Saham defensif adalah saham yang menunjukkan kinerja yang relatif stabil terlepas dari keadaan perekonomian saat ini. Saham defensif juga disebut saham non-siklik, karena tidak terlalu rentan terhadap siklus ekonomi. Siklus Ekonomi Siklus ekonomi adalah keadaan ekonomi yang berfluktuasi dari periode ekspansi dan kontraksi ekonomi. Biasanya diukur dengan Gross ekspansi dan resesi. Saham defensif akan datang dengan pembayaran dividen yang stabil dan harga saham yang lebih konstan.
Selama Resesi yang Diharapkan Resesi Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan dalam aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. , investor biasanya menambahkan saham defensif ke portofolionya, karena mereka diharapkan untuk berkinerja baik meskipun terjadi penurunan ekonomi. Di sisi lain, saham siklikal mencerminkan siklus ekonomi dengan berkembang selama kenaikan ekonomi dan menderita selama penurunan.
Ringkasan
- Saham defensif juga disebut saham non-siklus. Mereka diharapkan memberikan dividen yang lebih stabil dan harga saham yang konstan.
- Saham defensif umum adalah perusahaan yang memproduksi kebutuhan, seperti utilitas, perawatan kesehatan, atau kebutuhan pokok konsumen.
- Mereka bertindak sebagai aset aman yang mengurangi variabilitas portofolio dan melindungi investor selama resesi.
Mengidentifikasi Saham Defensif
Beta mengukur volatilitas saham dalam kaitannya dengan pasar secara keseluruhan. Saham defensif biasanya hadir dengan beta rendah karena tidak terlalu terpengaruh oleh perubahan pasar.
Stok defensif juga secara tradisional berasal dari sektor yang memproduksi kebutuhan atau kebutuhan pokok konsumen. Konsumen yang membeli barang atau jasa tersebut Produk dan Jasa Sebuah produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk akuisisi, perhatian, atau konsumsi sementara jasa adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari kehendak melakukannya terlepas dari resesi. Mereka juga tidak akan membeli kelebihan barang atau jasa bahkan jika uang tersedia untuk dibelanjakan jika ekonomi sedang booming.
Contoh persediaan defensif termasuk utilitas, seperti listrik, air dan pemanas, dan barang-barang rumah tangga penting, seperti sabun, deterjen, dan bahan makanan.
Mengapa Berinvestasi di Saham Defensif?
1. Membantu mengurangi volatilitas portofolio
Stok defensif di banyak portofolio bertindak untuk mengurangi volatilitas portofolio. Selama resesi ekonomi, investor akan mengandalkan saham defensif untuk melindungi mereka dari kerugian lebih lanjut. Perusahaan defensif juga memberikan hasil dividen yang tinggi di pasar beruang, yang menjadikannya tambahan yang menarik untuk portofolio investor.
2. Berfungsi sebagai opsi yang layak bagi investor yang kurang berpengalaman
Bagi investor yang tidak tahu banyak tentang pasar saham, saham defensif adalah pilihan yang baik untuk memulai. Mereka memungkinkan investor untuk merasakan pasar terlebih dahulu tanpa mengharuskan mereka menghabiskan modal mereka dengan saham yang lebih agresif.
Untuk Definisi Penolak Risiko yang Menghindari Risiko Seseorang yang menghindari risiko memiliki karakteristik atau sifat yang lebih memilih menghindari kerugian daripada mendapatkan keuntungan. Karakteristik ini biasanya melekat pada investor atau pelaku pasar yang lebih menyukai investasi dengan tingkat pengembalian yang lebih rendah dan risiko yang relatif diketahui daripada investasi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian yang lebih tinggi dan lebih banyak risiko. investor, saham defensif adalah pilihan yang cocok. Ini menurunkan risiko secara substansial sambil menawarkan hadiah yang sesuai.
3. Memberikan aliran pendapatan yang stabil (melalui dividen)
Saham defensif juga merupakan sarana yang baik untuk menghasilkan pendapatan selain dari perdagangan saham. Ini umumnya memberikan dividen terbaik di pasar bull dan bear Bull vs Bear Istilah bull vs bear menunjukkan tren berikutnya di pasar saham - apakah mereka mengapresiasi atau menyusut nilainya - dan apa adanya, memberi investor aliran pendapatan yang stabil.
Terakhir, ada periode tahun di mana pasar tidak bearish atau bullish - sebaliknya, sangat volatile. Dalam keadaan seperti itu, saham defensif adalah salah satu investasi terbaik untuk melindungi modal investor dan mengurangi risiko.
Contoh Praktis
Pandemi virus corona 2020 menyebabkan volatilitas substansial dengan penurunan pasar saham yang besar, menyebabkan banyak investor panik. Sementara Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500, dan Nasdaq jatuh selama pandemi, saham defensif menjadi tempat yang aman bagi investor yang ketakutan.
B&G Foods Inc (BGS) adalah contoh saham defensif yang mampu menawarkan pengembalian investasi yang stabil selama pandemi. Perusahaan memproduksi, menjual, dan mendistribusikan makanan yang stabil di rak, makanan beku, dan produk rumah tangga. Selama enam bulan pertama tahun 2020, saham perusahaan naik 36%.
Sebagai perbandingan, American Airlines (AAL) merupakan salah satu contoh saham siklus yang sangat dipengaruhi oleh siklus ekonomi dan terutama terkena pandemi.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Industri Siklus Industri Siklus Industri siklik mengacu pada jenis industri yang kemampuan menghasilkan pendapatannya terkait dengan siklus bisnis. Dengan kata lain, industri siklis
- Depresi Ekonomi Depresi Ekonomi Depresi ekonomi adalah kejadian di mana perekonomian berada dalam kondisi gejolak keuangan, seringkali merupakan akibat dari periode aktivitas negatif berdasarkan tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) negara tersebut. Ini jauh lebih buruk daripada resesi, dengan PDB turun secara signifikan, dan biasanya berlangsung selama bertahun-tahun.
- Keruntuhan Ekonomi 2020 Keruntuhan Ekonomi 2020 Keruntuhan ekonomi 2020 dipicu oleh pandemi COVID-19. Kemunculan virus yang tiba-tiba, penyebarannya yang cepat, dan ketidakpastian tentang bagaimana
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) membuat VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500
