Apa itu Industri Minyak & Gas?

Industri migas atau yang juga dikenal dengan sektor energi berkaitan dengan proses eksplorasi, pengembangan, pemurnian minyak mentah, dan gas alam. Dimungkinkan untuk berinvestasi dalam industri ini secara langsung dan tidak langsung. Seorang investor dapat memilih untuk membeli komoditas menggunakan Spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari sekuritas, mata uang, atau komoditas yang tersedia untuk dibeli / dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, ini adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset saat ini. market or futures Futures and Forward Future and forward contract (lebih sering disebut sebagai futures dan forward) adalah kontrak yang digunakan oleh bisnis dan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko atau berspekulasi. Futures dan forward adalah contoh aset derivatif yang memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. pasar. Atau,investor dapat berinvestasi dengan membeli saham melalui pasar saham. Pasar Saham Pasar saham mengacu pada pasar publik yang ada untuk menerbitkan, membeli dan menjual saham yang diperdagangkan di bursa atau over-the-counter. Saham, juga dikenal sebagai ekuitas, mewakili kepemilikan fraksional di sebuah perusahaan.

Pabrik Pengolahan Minyak & Gas

Ringkasan

  • Industri minyak & gas mencakup semua perusahaan yang terlibat dalam proses pencarian, pengeboran, penggalian, pemurnian, dan pendistribusian komoditas.
  • Industri ini terdiri dari tiga kategori: hulu, tengah, dan hilir.
  • Metode penilaian termasuk menggunakan arus kas yang didiskontokan untuk menemukan nilai sekarang bersih dan rasio khusus industri seperti nilai perusahaan per barel yang mengalir.

Bagaimana Harga Minyak & Gas Ditetapkan?

Harga minyak dan gas bergantung pada penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan suatu barang dan kuantitas yang diminta dari barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. untuk komoditas tersebut. Ketika permintaan akan produk turun, begitu pula harganya. Dengan meningkatnya harga, lebih banyak investasi masuk ke proyek pengeboran dan menciptakan teknik yang lebih efisien. Jadi, pasokan minyak dan gas itu didorong oleh harga.

Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) menguasai 75% cadangan dan 43% produksi minyak. Oleh karena itu, mereka memberikan pengaruh yang besar terhadap penawaran dan harga minyak. Di sisi lain, segmen konsumsi mendorong permintaan. Segmen utama adalah konsumsi industri, konsumsi perumahan, dan pembangkit listrik.

Hulu, Tengah, dan Hilir

Ada tiga komponen dalam industri minyak dan gas, satu untuk setiap bagian dari rantai nilai Rantai Nilai Rantai nilai adalah semua aktivitas dan proses dalam perusahaan yang membantu menambah nilai pada produk akhir. Dalam lanskap bisnis saat ini, perusahaan melintasi. Karena kompleksitas setiap komponen, sebagian besar perusahaan fokus pada satu komponen.

1. Hulu

Nama lain untuk industri hulu adalah eksplorasi dan produksi (E&P) karena industri menemukan dan menghasilkan minyak mentah dan gas alam. Ini juga terdiri dari perusahaan jasa yang membantu proses E&P, misalnya, operator rig, perusahaan teknik dan ilmiah, dan produsen peralatan.

2. Bagian tengah

Setelah industri hulu menemukan dan memproduksi minyak dan gas, perusahaan tengah menyimpan dan mengangkut produknya. Perusahaan midstream bekerja untuk menghubungkan daerah penghasil minyak dengan pusat populasi dimana pelanggan berada.

Sambungan dilakukan melalui jaringan pipa, rel, kapal tanker, dan truk. Selain itu, perusahaan menengah memiliki properti produsen hulu dan hilir. Misalnya, beberapa perusahaan memiliki pabrik pengolahan untuk menghilangkan sulfur dan cairan gas alam.

3. Hilir

Sementara perusahaan midstream mengirimkan produk, segmen hilir memurnikan, memasarkan, dan mendistribusikan produk akhir kepada konsumen. Produk akhir termasuk bensin, bahan bakar jet, minyak pemanas, dan solar. Produk akhir bergantung pada kompleksitas kilang. Beberapa mampu menghasilkan berbagai jenis sesuai dengan permintaan saat ini.

Cadangan dan Sumber Daya

Cadangan dan sumber daya minyak dan gas adalah volume yang mungkin dapat dipulihkan secara komersial di masa depan. Cadangan dan sumber daya selanjutnya dikategorikan berdasarkan perkiraan volume, yang membantu menentukan potensi suatu ladang.

Klasifikasi Cadangan Migas

Ketiga kategori cadangan tersebut adalah cadangan terbukti, kemungkinan, dan kemungkinan. Setiap kategori memiliki kemungkinan pemulihan yang berbeda. Misalnya, tingkat pemulihan cadangan terbukti adalah 90%. Di sisi lain, sumber daya kurang memberikan kepastian dibandingkan dengan cadangan. Ini selanjutnya dibagi menjadi kontingen dan prospektif, dengan sumber daya kontingen menawarkan lebih banyak potensi untuk pemulihan.

Metode Penilaian untuk Produsen Migas

1. Nilai Aktiva Bersih (NAB)

Nilai aset bersih Nilai Aset Bersih Nilai aset bersih (NAV) didefinisikan sebagai nilai aset dana dikurangi nilai kewajibannya. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dimiliki. Menurut SEC, reksa dana dan Unit Investment Trusts (UITs) diharuskan untuk menghitung NAV mereka atau arus kas yang didiskon membantu menentukan nilai produsen minyak dan gas. Kebanyakan NAB adalah nilai sekarang dari arus kas setelah pajak. Untuk membuat penghitungan NAB lebih mencerminkan nilai sebenarnya, ini memperhitungkan cadangan terbukti dan kemungkinan.

2. Trading Multiples

Perdagangan kelipatan membantu investor membandingkan penilaian perusahaan dengan rekan-rekan mereka. Perkalian yang umum digunakan adalah:

  • Nilai Perusahaan per Flowing Barrel (EV / boe / d):
    • Menentukan nilai perusahaan per barel produksi. Membantu investor membandingkan harga perusahaan dengan volume produksi perusahaan
  • Netback Bidang:
    • Menunjukkan margin yang dihasilkan dari satu barel minyak setelah dikurangi biaya standar. Ini menunjukkan profitabilitas aset tanpa memperhitungkan pajak dan bunga.
  • Nilai Perusahaan untuk Cadangan (EV / boe):
    • Mirip dengan EV per barel yang mengalir, tetapi membandingkan harga perusahaan dengan barel yang masih di dalam tanah. Ini membantu menentukan potensi masa depan dari aset perusahaan.
  • Biaya Pencarian, Pengembangan & Akuisisi (FD&A):
    • Menunjukkan biaya untuk menemukan cadangan barel dan memproduksinya.
  • Rasio Daur Ulang:
    • Menunjukkan tingkat profitabilitas aset minyak atau gas.
  • Harga / NAV (P / NAV):
    • Menghitung berapa banyak investor membayar untuk nilai bersih sekarang yang mendasari perusahaan.

Metode Penilaian untuk Jasa Ladang Minyak

Arus kas diskon bukanlah metode evaluasi tipikal untuk perusahaan jasa. Sebaliknya, metode umum adalah EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA digunakan dalam penilaian untuk membandingkan nilai bisnis serupa dengan mengevaluasi Nilai Perusahaan (EV) mereka ke beberapa EBITDA relatif terhadap rata-rata. Dalam panduan ini, kami akan memecah kelipatan EV / EBTIDA menjadi berbagai komponennya, dan memandu Anda cara menghitungnya selangkah demi selangkah, Rasio P / E Teruskan P / E Rasio P / E Maju membagi harga saham saat ini dengan perkiraan laba per saham di masa mendatang. Contoh rasio P / E, rumus, dan template Excel. , dan Sum of the Parts Sum Of The Parts (SOTP) Valuation Sum Of The Parts (SOTP) Valuasi adalah pendekatan untuk menilai suatu perusahaan dengan menilai secara terpisah nilai setiap segmen bisnis atau anak perusahaan dan menambahkannya.Faktor-faktor yang mempengaruhi EV / EBITDA dan P / E antara lain prospek pertumbuhan, profil risiko, dan kekuatan tim kepemimpinan. Jumlah suku cadang cocok untuk perusahaan yang bergerak di lebih dari satu segmen industri jasa ladang minyak.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca Finance's Oil & Gas Primer. Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:

  • Sektor S&P Sektor S&P Sektor S&P merupakan metode pengurutan perusahaan yang diperdagangkan secara publik menjadi 11 sektor dan 24 kelompok industri. Dibuat oleh Standard & Poor's (S&P) dan Morgan Stanely Capital International (MSCI), mereka juga dikenal sebagai Standar Klasifikasi Industri Global (GICS).
  • Primer Industri Pertambangan Primer Industri Pertambangan Industri pertambangan terlibat dengan ekstraksi mineral berharga dan bahan geologi lainnya. Bahan yang diekstraksi diubah menjadi bentuk termineralisasi yang memberikan keuntungan ekonomi bagi pencari atau penambang. Kegiatan khas dalam industri pertambangan termasuk produksi logam
  • Tinjauan Minyak Mentah Tinjauan Minyak Mentah Minyak mentah adalah campuran hidrokarbon alami yang ditemukan di bawah tanah. Ini dapat muncul dalam kisaran cairan yang sangat kental hingga zat seperti tar yang kental. Zat ini merupakan salah satu sumber bahan bakar yang paling banyak digunakan di seluruh dunia
  • Neraca Minyak dan Gas Neraca Perusahaan Migas Item unik pada neraca perusahaan minyak dan gas meliputi cadangan terbukti, cadangan yang belum terbukti, kewajiban pensiun aset, dan nilai wajar derivatif.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022