Di Amerika Serikat, tingkat dana federal mengacu pada tingkat bunga yang lembaga penyimpanan (seperti bank dan credit unions Credit Union A credit union adalah jenis organisasi keuangan yang dimiliki dan diatur oleh anggotanya. Credit unions menyediakan anggotanya dengan berbagai layanan keuangan, termasuk rekening giro dan tabungan serta pinjaman. Mereka adalah organisasi nirlaba yang bertujuan untuk menyediakan layanan keuangan berkualitas tinggi) membebankan biaya kepada lembaga penyimpanan lain untuk pinjaman modal semalam dari saldo cadangan mereka, tanpa jaminan.
Jenis Tarif
Ada dua jenis tingkat dana federal: tingkat efektif dana federal dan tingkat target dana federal .
Tarif efektif dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari semua tarif yang dibebankan oleh bank untuk pinjaman ke bank lain di seluruh negeri. Sebaliknya, tingkat target ditentukan oleh anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).
Umumnya, tingkat target dana federal ditentukan delapan kali setahun, tetapi mungkin lebih sering disesuaikan. Tarif efektif dan target tidak selalu sama. Federal Reserve dapat terlibat dalam operasi pasar terbuka (membeli atau menjual sekuritas Treasury AS) untuk menghilangkan perbedaan antara kedua tingkat tersebut.
Persyaratan Cadangan
Tarif tersebut berkaitan erat dengan konsep persyaratan cadangan. Hampir setiap bank sentral di dunia mengharuskan bank komersial yang bekerja di yurisdiksi mereka untuk menjaga jumlah cadangan minimum. Umumnya, persyaratan cadangan adalah persentase tertentu dari total kewajiban simpanan bank. Persyaratan cadangan terutama terdiri dari kas yang secara fisik dipegang oleh bank (juga dikenal sebagai vault cash) dan saldo bank yang disimpan di rekeningnya di bank sentral.
Tujuan dari persyaratan cadangan adalah untuk menutupi kemungkinan penarikan deposan atau kewajiban lainnya. Jika bank saat ini tidak memiliki jumlah uang yang dibutuhkan, ia dapat meminjam jumlah yang tidak mencukupi dari bank lain atau dari Federal Reserve, bank sentral.
Alternatifnya, jika bank memiliki kelebihan uang, ia dapat meminjamkan porsi yang berlebihan ke bank lain. Bank peserta umumnya membahas tentang suku bunga yang akan dikenakan. Meskipun bank dapat mengenakan tingkat bunga apa pun, tingkat suku bunga biasanya disesuaikan dengan tingkat target.
Tingkat dana federal (dalam hal ini, tingkat target dana federal) ditentukan oleh Komite Pasar Terbuka Federal, bagian dari Sistem Federal Reserve yang mengawasi operasi pasar terbuka AS.
Suku bunga
Pentingnya tingkat dana federal tidak dapat diremehkan karena tingkat bunga adalah alat utama dalam kebijakan moneter yang diterapkan oleh Sistem Federal Reserve AS. Karena suku bunga federal mengatur jumlah bunga yang dapat ditagih oleh bank satu sama lain untuk menjaga saldo cadangan mereka, hal itu memberikan pengaruh tidak langsung pada suku bunga yang dibebankan bank kepada pelanggan mereka juga.
Misalnya, jika tingkat dana federal meningkat, bank juga akan membebankan suku bunga yang lebih tinggi kepada klien mereka serta untuk mengimbangi kenaikan biaya pinjaman. Dengan memanipulasi tingkat target, Federal Reserve dapat menerapkan baik kebijakan moneter ekspansif atau kontraktif Kebijakan Moneter Kontraksi Kebijakan moneter kontraktif adalah jenis kebijakan moneter yang dimaksudkan untuk mengurangi tingkat ekspansi moneter untuk melawan inflasi. Kenaikan inflasi dianggap sebagai indikator utama ekonomi yang terlalu panas. Kebijakan tersebut mengurangi jumlah uang beredar dalam perekonomian.
Bacaan Terkait
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Basis Point (Bip) Basis Point (Bip) Basis Point, sering disebut Bip (menggunakan notasi bp), adalah pengukuran seperseratus persen atau seperseribu dan merupakan istilah yang umum digunakan di bidang keuangan . Titik dasar biasanya digunakan dalam situasi di mana perbedaan kurang dari 1% patut diperhatikan.
- Floating Rate Note Floating Rate Note A floating rate note (FRN) adalah instrumen utang yang tingkat kuponnya terkait dengan suku bunga acuan seperti LIBOR atau suku bunga US Treasury Bill. Dengan demikian, tingkat kupon pada catatan suku bunga mengambang adalah variabel. Ini biasanya terdiri dari tingkat patokan variabel + spread tetap.
- LIBOR LIBOR LIBOR, yang merupakan singkatan dari London Interbank Offer Rate, mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank Inggris kepada lembaga keuangan lain untuk pinjaman jangka pendek yang jatuh tempo dari satu hari hingga 12 bulan ke depan. LIBOR bertindak sebagai basis benchmarking untuk suku bunga jangka pendek
- Prime Rate Prime Rate Istilah “prime rate” (juga dikenal sebagai prime lending rate atau prime interest rate) mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank komersial besar atas pinjaman dan produk yang dimiliki oleh pelanggan mereka dengan peringkat kredit tertinggi.
