Analisis kredit komersial adalah evaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Tujuan dari analisis adalah untuk menentukan tingkat risiko yang terkait dengan suatu entitas. Misalnya, ketika perusahaan menerbitkan obligasi, investor dapat menganalisis laporan keuangan yang diaudit Laporan Keuangan Diaudit Perusahaan publik diwajibkan oleh undang-undang untuk memastikan bahwa laporan keuangan mereka diaudit oleh CPA terdaftar. Tujuan audit independen adalah untuk memberikan keyakinan bahwa manajemen telah menyajikan laporan keuangan yang bebas dari kesalahan material. Laporan keuangan yang diaudit membantu pengambil keputusan dari emiten untuk menentukan risiko gagal bayarnya. Bank juga meninjau laporan keuangan calon peminjam untuk menentukan kemampuannya dalam melakukan pembayaran pokok dan bunga secara tepat waktu.
Setelah kesimpulan evaluasi diperoleh peringkat risiko. Hal ini dilakukan dengan mengestimasi resiko peminjam dari default. Probability of Default Probability of Default (PD) adalah probabilitas dari peminjam yang gagal membayar pinjaman dan digunakan untuk menghitung kerugian yang diharapkan dari suatu investasi. pada tingkat kepercayaan tertentu dan jumlah kerugian yang akan diderita pemberi pinjaman jika terjadi gagal bayar. Peringkat risiko menentukan apakah pemberi pinjaman akan memberikan kredit kepada peminjam, dan jika demikian, jumlah kredit yang akan diberikan.
Ringkasan
- Analisis kredit komersial mengacu pada evaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban utangnya.
- Analisis kredit menetapkan peringkat risiko untuk suatu entitas, berdasarkan tingkat risiko gagal bayar entitas dan estimasi jumlah kerugian yang akan diderita pemberi pinjaman pada saat gagal bayar.
- Pemberi pinjaman mengevaluasi bisnis untuk menentukan apakah menghasilkan arus kas yang cukup untuk memenuhi pembayaran hutang, yaitu pembayaran pokok dan bunga.
Bagaimana Analisis Kredit Komersial Bekerja
Saat melakukan analisis kredit, investor, bank, dan analis dapat menggunakan berbagai alat seperti Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan suatu bisnis. Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitasnya. , analisis arus kas, dan analisis tren untuk menentukan risiko gagal bayar suatu perusahaan. Terkadang, analis kredit dapat melakukan penelaahan atas agunan yang diberikan, riwayat kredit, dan kemampuan manajemen. Para analis bertujuan untuk memprediksi kemungkinan bahwa peminjam akan gagal membayar kewajiban keuangan mereka dan tingkat kerugian yang akan diderita pemberi pinjaman jika terjadi gagal bayar.
Saat bank meninjau permohonan pinjaman, penekanan utamanya adalah arus kas yang dihasilkan oleh peminjam. Rasio utama yang digunakan untuk mengukur kemampuan pelunasan peminjam adalah debt service coverage ratio (DSCR) Debt Service Coverage Ratio (DSCR) mengukur kemampuan perusahaan dalam menggunakan pendapatan operasionalnya untuk melunasi semua kewajiban hutangnya. , termasuk pembayaran kembali pokok dan bunga baik hutang jangka pendek maupun jangka panjang. . DSCR diperoleh dengan membagi total arus kas entitas dengan layanan hutang (bunga tahunan dan pembayaran pokok). Rasio cakupan layanan hutang dapat dinyatakan sebagai rasio minimum, di bawah ini pemberi pinjaman tidak akan menerima untuk memberikan kredit.
DSCR kurang dari satu menunjukkan arus kas entitas negatif dan arus kas yang dihasilkan tidak cukup untuk menutupi pembayaran hutang. DSCR satu berarti bahwa entitas menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pembayaran hutang. DSCR 1,5 lebih disukai, dan itu berarti entitas menghasilkan arus kas yang cukup untuk membayar semua pembayaran utang dan arus kas tambahan 50% di atas yang diperlukan untuk melunasi utangnya.
5 C Analisis Kredit Komersial
Analisis kredit 5 C adalah kerangka dasar yang memandu pemberi pinjaman dalam menilai kelayakan kredit peminjam. 5 C adalah sebagai berikut:
1. Karakter
Karakter adalah elemen penting dari analisis kredit, dan ini melihat reputasi peminjam dalam membayar hutang. Pemberi pinjaman tertarik untuk memberikan pinjaman kepada orang-orang yang bertanggung jawab dan perlu yakin bahwa mereka memiliki pengalaman, latar belakang pendidikan, dan pengetahuan industri yang tepat untuk menjalankan bisnis.
Selain itu, pemberi pinjaman menilai karakter peminjam dengan melihat kredensial, reputasi, interaksi dengan orang lain, serta riwayat kredit. Ini akan meninjau laporan kredit peminjam untuk mengetahui berapa banyak mereka telah meminjam di masa lalu, dan apakah mereka membayar kredit tepat waktu. Kebanyakan pemberi pinjaman memiliki skor kredit dasar yang harus dipenuhi oleh pemohon pinjaman agar memenuhi syarat untuk jenis kredit tertentu.
2. Kapasitas
Kapasitas mengevaluasi kemampuan peminjam untuk melunasi pinjaman menggunakan arus kas yang dihasilkan oleh bisnis. Pemberi pinjaman menginginkan kepastian bahwa bisnis menghasilkan arus kas yang cukup untuk dapat melakukan pembayaran pokok dan bunga secara penuh.
Pemberi pinjaman akan menilai kapasitas peminjam dengan melihat laporan arus kas, nilai kredit, serta riwayat pembayaran pinjaman dan pengeluaran saat ini. Ini akan menghitung bagaimana pembayaran seharusnya dilakukan, waktu pembayaran, arus kas saat ini, dan kemungkinan bahwa peminjam akan melakukan pembayaran yang berhasil.
3. Modal
Modal adalah jumlah uang yang diinvestasikan oleh pemilik bisnis atau tim eksekutif dalam bisnis. Pemberi pinjaman bersedia memberikan kredit kepada peminjam yang telah menginvestasikan uang mereka sendiri ke dalam bisnis, yang berfungsi sebagai bukti komitmen peminjam terhadap bisnis tersebut.
Peminjam dengan kontribusi modal yang besar dalam bisnis akan lebih mudah mendapatkan persetujuan pinjaman karena risiko gagal bayar yang lebih rendah. Misalnya, saat membeli rumah, peminjam yang telah memberikan uang muka sekitar 20% dari nilai rumah bisa mendapatkan tarif dan persyaratan yang lebih baik untuk hipotek.
4. Agunan
Jaminan adalah jaminan yang diberikan peminjam sebagai jaminan atas pinjaman, dan berfungsi sebagai cadangan jika peminjam gagal membayar pinjaman. Paling sering, agunan yang diberikan untuk pinjaman tersebut adalah aset yang akan dibiayai oleh peminjam dengan uang. Misalnya, jaminan rumah untuk hipotek, dan pinjaman mobil dijamin dengan kendaraan. Agunan juga dapat berupa persediaan untuk bisnis, properti real estate, peralatan pabrik, dan modal kerja.
5. Kondisi
Kondisi pinjaman mengacu pada tujuan pinjaman, serta kondisi bisnis. Tujuan pinjaman dapat untuk membeli peralatan pabrik, membiayai pengembangan real estat, atau digunakan sebagai modal kerja. Pinjaman dengan tujuan tertentu lebih mudah disetujui daripada pinjaman tanda tangan yang dapat digunakan untuk tujuan apa pun.
Pemberi pinjaman juga mempertimbangkan kondisi lingkungan tempat bisnis beroperasi. Kondisi tersebut dapat berupa keadaan ekonomi, tren industri, persaingan, dll., Dan bagaimana faktor-faktor ini dapat memengaruhi kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjaman.
Bacaan Terkait
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya Keuangan tambahan yang relevan di bawah ini:
- Pekerjaan Analisis Kredit Pekerjaan Analis Kredit Pekerjaan analis kredit mencakup berbagai posisi. Secara umum, analis kredit bertanggung jawab untuk membantu pemberi pinjaman atau lembaga keuangan lainnya -
- Analisis Risiko Kredit Analisis Risiko Kredit Analisis risiko kredit dapat dianggap sebagai perpanjangan dari proses alokasi kredit. Setelah individu atau bisnis mengajukan pinjaman ke bank atau lembaga keuangan, lembaga pemberi pinjaman menganalisis potensi manfaat dan biaya yang terkait dengan pinjaman tersebut.
- Tingkat kenakalan Tingkat kenakalan Tingkat kenakalan mengacu pada persentase pinjaman yang lewat jatuh tempo. Ini menunjukkan kualitas perusahaan pemberi pinjaman atau portofolio pinjaman bank.
- Analisis Pinjaman Analisis Pinjaman Analisis pinjaman adalah metode evaluasi yang menentukan apakah pinjaman diberikan dengan persyaratan yang layak dan apakah peminjam potensial dapat dan bersedia untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Ia memeriksa kelayakan peminjam potensial terhadap kriteria yang ditetapkan untuk pinjaman.
