Lindung nilai inflasi adalah investasi yang dilakukan dengan tujuan untuk melindungi investor dari penurunan daya beli uang akibat kenaikan harga barang dan jasa. Produk dan Jasa Suatu produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk diperoleh, diperhatikan, atau konsumsi sementara layanan merupakan barang tidak berwujud, yang muncul dari. Investasi ideal untuk lindung nilai terhadap inflasi mencakup investasi yang mempertahankan nilainya selama inflasi atau yang meningkatkan nilai selama periode waktu tertentu.
Secara tradisional, investasi seperti emas dan real estat lebih disukai sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi. Namun, beberapa investor masih lebih memilih berinvestasi di saham dengan harapan dapat mengimbangi inflasi dalam jangka panjang.
Ringkasan
- Lindung nilai inflasi mengacu pada investasi yang melindungi investor dari penurunan daya beli uang akibat inflasi.
- Investasi diharapkan untuk mempertahankan atau meningkatkan nilai selama siklus inflasi.
- Investor terlibat dalam lindung nilai inflasi dengan tujuan melindungi nilai investasi mereka dan menjaga biaya operasional tetap rendah.
Mengapa Perusahaan Lindung Nilai Terhadap Inflasi
Di bawah ini adalah beberapa alasan mengapa perusahaan melakukan lindung nilai inflasi:
1. Lindungi nilai investasi mereka
Alasan utama mengapa perusahaan melakukan lindung nilai inflasi adalah untuk melindungi investasi mereka dari kehilangan nilai selama periode inflasi. Jenis investasi tertentu meningkat nilainya selama siklus ekonomi normal tetapi menurun selama siklus inflasi setelah memperhitungkan pengaruh inflasi.
Misalnya, investor dapat memperoleh investasi dengan pengembalian tahunan 5%. Namun, di akhir tahun, saat investor berencana menjual investasinya, laju inflasi melesat hingga 6%. Artinya investor akan mengalami kerugian sebesar 1% yang merupakan kerugian daya beli mereka.
Untuk menghindari ketidakkonsistenan nilai investasi mereka, investor memilih investasi stabil yang mempertahankan atau tumbuh nilainya selama periode inflasi. Misalnya, real estat Real Estat Real estat adalah properti yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, bangunan, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, dll. Dianggap sebagai lindung nilai inflasi yang baik karena pendapatan sewa dan nilai pasar properti real estat cenderung untuk dipertahankan atau meningkat selama periode inflasi.
2. Menjaga biaya pengoperasian tetap rendah
Ketika sebuah perusahaan memproyeksikan bahwa biaya operasinya akan meningkat selama periode inflasi, mereka mungkin melakukan investasi yang membantu mereka menjaga biaya operasional tetap rendah. Biasanya, inflasi menghasilkan biaya produksi barang dan jasa yang lebih tinggi, yang cenderung mengurangi pengembalian portofolio. Untuk mengatasi inflasi, perusahaan mungkin terpaksa menaikkan harga produk mereka, memotong biaya operasional, atau bahkan menerima pengurangan margin Margin Laba Dalam akuntansi dan keuangan, margin keuntungan adalah ukuran pendapatan perusahaan relatif terhadap pendapatannya. Tiga metrik margin keuntungan utama adalah laba kotor (pendapatan total dikurangi harga pokok penjualan (COGS)), laba operasi (pendapatan dikurangi COGS dan biaya operasi), dan laba bersih (pendapatan dikurangi semua biaya).
Misalnya, selama inflasi, pasokan minyak berfluktuasi, dan harga naik. Mereka mungkin sangat meningkatkan biaya operasional untuk maskapai penerbangan. Minyak merupakan biaya yang besar, dan kenaikan harga minyak dapat sangat mempengaruhi margin keuntungan perusahaan-perusahaan ini.
Maskapai dapat melakukan lindung nilai inflasi dengan mengakuisisi kilang minyak untuk mengurangi risiko kenaikan harga bahan bakar. Sedemikian rupa, mereka memproduksi bahan bakar jet untuk pesawat dan jet mereka alih-alih membelinya dari pemasok dengan harga pasar.
Bagaimana Menghindari Inflasi
Pemerintah menentukan apakah inflasi akan terjadi di masa depan atau tidak dengan menganalisis berbagai indikator ekonomi. Ini juga dapat menerapkan langkah-langkah seperti Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari satu bundel barang dan jasa yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan daya beli mata uang suatu negara, dan tingkat harga sekeranjang barang dan jasa. , yang mengukur perubahan tingkat harga sekeranjang barang dan jasa konsumen dalam rumah tangga. Saat inflasi terjadi, pemerintah akan mengambil tindakan untuk mengelola volatilitas pasar, namun harga barang dan jasa akan terus naik.
Investor dapat menerapkan langkah-langkah berikut untuk melindungi diri dari penurunan daya beli uang selama periode inflasi:
1. Beli Sekuritas yang Dilindungi Inflasi Treasury (TIPS)
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) adalah obligasi yang didukung pemerintah yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS, dan merupakan beberapa sekuritas teraman di dunia karena didukung oleh Pemerintah AS. Ini berarti bahwa mereka bebas dari risiko gagal bayar. Risiko gagal bayar Risiko gagal bayar, juga disebut probabilitas gagal bayar, adalah probabilitas bahwa peminjam gagal melakukan pembayaran penuh dan tepat waktu atas pokok dan bunga, dan tidak ada risiko bahwa pemerintah akan gagal bayar. kewajiban.
TIP juga mencakup komponen perlindungan inflasi. Mereka menyesuaikan nilai prinsip sesuai dengan perubahan CPI. Meskipun TIPS mungkin tidak menghasilkan keuntungan tertinggi, mereka dirancang untuk meningkatkan nilai seiring dengan peningkatan tingkat inflasi, dan terkadang dapat mengungguli treasury jika inflasi muncul kembali.
Namun, TIPS tidak sepenuhnya sempurna karena nilainya dapat menurun sementara saat suku bunga naik. TIP ideal untuk investor yang mencari perlindungan terhadap inflasi dan kredit macet, dan investor yang tidak berpengalaman dapat membelinya melalui reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
2. Tambahkan saham ke portofolio Anda
Jika inflasi muncul kembali, investasi pada saham akan menikmati keuntungan sementara pasar obligasi akan menderita karena memperoleh pendapatan tetap secara keseluruhan. Saham melakukan lindung nilai terhadap inflasi dengan dua cara utama, yaitu saham membayar dividen, dan mereka tumbuh seiring waktu. Ketika perusahaan meningkatkan pendapatan bersih mereka, mereka juga meningkatkan dividen yang dibagikan kepada pemegang saham, yang menjamin arus kas investor yang lebih tinggi di masa depan.
Arus kas yang lebih tinggi meningkatkan daya beli investor meskipun tingkat inflasi sedang meningkat. Selain itu, saham cenderung tumbuh nilainya dalam jangka panjang, dan memegang portofolio saham yang terdiversifikasi dapat melindungi investor dari penurunan daya beli uang. Misalnya, saham yang dibeli dengan harga sekitar $ 1.000 sekarang dapat bernilai lebih dari $ 100.000 dalam 10 hingga 20 tahun mendatang.
3. Diversifikasi portofolio Anda
Langkah lain yang dapat diambil investor untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi adalah dengan membuat portofolio saham yang terdiversifikasi dari seluruh dunia. Ketika ekonomi AS mengalami penurunan daya beli uang, ekonomi lain seperti Jepang, Australia, dan Korea Selatan mungkin mengalami siklus stabil yang menghasilkan keuntungan positif bagi investor.
Membuat portfolio saham yang terdiversifikasi dari negara lain dapat melindungi investor dari penurunan daya beli uang di pasar AS.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Diversification Diversification Diversification adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi. Tujuan dari diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.
- Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini.
- Reksa Dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi di saham, obligasi, atau sekuritas lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis dana, cara kerjanya, dan manfaat serta pengorbanan berinvestasi di dalamnya
- Paritas Daya Beli Paritas Daya Beli Konsep Purchasing Power Parity (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup di berbagai negara. Daya beli diukur dengan harga sekeranjang barang dan jasa tertentu. Jadi, paritas antara dua negara menyiratkan bahwa satu unit mata uang di satu negara akan membeli
