Akuisisi tuck-in melibatkan akuisisi perusahaan yang lebih kecil dan mengintegrasikannya ke dalam platform pengakuisisi. Akuisisi Aset Akuisisi Akuisisi aset adalah pembelian perusahaan dengan membeli asetnya, bukan sahamnya. Di sebagian besar yurisdiksi, akuisisi aset biasanya juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. Namun, karena para pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan diasumsikan, transaksi dapat jauh lebih fleksibel biasanya adalah perusahaan besar yang memiliki infrastruktur besar yang tidak dimiliki oleh perusahaan kecil. Perusahaan yang lebih kecil biasanya memiliki pemilik yang kuat, tetapi kekurangan infrastruktur, sumber daya administratif, dan / atau akses ke modal yang diperlukan untuk memfasilitasi pertumbuhan. Ini menjadikannya kandidat potensial untuk diserap ke dalam platform perusahaan yang lebih besar.
Pengakuisisi mengejar akuisisi perusahaan yang lebih kecil dengan tujuan meningkatkan pendapatannya. Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima. , pangsa pasar, dan sumber daya. Beberapa contoh sumber daya yang mungkin diminati oleh pihak pengakuisisi termasuk kekayaan intelektual Aset Tidak Berwujud Menurut IFRS, aset tidak berwujud dapat diidentifikasi, aset non-moneter tanpa substansi fisik. Seperti semua aset, aset tidak berwujud adalah aset yang diharapkan dapat menghasilkan keuntungan ekonomi bagi perusahaan di masa depan. Sebagai aset jangka panjang, ekspektasi ini melampaui satu tahun. ,teknologi kepemilikan, dan lini produk pelengkap.
Akuisisi Selip vs. Akuisisi Langsung
Akuisisi tuck-in dan akuisisi bolt-on terjadi ketika perusahaan yang lebih besar menyerap perusahaan yang lebih kecil melalui proses merger dan akuisisi, Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi dengan tujuan meningkatkan pangsa pasar dan pendapatannya, atau memperluas penawaran produknya. Namun, dua jenis akuisisi berbeda dalam cara perlakuan aset yang diperoleh.
Akuisisi selipkan
Jenis akuisisi ini terjadi ketika perusahaan besar mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil di industri yang sama atau terkait. Bagi pengakuisisi untuk mempertimbangkan sebuah perusahaan kecil untuk diakuisisi, itu harus memiliki sesuatu yang unik yang dibawa ke meja. Di antara hal-hal yang biasanya dilihat oleh perusahaan yang mengakuisisi adalah produk baru, paten, tenaga ahli, teknologi, dan pangsa pasar.
Setelah akuisisi, perusahaan yang lebih kecil tidak mempertahankan struktur aslinya. Ini sering diserap ke dalam departemen yang ada di perusahaan besar. Pengakuisisi sudah memiliki struktur teknologi, sistem distribusi, dan inventaris, dan terutama mengejar perusahaan target dengan tujuan memperkuat infrastruktur yang ada.
Akuisisi secara bolt-on
Dengan jenis akuisisi ini, perusahaan besar mengakuisisi perusahaan lain yang lebih kecil di industri yang sama atau terkait, tetapi perusahaan yang lebih kecil tetap utuh dan terus berfungsi sebagai divisi dari entitas besar. Hal ini umum terjadi pada perusahaan kecil yang telah membangun merek yang substansial di industri dan yang memiliki no-instre tinggi.
Keuntungan perusahaan yang lebih kecil dengan mengeksploitasi infrastruktur pengakuisisi dan skala ekonomi. Di sisi lain, keuntungan pihak pengakuisisi dari perluasan pangsa pasarnya Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), juga disebut sebagai total pasar yang tersedia, adalah peluang pendapatan keseluruhan yang tersedia untuk suatu produk atau layanan jika, produk penawaran, dan jangkauan pelanggan.
Keuntungan dari Akuisisi Tuck-in
Berikut ini adalah beberapa keuntungan yang didapat perusahaan yang mengakuisisi setelah menyelesaikan akuisisi tuck-in:
# 1 Sumber daya baru
Perusahaan besar dapat mempertimbangkan untuk menyelesaikan akuisisi selip sebagai cara untuk mendapatkan sumber daya baru. Perusahaan seperti itu akan menargetkan perusahaan yang lebih kecil dengan manajemen yang kuat dan sumber daya yang diinginkan. Memperoleh sumber daya baru akan membantu pihak pengakuisisi meningkatkan pendapatan tahunannya.
Selain itu, meningkatkan modal untuk akuisisi di masa depan akan menjadi lebih mudah, karena sumber daya yang lebih luas dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank. Memperoleh sumber daya yang bukan milik perusahaan akan membantu pengakuisisi mendiversifikasi operasinya ke lini produk dan layanan lain, dan itu akan menghasilkan pendapatan tambahan.
# 2 Dominasi pasar
Perusahaan besar juga menggunakan akuisisi selip sebagai sarana untuk meningkatkan dominasi pasarnya. Praktik ini umum terjadi di industri persaingan tinggi di mana beberapa perusahaan besar bersaing untuk mendapatkan bagian dari pelanggan yang ada. Ketika sebuah perusahaan besar mengakuisisi dan menyerap salah satu kompetitornya yang lebih kecil di pasar, hal itu dapat meningkatkan kehadiran pasarnya, mengurangi pangsa pasar pesaing, dan mendiversifikasi penawaran produknya.
# 3 Meningkatkan laba atas investasi
Ketika investor membeli saham dari perusahaan yang mengakuisisi, mereka memiliki ekspektasi untuk mendapatkan laba atas investasi yang tinggi Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda . dalam jangka panjang. Namun, dalam pasar dengan persaingan yang ketat, perusahaan dapat mengalami pertumbuhan yang lambat atau stagnan, karena setiap pesaing berusaha meningkatkan pangsa pasarnya. Perusahaan besar dapat menggunakan akuisisi selip untuk meningkatkan pangsa pasar dan pengembalian keseluruhan, yang membantu mencapai harapan pemegang saham.
Kerugian dari Akuisisi Tuck-in
Terlepas dari kelebihannya, akuisisi selip juga memiliki sejumlah kelemahan:
# 1 Mahal untuk diterapkan
Menyelesaikan akuisisi adalah urusan yang mahal, dan dalam beberapa kesempatan biayanya dapat melebihi proyeksi ulang sebelumnya. Biaya akuisisi dapat terdiri dari biaya akuisisi aset, biaya pengacara, biaya pinjaman, biaya regulasi, komisi, dll.
# 2 Pasangan yang kurang cocok
Akuisisi juga bisa berakhir sebagai akuisisi yang gagal jika kedua perusahaan tidak sesuai atau ketika kedua perusahaan terburu-buru menyelesaikan transaksi tanpa melakukan uji tuntas.
Contoh Praktis Akuisisi Tuck-in
Asumsikan bahwa Perusahaan ABC adalah perusahaan besar yang menawarkan solusi pembayaran digital kepada pelanggan di Amerika Serikat, Kanada, dan Eropa. Di sisi lain, Perusahaan XYZ adalah perusahaan pemrosesan pembayaran digital peer-to-peer kecil yang beroperasi di Amerika Serikat. Perusahaan memiliki teknologi kepemilikan yang unik di industrinya.
Perusahaan ABC membuat proposisi untuk mengakuisisi Perusahaan XYZ, dan kedua perusahaan setuju untuk mengintegrasikan sistem mereka. Sistem XYZ diserap ke dalam infrastruktur ABC, dan perusahaan melakukan perubahan merek untuk mengadopsi nama ABC. Akuisisi ini memungkinkan ABC untuk meningkatkan dominasi pasarnya, sebagian besar berkat perolehan teknologi eksklusif yang digunakan oleh Perusahaan XYZ.
Lebih banyak sumber daya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Sinergi Keuangan Sinergi Keuangan Sinergi Keuangan terjadi ketika bergabungnya dua perusahaan meningkatkan aktivitas keuangan ke tingkat yang lebih tinggi daripada ketika perusahaan tersebut beroperasi sebagai entitas yang terpisah. Biasanya, transaksi M&A menghasilkan perusahaan yang lebih besar, yang memiliki daya tawar lebih tinggi untuk mendapatkan biaya modal yang lebih rendah.
- Penggabungan Horizontal Penggabungan Horizontal Penggabungan horizontal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan penggabungan horizontal adalah untuk lebih
- Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kerumitan yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
- Jenis Merger Jenis Merger Merger mengacu pada perjanjian di mana dua perusahaan bergabung bersama untuk membentuk satu perusahaan. Dengan kata lain, merger adalah penggabungan dua perusahaan menjadi satu badan hukum. Pada artikel ini, kami melihat berbagai jenis merger yang dapat dilakukan perusahaan. Jenis Penggabungan Ada lima jenis
