Rasio kapitalisasi pasar saham terhadap PDB mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengevaluasi apakah suatu pasar dinilai secara akurat sesuai dengan rata-rata historisnya atau tidak. Rasio dapat dihitung untuk pasar tertentu, seperti London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE), yang berbasis di London, Inggris, adalah salah satu pasar saham terkemuka Di dalam dunia. Dimiliki oleh London Stock Exchange Group, LSE didirikan pada tahun 1571, menjadikannya salah satu bursa efek tertua di dunia, atau bahkan dapat diterapkan di pasar global. Ini dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar saham suatu perekonomian dengan produk domestik bruto daerah itu.
Istilah ini dipopulerkan oleh seorang investor veteran dan salah satu orang terkaya di dunia, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan karena mengatakan "Apakah manajemen menganggap peri gigi membayar CapEx?", Dan kemudian dikenal sebagai "Indikator Prasmanan". Dia mengklaim bahwa itu adalah ukuran terbaik di mana penilaian keamanan tertentu berdiri pada suatu titik waktu tertentu.
Ringkasan
- Rasio kapitalisasi pasar saham terhadap PDB mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengevaluasi apakah suatu pasar dinilai secara akurat sesuai dengan rata-rata historisnya atau tidak.
- Rumusnya sama adalah: Kapitalisasi Pasar terhadap PDB = (SMC / PDB) * 100
- Nilai rasio kapitalisasi pasar terhadap PDB dipengaruhi oleh sebagian kecil perusahaan yang bersifat publik dibandingkan dengan jumlah perusahaan swasta dan tren IPO dalam suatu perekonomian.
Ekspresi Matematis untuk Rasio Kapitalisasi Pasar Saham terhadap PDB
Rasio kapitalisasi pasar saham terhadap PDB dinyatakan dalam bentuk rasio atau persentase dan dihitung menggunakan rumus berikut:
Kapitalisasi Pasar terhadap PDB = (SMC / PDB) * 100
Dimana:
- SMC - Kapitalisasi pasar saham
- PDB - Produk domestik bruto
Nilai total semua saham yang diperdagangkan secara publik di AS dapat dihitung menggunakan Wilshire 5000 Total Market Index. Indeks tersebut mewakili nilai total semua saham di pasar keuangan AS. Angka PDB yang digunakan adalah yang dilaporkan setiap tiga bulan.
Kesimpulan dari Rasio Kapitalisasi Pasar Saham terhadap PDB
Rasio kapitalisasi pasar saham terhadap PDB adalah ukuran teknis dari nilai semua saham publik dari semua perusahaan dalam perekonomian tertentu dibagi dengan produk domestik bruto perekonomian tersebut. Rasio tersebut memungkinkan perbandingan nilai saham suatu perekonomian, secara rata-rata, dengan nilai total output yang dihasilkan oleh perekonomian tersebut dalam periode waktu tertentu. Ini memberikan persentase PDB yang mewakili nilai pasar saham.
Secara umum, dalam situasi ketika rasio lebih besar dari 1, atau 100%, ini menunjukkan bahwa pasar saat ini dinilai terlalu tinggi . Sebaliknya, rasio yang lebih kecil dari 0,5 atau 50% menunjukkan bahwa saham perekonomian tersebut undervalued . Rata-rata historis pasar AS adalah 0,5.
Dalam situasi di mana rasio jatuh di antara 0,5 hingga 0,75, atau 50% hingga 75%, dikatakan bahwa pada saat ini, pasar dinilai secara akurat atau sedang . Jika rasio tersebut jatuh antara 0,75 hingga 0,9, atau 75% hingga 90%, itu dikatakan dinilai sederhana atau dinilai secara wajar. Terakhir, jika rasio berada dalam kisaran 0,9 hingga 1,15, atau 90% hingga 115%, itu dianggap sebagai penilaian berlebihan pasar yang sederhana.
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Rasio Kapitalisasi Pasar Saham terhadap PDB
Nilai rasio kapitalisasi pasar terhadap PDB dipengaruhi oleh sebagian kecil perusahaan yang bersifat publik dibandingkan dengan jumlah perusahaan swasta dalam perekonomian. Apalagi, tren penawaran umum perdana (IPO) Initial Public Offering (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) merupakan penjualan pertama saham yang dikeluarkan suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Mempelajari apa itu IPO perusahaan publik baru juga berdampak pada nilai rasionya.
Contoh Praktis
Pertimbangkan contoh di mana nilai total pasar saham AS adalah $ 15 triliun, dan PDB triwulanan riil negara itu adalah $ 26 triliun. Rasio kapitalisasi pasar terhadap PDB akan menjadi sekitar 1,66 (25 triliun / 15 triliun). Ini berarti bahwa pasar saham saat ini dinilai terlalu tinggi, mengingat 166% dari PDB mewakili nilai pasar saham.
Sumber Daya Lainnya
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Capitalization-Weighted Index Capitalization-Weighted Index Capitalization-Weighted Index (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks memiliki bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan pengaruh yang lebih besar pada nilai indeks.
- Indikator Ekonomi Indikator Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan mengevaluasi keseluruhan keadaan kesehatan makroekonomi. Indikator ekonomi
- PDB Nominal vs. PDB Riil PDB Nominal vs. PDB Riil Produk Domestik Bruto Nominal (PDB) dan PDB Riil keduanya menghitung nilai total semua barang yang diproduksi di suatu negara dalam satu tahun. Namun, PDB riil disesuaikan dengan inflasi, sedangkan PDB nominal tidak.
- Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) adalah bursa sekuritas terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 perusahaan terbesar di dunia . Ini adalah perusahaan publik yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual
