Apa itu Model Investasi Modal?

Sebagian besar perusahaan melakukan investasi jangka panjang yang membutuhkan modal yang besar. Modal Modal adalah segala sesuatu yang meningkatkan kemampuan seseorang untuk menghasilkan nilai. Modal dapat digunakan untuk meningkatkan nilai di berbagai kategori, seperti keuangan, sosial, fisik, intelektual, dll. Dalam bisnis dan ekonomi, dua jenis modal yang paling umum adalah keuangan dan manusia. diinvestasikan pada tahun-tahun awal, sebagian besar dalam aset tetap Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan seperti properti, mesin, atau peralatan PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap.Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan. Karena jumlah arus kas keluar yang signifikan diperlukan, perusahaan melakukan analisis investasi modal untuk mengevaluasi profitabilitas investasi dan menentukan apakah investasi tersebut layak. Ini sangat penting ketika bisnis dihadapkan pada berbagai peluang potensial dan perlu membuat keputusan investasi berdasarkan pengembalian jangka panjang yang bisa mereka dapatkan.Ini sangat penting ketika sebuah bisnis dihadapkan pada berbagai peluang potensial dan perlu membuat keputusan investasi berdasarkan pengembalian jangka panjang yang bisa mereka dapatkan.Ini sangat penting ketika sebuah bisnis dihadapkan pada berbagai peluang potensial dan perlu membuat keputusan investasi berdasarkan pengembalian jangka panjang yang bisa mereka dapatkan.

Untuk menilai profitabilitas investasi modal, perusahaan dapat membangun model investasi modal di Excel untuk menghitung metrik penilaian utama termasuk arus kas Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau individu memiliki. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF, Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi,Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. , dan periode pengembalian Payback Period Payback period menunjukkan berapa lama waktu yang dibutuhkan bagi bisnis untuk mendapatkan kembali investasi. .

Dalam panduan ini, kami akan menguraikan item baris utama yang harus disertakan dalam model investasi modal dan cara menggunakan metrik yang dihitung untuk mengevaluasi investasi.

Screenshot Model Investasi Modal

# 1 Pendapatan, Beban dan Laba

Langkah pertama untuk membangun model investasi modal adalah menentukan arus kas untuk periode investasi. Dalam model yang disederhanakan ini, kami menyajikan laporan laba rugi menggunakan jumlah minimal item baris - pendapatan, pengeluaran, dan laba. Dengan mengurangkan biaya dari pendapatan tahunan, kita dapat menentukan keuntungan setiap tahun dalam periode investasi, yang akan digunakan sebagai arus kas masuk untuk investasi modal.

# 2 Investasi Modal dan Arus Kas

Selanjutnya, kita perlu menentukan jumlah modal yang diinvestasikan dalam proyek, yang sama dengan arus kas keluar selama periode investasi. Dengan informasi tersebut, selanjutnya kita dapat menghitung arus kas tahunan dengan menggunakan rumus berikut:

Arus Kas (Tahunan) = Keuntungan - Investasi Modal

Garis arus kas akan menjadi input utama dalam perhitungan nilai sekarang bersih (NPV) dan tingkat pengembalian internal (IRR) untuk penanaman modal ini.

Kita juga perlu menentukan arus kas kumulatif, yang pada dasarnya adalah jumlah dari semua arus kas yang diharapkan dari investasi. Angka arus kas kumulatif akan digunakan untuk menghitung periode pengembalian investasi.

# 3 Nilai Sekarang Bersih (NPV)

Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di seluruh bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, adalah nilai dari semua arus kas masa depan selama seluruh masa investasi modal yang didiskontokan hingga saat ini. Dalam contoh ini, kami akan menentukan NPV menggunakan tiga tingkat diskonto yang berbeda Tingkat Diskonto Dalam keuangan perusahaan, tingkat diskonto adalah tingkat pengembalian yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan kembali ke nilai sekarang. Tingkat ini sering kali merupakan Biaya Modal Rata-rata Tertimbang (WACC) perusahaan, tingkat pengembalian yang disyaratkan,atau tingkat rintangan yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi. - 10%, 15%, dan 20%. Tingkat ini sering kali merupakan biaya modal rata-rata tertimbang perusahaan (WACC) WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran umum tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh, atau tingkat pengembalian yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi.Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran umum tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh, atau tingkat pengembalian yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi.Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran umum tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh, atau tingkat pengembalian yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi.

Di Excel, Anda dapat menggunakan fungsi NPV untuk menemukan nilai sekarang dari rangkaian arus kas masa depan dengan periode waktu yang sama. Rumus untuk fungsi NPV adalah = NPV (kurs, arus kas).

Dalam contoh ini, NPV dari investasi modal ini adalah $ 120.021 jika tingkat diskonto 10%, $ 77.715 jika tingkat diskonto 15%, dan $ 48.354 jika tingkat diskonto 20%. Ini memberi tahu kita bahwa ketika ada risiko yang lebih tinggi terkait dengan investasi modal, investor berharap untuk membayar lebih sedikit hari ini dan pengembalian yang lebih tinggi di masa depan.

# 4 Tingkat Pengembalian Internal (IRR)

Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. adalah tingkat pengembalian gabungan tahunan yang diharapkan yang diperoleh dari investasi modal. IRR biasanya dibandingkan dengan WACC perusahaan untuk menentukan apakah suatu investasi layak atau tidak. Jika IRR lebih besar dari atau sama dengan WACC, maka perusahaan akan menerima proyek tersebut sebagai investasi yang baik. Begitu pula sebaliknya, perusahaan akan menolak investasi jika IRR lebih kecil dari WACC.

Anda dapat menggunakan fungsi IRR di Excel untuk menghitung tingkat pengembalian berdasarkan rangkaian arus kas masa depan. Rumus untuk fungsi IRR adalah = IRR (kurs, arus kas).

# 5 Periode Pembayaran Kembali

Metrik terakhir untuk menghitung investasi modal adalah payback period Payback Period Payback period menunjukkan berapa lama bisnis untuk mendapatkan kembali investasi. , yaitu total waktu yang diperlukan bisnis untuk mendapatkan kembali investasinya. Payback period mirip dengan analisis titik impas Jumlah Titik Impas Jumlah impas unit, seperti namanya, adalah jumlah unit barang atau jasa yang perlu dijual perusahaan untuk bisa mencapai titik impas, atau dengan kata lain, tidak menderita kerugian finansial tetapi juga tidak menghasilkan keuntungan. tetapi alih-alih jumlah unit untuk menutupi biaya tetap, ia melihat jumlah waktu yang dibutuhkan untuk mengembalikan investasi.

Cara sederhana untuk menghitung payback period adalah dengan menghitung jumlah periode sampai perusahaan memperoleh arus kas kumulatif positif atas investasi tersebut. Dalam contoh yang diberikan, perusahaan mulai memiliki arus kas kumulatif positif pada tahun ke-5 dan, dengan demikian, waktu pengembalian modal untuk investasi ini adalah 5 tahun.

# 6 Bagan Arus Kas

Selain menghitung waktu pengembalian modal, diagram arus kas juga merupakan cara yang baik untuk memvisualisasikan tren arus kas selama periode investasi dan saat investasi mencapai titik impas. Pada contoh di atas, bagan kolom dengan warna biru menunjukkan arus kas tahunan investasi, sedangkan bagan garis berwarna oranye menunjukkan arus kas kumulatif selama periode tersebut.

Titik di mana garis oranye berpotongan dengan sumbu horizontal adalah titik impas, di mana perusahaan memperoleh arus kas kumulatif nol dan mulai mengenali arus kas positif setelah membayar kembali semua investasi awal.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!

Belajarlah lagi

Kami berharap ini menjadi panduan yang berguna tentang apa itu model investasi modal dan bagaimana menggunakannya untuk mengevaluasi laba atas investasi. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut, Keuangan memiliki semua sumber daya yang Anda butuhkan untuk memajukan karier Anda:

  • Jenis Model Keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas
  • Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi (P&L) Laporan laba rugi (P&L), atau laporan laba rugi atau laporan operasi, adalah laporan keuangan yang memberikan ringkasan pendapatan, pengeluaran, dan keuntungan / kerugian perusahaan atas suatu periode waktu. Pernyataan P&L menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan, mengelola pengeluaran, dan menghasilkan laba.
  • Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Return on Invested Capital (ROIC) ROIC ROIC adalah singkatan dari Return on Invested Capital dan merupakan rasio profitabilitas yang bertujuan untuk mengukur persentase pengembalian yang diperoleh perusahaan atas modal yang diinvestasikan.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022