Ilusi pengelompokan mengacu pada bias kognitif Bias Kognitif Bias kognitif adalah kesalahan dalam kognisi yang muncul dalam garis penalaran seseorang saat membuat keputusan cacat karena keyakinan pribadi mereka. Kesalahan kognitif memainkan peran utama dalam teori keuangan perilaku dalam keuangan perilaku di mana seorang investor mengamati pola dalam apa yang sebenarnya merupakan peristiwa acak. Dengan kata lain, bias ilusi pengelompokan adalah bias yang muncul karena melihat suatu tren dalam peristiwa acak yang terjadi di dalam kelompok yang sebenarnya merupakan peristiwa acak.
Bias ilusi pengelompokan sering disebut "kesesatan tangan panas" dan sering menjadi sumber kesalahan perjudian.
Memahami Illusion Clustering
Manusia cenderung melihat pola dalam hasil yang sepenuhnya acak. Dengan kata lain, adalah kecenderungan alami kita untuk menciptakan keteraturan dari kekacauan. Meskipun membantu individu memahami keacakan, bias ilusi pengelompokan memiliki implikasi yang sangat merugikan bagi keputusan keuangan dan investasi. Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan untuk Pemula akan mengajari Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
Misalnya, jika seorang investor mengambil sampel dari periode empat hari di mana pasar saham turun, turun, naik, naik, investor mungkin percaya bahwa sebuah tren dapat ditemukan padahal sebenarnya tidak ada.
Contoh Ilusi Pengelompokan
Reksa Dana dan Clustering Illusion Bias
John adalah seorang siswa yang ingin menginvestasikan uang yang dia hasilkan selama musim panas ke dalam reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan berinvestasi di saham, obligasi, atau sekuritas lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis dana, cara kerjanya, dan manfaat serta pengorbanan berinvestasi di dalamnya. Dari diskusi dengan teman-teman keuangannya, dia sering mendengar bahwa pernyataan “sebagian besar reksa dana berkinerja lebih buruk daripada S&P 500.” Memahami fakta tersebut, dia masih memutuskan untuk memasukkan uangnya ke dalam reksa dana dengan kinerja di atas rata-rata baru-baru ini terkait S&P 500 dengan asumsi bahwa fund manager akan terus menghasilkan pengembalian di atas rata-rata ke depannya.
Dalam contoh kami, John menunjukkan bias ilusi pengelompokan dengan menggunakan kinerja masa lalu pengelola dana dan berasumsi bahwa dia akan menunjukkan kinerja yang sama baiknya di masa mendatang. Oleh karena itu, John mengidentifikasi sebuah "tren" yang akan dilakukan manajer dengan baik di masa depan karena keuntungan terakhir di masa lalu ketika, pada kenyataannya, kinerja manajer reksa dana mungkin dikaitkan dengan sejumlah faktor seperti kondisi pasar atau bahkan keberuntungan.
Cluster Illusion dan Implikasinya dalam Berinvestasi
Bias ilusi pengelompokan memberikan sejumlah kerugian bagi investor karena dapat menciptakan jebakan. Misalnya, penggunaan pengembalian kinerja jangka pendek dapat:
- Yakinkan investor untuk berinvestasi dalam kelas aset tertentu daripada yang lain
- Yakinkan investor untuk mengikuti gaya investasi tertentu
- Meyakinkan investor untuk berinvestasi dengan manajer dana tertentu
Dalam konteks investasi, penting untuk tidak memberikan penekanan yang besar pada kinerja jangka pendek untuk mengidentifikasi tren, karena melakukan hal tersebut dapat menyebabkan bias ilusi cluster. Seperti yang biasa dikatakan di dunia keuangan: "Kinerja masa lalu tidak menunjukkan kinerja masa depan."
Contoh Kasino Monte Carlo
Dilaporkan bahwa pada tahun 1913, selama permainan roulette di Monte Carlo Casino, bola mendarat dengan warna hitam 26 kali berturut-turut. Peluang memukul bola hitam dalam permainan roulette adalah 47,4%. Oleh karena itu, kemungkinan bola mendarat di atas hitam 26 kali berturut-turut kira-kira 1 banding 67 juta.
Acara Kasino Monte Carlo di atas adalah contoh sempurna dari bias ilusi pengelompokan. Untuk individu yang hadir pada malam itu, proses pemikirannya adalah karena bola telah mendarat di atas hitam berkali-kali, itu pasti akan segera jatuh ke warna merah.
Seperti yang kita ketahui, hasil dalam permainan roulette adalah peristiwa independen - apakah bola mengenai hitam atau merah tidak menunjukkan apa yang akan dipukul bola selanjutnya. Para penjudi kehilangan sejumlah besar uang yang dipertaruhkan melawan hitam karena mereka yakin bahwa hasil hitam dan merah "harus seimbang".
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Behavioral Finance Glosarium Behavioral Finance Glosarium Glosarium keuangan perilaku ini mencakup bias Penahan, Bias konfirmasi, Bias pembingkaian, Bias herding, Bias pandangan ke belakang, Ilusi kendali
- Keyakinan Ketekunan Keyakinan Ketekunan Keyakinan ketekunan, juga dikenal sebagai persistensi keyakinan, adalah ketidakmampuan orang untuk mengubah keyakinan mereka sendiri, bahkan setelah menerima informasi atau fakta baru
- Bias Pemilihan Sampel Bias Pemilihan Sampel Bias pemilihan sampel adalah bias yang dihasilkan dari kegagalan untuk memastikan pengacakan yang tepat dari sampel populasi. Kelemahan pemilihan sampel
- Bias Survivorship Bias Bertahan Bias Survivorship Bias adalah jenis bias pemilihan sampel yang terjadi ketika kumpulan data hanya mempertimbangkan "bertahan" atau pengamatan yang ada dan gagal untuk mempertimbangkan