Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Arus kas bebas ke ekuitas (FCFE) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci mengapa penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa adalah jumlah kas yang dihasilkan oleh perusahaan yang berpotensi dapat didistribusikan kepada pemegang sahamnya - Anda dapat menghitung FCFE dari CFO (arus kas dari operasi). FCFE adalah metrik utama dalam salah satu pendekatan dalam model penilaian Discounted Cash Flow (DCF) Formula DCF Arus Kas Diskonto Rumus DCF arus kas yang didiskontokan adalah jumlah arus kas dalam setiap periode dibagi satu ditambah tingkat diskonto yang dinaikkan menjadi kekuatan periode #.Artikel ini memecah rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungan. Rumus tersebut digunakan untuk menentukan nilai suatu bisnis. Dengan menggunakan FCFE, seorang analis dapat menentukan Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan ke menyajikan. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, ekuitas perusahaan, yang selanjutnya dapat digunakan untuk menghitung harga saham teoretis perusahaan.seorang analis dapat menentukan Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, ekuitas perusahaan, yang selanjutnya dapat digunakan untuk menghitung harga saham teoretis perusahaan.seorang analis dapat menentukan Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh umur investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, ekuitas perusahaan, yang selanjutnya dapat digunakan untuk menghitung harga saham teoretis perusahaan.ekuitas perusahaan, yang selanjutnya dapat digunakan untuk menghitung harga saham teoretis perusahaan.ekuitas perusahaan, yang selanjutnya dapat digunakan untuk menghitung harga saham teoretis perusahaan.
FCFE berbeda dari Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF) Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF) FCFF, atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan, adalah arus kas yang tersedia untuk semua penyedia pendanaan dalam bisnis. pemegang hutang, pemegang saham preferen, pemegang saham biasa, yang menunjukkan jumlah uang tunai yang dihasilkan untuk semua pemegang sekuritas perusahaan (baik investor dan pemberi pinjaman).
FCFE dari Formula CFO
Salah satu pendekatan untuk menghitung arus kas bebas ke ekuitas didasarkan pada penggunaan arus kas dari operasi (CFO) dari laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. . Arus kas dari operasi (juga dikenal sebagai arus kas operasi) adalah jumlah kas yang dihasilkan oleh perusahaan dari aktivitas bisnis yang sedang berjalan, tidak termasuk aktivitas pendanaan dan investasi.
Pada dasarnya, pendekatan tersebut di atas merupakan jalan pintas ke FCFE dari pendekatan laba bersih. Ingatlah bahwa uang tunai dari operasi dihitung menggunakan rumus di bawah ini:
CFO = Pendapatan Bersih + Depresiasi & Amortisasi - Δ Modal Kerja
Dimana:
- CFO - Arus kas dari operasi
- Δ Modal Kerja - Perubahan modal kerja
Sedangkan FCFE dari laba bersih dihitung dengan rumus sebagai berikut:
FCFE = Pendapatan Bersih + Depresiasi & Amortisasi - Δ Modal Kerja - Belanja Modal + Pinjaman Bersih
Jadi, kita dapat menulis ulang rumus di atas dengan mengganti tiga variabel pertama dengan angka arus kas dari operasi (CFO):
FCFE = CFO - Belanja Modal + Pinjaman Bersih
Rumus di atas memberikan pendekatan yang lebih sederhana untuk menghitung FCFE karena mengurangi jumlah variabel yang digunakan. Oleh karena itu, metode penghitungan lebih sesuai dalam model keuangan karena membuat model lebih koheren dan dapat dipahami dengan menyederhanakan penghitungan di dalam model.
FCFE dari Formula CFO dan Laporan Keuangan
Seorang analis yang menghitung arus kas bebas ke ekuitas dalam model keuangan harus dapat dengan cepat menavigasi laporan keuangan perusahaan. Alasan utamanya adalah semua input yang diperlukan untuk penghitungan metrik diambil dari laporan keuangan. Panduan di bawah ini akan membantu Anda dengan cepat dan benar memasukkan FCFE dari perhitungan CFO ke dalam model keuangan.
- Arus kas dari operasi (CFO): Metrik CFO dihitung di bagian pertama dari laporan arus kas perusahaan.
- Belanja Modal: Belanja modal (CapEx) dapat ditemukan di laporan arus kas dalam bagian Kas dari Investasi.
- Pinjaman bersih: Jumlah hutang bersih juga terletak di laporan arus kas di bawah bagian Kas dari Pembiayaan.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan tentang cara menghitung FCFE dari CFO. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Belanja Modal Belanja Modal Belanja Modal (Capex, singkatnya) adalah pembayaran dengan uang tunai atau kredit untuk membeli barang atau jasa yang dikapitalisasi pada neraca. Dengan kata lain, ini adalah pengeluaran yang dikapitalisasi (yaitu, tidak dibebankan secara langsung pada laporan laba rugi) dan dianggap sebagai "investasi". Analis melihat Capex
- Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Artikel ini adalah untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membangun model keuangan.
- Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban
- Tiga Laporan Keuangan Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit
