cukup besar. Risikonya? Skenario kasus terbaik adalah investor pulih lebih dari cukup untuk membayar kembali dana yang dipinjam. Dalam situasi kasus terburuk, investor merugi, tidak dapat membayar kembali utangnya, dan berakhir di bawah air.
Ringkasan
- Gearing ganda adalah risiko tinggi, strategi reward tinggi
- Investor ganda mengatur diri mereka sendiri untuk menjadi terbebani oleh hutang yang tidak dapat mereka bayar kembali kecuali mereka menghasilkan pengembalian yang optimal
- Gearing ganda paling cocok untuk investor berpengalaman
Tanggung Jawab Pemberi Pinjaman
Dipercaya secara luas bahwa double gearing dapat dihilangkan, atau, setidaknya, bahaya bagi investor terbatas jika pemberi pinjaman melakukan uji tuntas dan tidak memberikan pinjaman kepada investor secara berlebihan.
Jika pemberi pinjaman membiarkan klien mereka mengambil terlalu banyak risiko, itu tidak bertanggung jawab demi klien tetapi juga untuk pemberi pinjaman. Seorang klien yang terbebani dengan pinjaman mungkin akhirnya tidak dapat membayar kembali pemberi pinjaman pada waktu yang tepat. Dalam beberapa kasus, mereka mungkin tidak akan pernah bisa membayar kembali pemberi pinjaman.
Oleh karena itu, sangat penting bagi pemberi pinjaman untuk melakukan uji tuntas Uji tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, investigasi, atau audit dari kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang muncul selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas diselesaikan sebelum kesepakatan ditutup. . Periksa kembali kredit klien, berapa banyak pinjaman yang telah mereka ambil di masa lalu, seberapa cepat mereka membayar kembali pinjaman tersebut, dan berapa banyak pinjaman yang sudah mereka miliki pada saat mereka mencoba untuk mengambil pinjaman lain. Pinjaman ganda bisa berbahaya bagi klien dan pemberi pinjaman.
Gearing Ganda Antar Perusahaan
Di antara perusahaan, roda gigi ganda terlihat sedikit berbeda. Setidaknya dua perusahaan menggabungkan modalnya. Capital Capital adalah segala sesuatu yang meningkatkan kemampuan seseorang untuk menghasilkan nilai. Modal dapat digunakan untuk meningkatkan nilai di berbagai kategori, seperti keuangan, sosial, fisik, intelektual, dll. Dalam bisnis dan ekonomi, dua jenis modal yang paling umum adalah keuangan dan manusia. untuk mengurangi risiko. Perusahaan sering meminjamkan uang satu sama lain untuk mendanai berbagai proyek investasi, pembelian, dan sejenisnya. Hal ini dapat menyebabkan pergeseran persepsi kesehatan perusahaan tersebut karena hal itu merusak akun mereka dan cenderung membuat mereka terlihat lebih menguntungkan atau sehat secara finansial daripada yang sebenarnya.
Praktik ini umum terjadi di antara perusahaan yang terstruktur secara kompleks. Seringkali, ini melibatkan perusahaan induk dan anak perusahaan, masing-masing dengan neraca mereka sendiri. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas, tetapi sering kali mendanai pembelian dan investasi satu sama lain. Peminjaman antara perusahaan-perusahaan semacam itu dapat mengakibatkan perusahaan peminjam menjadi terlalu terbebani hutang.
Risiko Utama Double Gearing
Dua risiko utama yang terkait dengan roda gigi ganda adalah sebagai berikut:
- Gearing ganda adalah strategi berisiko tinggi dengan tujuan mendapatkan hadiah yang lebih tinggi. Lebih banyak investasi berarti potensi pengembalian yang lebih besar. Namun, seperti halnya jenis investasi dengan leverage, hal itu juga memperbesar potensi kerugian yang serius.
- Jika pengembalian yang diantisipasi tidak dihasilkan, investor double-geared tidak akan mendapat untung dari investasinya, dan dia mungkin tidak dapat membayar kembali pinjamannya.
Double gearing adalah strategi pinjaman yang sangat berisiko untuk melakukan pembelian yang dapat dipinjam atau digunakan sebagai jaminan. Collateral Collateral adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. untuk meminjam lebih banyak lagi. Ada potensi pengembalian yang lebih tinggi dari biasanya; namun, peminjam bisa menjadi terbebani oleh hutangnya. Ini adalah strategi yang paling baik digunakan dengan hemat dan hanya oleh investor berpengalaman.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Kepailitan Kepailitan Kepailitan adalah status hukum manusia atau badan non-manusia (firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar hutang kepada kreditor.
- Peristiwa Kredit Peristiwa Kredit Peristiwa kredit mengacu pada perubahan negatif dalam kedudukan kredit peminjam yang memicu pembayaran kontinjensi dalam swap default kredit (CDS). Ini terjadi ketika individu atau organisasi gagal membayar utangnya dan tidak dapat mematuhi persyaratan kontrak yang dimasukkan, memicu derivatif kredit seperti credit default swap.
- Hutang Bergulir Hutang Bergulir Hutang bergulir (sebuah "revolver", juga kadang-kadang dikenal sebagai jalur kredit, atau LOC) tidak menampilkan pembayaran bulanan tetap. Ini berbeda dari pembayaran tetap atau pinjaman berjangka yang memiliki saldo dan struktur pembayaran yang terjamin. Sebaliknya, pembayaran hutang bergulir didasarkan pada neraca kredit setiap bulan.
- Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban
