Berapa Rasio Uji Asam?

Rasio Uji Asam, juga dikenal sebagai rasio cepat Rasio Cepat Rasio Cepat, juga dikenal sebagai Uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang mudah diubah menjadi uang tunai, adalah rasio likuiditas. yang mengukur seberapa mencukupi aset jangka pendek perusahaan Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan untuk menutupi kewajiban lancar Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. . Dengan kata lain,rasio uji asam adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek (saat ini). Panduan ini akan menjelaskan cara menghitung rasio selangkah demi selangkah, dan membahas implikasinya.

Formula Rasio Uji Asam

Rumus untuk menghitung rasio tersebut adalah sebagai berikut:

Item berikut semua dapat ditemukan di neraca perusahaan. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas:

• Kas dan setara kas adalah aset lancar yang paling likuid di neraca perusahaan, seperti rekening tabungan, deposito berjangka dengan jangka waktu kurang dari 3 bulan, dan T-bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (atau T- Bills for short) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh US Treasury dengan periode jatuh tempo mulai dari beberapa hari hingga 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap di antara investasi teraman karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari Pemerintah Amerika Serikat. .
• Sekuritas yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan likuid yang dapat segera diubah menjadi uang tunai.
• Piutang adalah uang yang dihutang kepada perusahaan dari menyediakan barang dan / atau jasa kepada pelanggan.
• Kewajiban lancar adalah hutang atau kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun.

Rumus rasio uji asam secara alternatif dapat diberikan sebagai berikut:

Dimana:

• Aset lancar adalah aset yang dapat diubah menjadi uang tunai dalam setahun.
• Persediaan adalah nilai material dan barang yang dimiliki oleh perusahaan dengan tujuan untuk menjualnya kepada pelanggan.

Logikanya di sini adalah bahwa persediaan seringkali dapat bergerak lambat dan dengan demikian tidak dapat langsung diubah menjadi uang tunai. Selain itu, jika harus segera dikonversi menjadi uang tunai, kemungkinan besar akan dijual dengan diskon besar-besaran ke biaya tercatat di neraca.

Contoh Rasio Uji Asam

Pertimbangkan tiga perusahaan hipotetis:

Berikut perhitungan rasio uji asam untuk masing-masing perusahaan:

• Perusahaan A: ($ 95.125 - $ 5.412) / ($ 75.231 - $ 45.232) = 2,99
• Perusahaan B: ($ 102.343 - $ 6.454) / ($ 85.010 - $ 34.142) = 1,89
• Perusahaan C: ($ 152.342 - $ 10.343) / ($ 95.010 - $ 53.434) = 3,42

Catatan : Untuk menentukan kewajiban lancar setiap perusahaan, total kewajiban dikurangkan dari kewajiban tidak lancar.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!

Interpretasi Rasio Uji-Asam

Acid-test ratio digunakan untuk menunjukkan kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban lancarnya. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan terhutang dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. tanpa mengandalkan penjualan inventaris atau mendapatkan pembiayaan tambahan. Persediaan tidak termasuk dalam penghitungan rasio, karena biasanya bukan merupakan aset yang dapat dengan mudah dan cepat diubah menjadi uang tunai. Dibandingkan dengan current ratio - rasio likuiditas atau hutang yang memasukkan nilai persediaan dalam perhitungan - acid-test ratio dianggap perkiraan yang lebih konservatif dari kesehatan keuangan perusahaan.

Semakin tinggi rasionya, semakin baik likuiditas dan kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan. Rasio 2 menyiratkan bahwa perusahaan memiliki $ 2 aset likuid untuk menutupi setiap $ 1 kewajiban lancar. Namun, penting untuk dicatat bahwa rasio cepat yang sangat tinggi (misalnya, rasio 10) tidak dianggap menguntungkan, karena ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kelebihan uang tunai yang tidak digunakan secara bijak untuk mengembangkan bisnisnya. Rasio yang sangat tinggi juga dapat menunjukkan bahwa piutang perusahaan terlalu tinggi - dan itu mungkin menunjukkan masalah penagihan.

Angka rasio uji asam yang optimal untuk perusahaan tertentu bergantung pada industri dan pasar tempat perusahaan beroperasi, sifat bisnis perusahaan yang tepat, dan stabilitas keuangan perusahaan secara keseluruhan. Misalnya, acid-test ratio yang relatif rendah kurang signifikan untuk bisnis yang sudah mapan dengan pendapatan kontrak jangka panjang, atau untuk bisnis dengan kredit yang sangat solid, sehingga dapat dengan mudah mengakses pembiayaan jangka pendek jika diperlukan.

Kekurangan dari Rasio Uji Asam

Seperti pada hampir semua metrik keuangan, ada sejumlah batasan dan potensi kerugian untuk menggunakan rasio cepat:

• Rasio uji asam saja tidak cukup untuk menentukan posisi likuiditas perusahaan. Rasio Likuiditas lainnya seperti Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar adalah = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Rasio tersebut mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan suatu perusahaan atau rasio arus kas yang biasa digunakan dalam hubungannya dengan rasio uji asam untuk memberikan estimasi posisi likuiditas perusahaan yang lebih lengkap dan akurat.
• Rasio tersebut tidak memasukkan persediaan dari perhitungan karena persediaan umumnya tidak dianggap sebagai aset likuid. Namun, beberapa bisnis yang dapat dengan cepat menjual mereka Persediaan persediaan Persediaan adalah akun aktiva lancar ditemukan pada neraca, yang terdiri dari semua bahan baku, barang dalam proses, dan barang jadi bahwa perusahaan telah terakumulasi. Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikecualikan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. dengan harga pasar yang wajar. Dalam kasus seperti itu, persediaan perusahaan memenuhi syarat sebagai aset yang dapat segera diubah menjadi uang tunai.
• Rasio tidak memberikan informasi tentang waktu dan tingkat arus kas. Penilaian Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, yang merupakan faktor penting dalam menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya pada saat jatuh tempo.
• Rasio uji asam mengasumsikan bahwa piutang dengan mudah dan siap tersedia untuk ditagih, tetapi sebenarnya tidak demikian.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan yang tercantum di bawah ini akan berguna:

• Rasio Hutang terhadap Aset Keuangan Artikel Keuangan Keuangan dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel!
• Kapasitas Hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh sebuah bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang.
• Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
• Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.