Menyudutkan pasar adalah mendapatkan dan memegang / memiliki cukup saham, aset, atau komoditas untuk secara efektif mengendalikan harga pasar dari barang-barang tersebut. Ini melibatkan perolehan pangsa pasar terbesar tanpa menjadi monopoli Monopoli Monopoli adalah pasar dengan satu penjual (disebut monopoli) tetapi banyak pembeli. Tidak seperti penjual di pasar persaingan sempurna, perusahaan monopoli menjalankan kendali substansial atas harga pasar suatu komoditas / produk. .
Bagaimana itu bekerja
Ada sejumlah cara untuk mencoba memojokkan pasar. Pendekatan yang paling mudah adalah dengan membeli dan menimbun sebagian besar komoditas tertentu. Secara khusus, di bidang perdagangan berjangka, cornering lebih mudah dilakukan daripada di pasar lainnya. Cornerer dapat membeli kontrak berjangka dalam jumlah besar. Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset acuan di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. untuk komoditas tertentu, menggembungkan harga dan pada akhirnya ingin menjual dan mendatangkan keuntungan besar.
Sebagian besar perusahaan bertujuan untuk memojokkan pasar mereka masing-masing untuk menghasilkan keuntungan yang lebih besar bagi diri mereka sendiri. Perusahaan XYZ mungkin ingin mengenakan biaya lebih untuk suatu produk atau lini barang. Dengan memojokkan pasar dengan mendapatkan pasokan komoditas yang dibutuhkan, mereka kemudian dapat menetapkan harga yang mereka inginkan tanpa takut kehilangan bisnis yang substansial dengan menaikkan harga.
Kerugian dari Market Cornering
Meskipun lazim dalam perdagangan komoditas, menyudutkan pasar sulit dilakukan. Penjuru biasanya gua di bawah tekanan ukuran mereka sendiri. Ini adalah posisi yang kuat untuk dipegang, dan sebagian besar perusahaan tidak memiliki infrastruktur atau sarana untuk berhasil. Ketika upaya untuk menyudutkan diketahui banyak pihak, itu menjadi jauh lebih sulit, dengan tekanan yang tiba-tiba diberikan oleh perusahaan lain di ruang yang sama, menolak tindakan sudut.
Pemerintah juga dapat turun tangan untuk mencegah tersudut. Misalnya, margin Laba Margin Dalam akuntansi dan keuangan, margin laba adalah ukuran pendapatan perusahaan relatif terhadap pendapatannya. Tiga metrik margin keuntungan utama adalah laba kotor (pendapatan total dikurangi harga pokok penjualan (COGS)), laba operasi (pendapatan dikurangi COGS dan biaya operasi), dan laba bersih (pendapatan dikurangi semua biaya) persyaratan untuk kontrak berjangka komoditas mungkin secara signifikan. meningkat, dan calon penyudut mungkin kekurangan dana untuk memberikan margin tambahan yang diperlukan untuk mempertahankan posisi mereka. Mereka kemudian secara efektif dipaksa untuk menjual sebagian dari kepemilikan mereka.
Contoh Market Cornering
Katakanlah tujuannya adalah untuk menyudutkan pasar pada produk kayu dari Perusahaan Kayu A. Saham perusahaan harus dibeli dalam jumlah besar dan ditimbun. Membeli banyak saham secara instan mulai menaikkan harga. Kenaikan harga biasanya menarik lebih banyak pembeli. Ini menghasilkan peningkatan permintaan, yang berarti harga-harga naik lebih dramatis.
Kenaikan harga yang tidak wajar memungkinkan penyudut untuk kemudian mulai menjual saham yang ditimbun. Mengambil posisi short pada titik seperti itu cukup banyak diberikan karena cornerer tahu bahwa begitu saham dilepaskan kembali ke pasar, penawaran dan permintaan organik Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa dalam efisien pasar, kuantitas yang ditawarkan suatu barang dan kuantitas yang diminta dari barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. kekuatan akan kembali dan harga akan turun kembali.
Mengapa Menekan Pasar Itu Ilegal
Sederhananya, menyudutkan pasar adalah ilegal karena sepenuhnya tidak adil dan manipulatif. Keuntungan semata-mata berada pada individu atau entitas yang melakukan cornering. Mereka secara efektif memiliki hak tunggal untuk menetapkan harga pada komoditas yang "terpojok", yang berpotensi membuat bisnis lain di ruang yang sama tidak beroperasi.
Perusahaan lain menjadi tidak dapat berfungsi dan bersaing untuk bisnis. Praktik ini, karena menaikkan harga secara tidak wajar, juga berbahaya bagi perekonomian secara keseluruhan. Akibatnya, Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) AS Securities and Exchange Commission, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas . Ini juga bertugas menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi biasanya memantau berapa banyak saham sekuritas tertentu yang dibeli oleh pihak yang sama.
Perang di Cornering Pasar
Pasar biasanya menyediakan cara untuk mengoreksi upaya menikung secara alami. Cornerers pada dasarnya menetapkan harga untuk komoditas yang mereka pojok. Namun, ketika pihak yang melakukan cornering diketahui publik, entitas tersebut menjadi rentan.
Ancaman terhadap pasar tertentu bertemu dengan posisi berlawanan, yang beroperasi sebagai tembok pembatas. Itu mulai mengurangi nilai saham yang dimiliki cornerer. Penyudut kemudian menghadapi kesulitan untuk keluar dari posisi mereka tanpa menurunkan harga.
Kata Penutup
Memojokkan pasar sangat ilegal. Ini memberikan keuntungan yang jelas tidak adil bagi penyudut, memungkinkan mereka untuk memanipulasi harga untuk mendapatkan keuntungan. Dalam kebanyakan kasus, upaya menikung tidak berhasil karena kekuatan oposisi bangkit melawan si penyudut, melemahkan posisinya.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Market Power Market Power Market power adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk berhasil mempengaruhi harga produk atau jasanya di pasar secara keseluruhan. Faktor-faktor seperti sifat permintaan dan hambatan masuk ke industri mempengaruhi kekuatan pasar.
- Predatory Pricing Predatory Pricing Strategi penetapan harga predator, istilah yang umum digunakan dalam pemasaran, mengacu pada strategi penetapan harga di mana barang atau jasa ditawarkan dengan harga yang sangat rendah
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
- Jenis Pasar - Dealer, Pialang, Bursa Jenis Pasar - Dealer, Pialang, Bursa Pasar termasuk pialang, dealer, dan pasar pertukaran. Setiap pasar beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeda, yang memengaruhi likuiditas dan kontrol. Jenis pasar yang berbeda memungkinkan karakteristik perdagangan yang berbeda, yang diuraikan dalam panduan ini
