Rumus modal kerja adalah:
Modal Kerja = Aktiva Lancar - Kewajiban Lancar
Rumus modal kerja memberi tahu kita sisa aset likuid jangka pendek setelah kewajiban jangka pendek dilunasi. Ini adalah ukuran likuiditas jangka pendek perusahaan dan penting untuk melakukan analisis keuangan, pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , dan mengelola arus kas Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang yang dimiliki bisnis, institusi, atau individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF.
Di bawah ini adalah contoh neraca yang digunakan untuk menghitung modal kerja.
Contoh perhitungan dengan rumus modal kerja
Perusahaan dapat menambah modal kerjanya dengan menjual lebih banyak produknya. Jika harga per unit produk adalah $ 1000 dan biaya per unit dalam persediaan Inventory Inventory adalah akun aset lancar yang terdapat di neraca, terdiri dari semua bahan mentah, barang dalam proses, dan barang jadi yang telah diakumulasikan oleh perusahaan . Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikecualikan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. adalah $ 600, maka modal kerja perusahaan akan bertambah $ 400 untuk setiap unit yang terjual, karena baik kas maupun piutang Account Receivable Accounts Receivable (AR) mewakili penjualan kredit suatu bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, arus aset di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang,asalkan persyaratannya disetujui. akan meningkat.
Membandingkan modal kerja perusahaan dengan pesaingnya di industri yang sama dapat menunjukkan posisi kompetitifnya. Jika Perusahaan A memiliki modal kerja $ 40.000, sedangkan Perusahaan B dan C masing-masing memiliki $ 15.000 dan $ 10.000, maka Perusahaan A dapat membelanjakan lebih banyak uang untuk mengembangkan bisnisnya lebih cepat daripada kedua pesaingnya.
Apa itu modal kerja?
Modal kerja adalah perbedaan antara aset lancar perusahaan dan kewajiban lancar Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan terhutang dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. . Ini adalah ukuran keuangan, yang menghitung apakah perusahaan memiliki aset likuid yang cukup untuk membayar tagihannya yang akan jatuh tempo dalam satu tahun. Ketika sebuah perusahaan memiliki aset lancar berlebih, jumlah itu kemudian dapat digunakan untuk dibelanjakan pada operasi sehari-hari.
Aset lancar , seperti kas dan setara Kas Setara Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir, inventaris, piutang, dan sekuritas yang dapat dipasarkan, adalah sumber daya yang dimiliki perusahaan yang dapat digunakan atau diubah menjadi uang tunai dalam satu tahun.
Kewajiban lancar adalah jumlah uang yang dimiliki perusahaan, seperti hutang dagang Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika suatu organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang akun diharapkan akan lunas dalam waktu satu tahun, atau dalam satu siklus operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk paling likuid dari kewajiban lancar, pinjaman jangka pendek, dan biaya yang masih harus dibayar, yang jatuh tempo pembayarannya dalam satu tahun.
Modal kerja positif vs negatif
Memiliki modal kerja yang positif dapat menjadi pertanda baik bagi kesehatan keuangan jangka pendek suatu perusahaan karena memiliki sisa aset likuid yang cukup untuk melunasi tagihan jangka pendek dan untuk membiayai pertumbuhan bisnisnya secara internal. Tanpa tambahan modal kerja, suatu perusahaan mungkin harus meminjam dana tambahan dari bank atau beralih ke bankir investasi Investment Banking Investment banking adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan memberikan penjaminan (penggalangan modal) dan layanan konsultasi merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara untuk mengumpulkan lebih banyak uang.
Modal kerja negatif berarti aset tidak digunakan secara efektif dan perusahaan mungkin menghadapi krisis likuiditas. Sekalipun perusahaan telah banyak berinvestasi dalam aset tetap, perusahaan akan menghadapi tantangan keuangan jika kewajiban datang terlalu cepat. Hal ini dapat menyebabkan lebih banyak pinjaman, keterlambatan pembayaran kepada kreditor dan pemasok dan, sebagai akibatnya, peringkat kredit perusahaan yang lebih rendah untuk perusahaan.
Ketika modal kerja negatif tidak masalah
Bergantung pada jenis usahanya, perusahaan dapat memiliki modal kerja negatif dan tetap berhasil. Contohnya adalah toko grosir seperti Walmart atau rantai makanan cepat saji seperti McDonald's yang dapat menghasilkan uang dengan sangat cepat karena tingkat perputaran persediaan yang tinggi dan dengan menerima pembayaran dari pelanggan dalam hitungan hari. Perusahaan-perusahaan ini membutuhkan sedikit modal kerja untuk disimpan, karena mereka dapat menghasilkan lebih banyak dalam waktu singkat.
Produk yang dibeli dari pemasok segera dijual ke pelanggan sebelum perusahaan harus membayar vendor atau pemasok. Sebaliknya, perusahaan padat modal yang memproduksi alat berat dan mesin biasanya tidak dapat memperoleh uang tunai dengan cepat, karena mereka menjual produknya dengan pembayaran jangka panjang. Jika mereka tidak dapat menjual cukup cepat, uang tunai tidak akan segera tersedia selama masa keuangan yang sulit, jadi memiliki modal kerja yang memadai sangat penting.
Pelajari lebih lanjut tentang Siklus Modal Kerja Siklus Modal Kerja Siklus Modal Kerja untuk sebuah bisnis adalah lamanya waktu yang dibutuhkan untuk mengubah total modal kerja bersih (aset lancar dikurangi kewajiban lancar) menjadi uang tunai. Bisnis biasanya mencoba mengelola siklus ini dengan menjual inventaris dengan cepat, mengumpulkan pendapatan dengan cepat, dan membayar tagihan dengan lambat, untuk mengoptimalkan arus kas. , dan waktu saat uang masuk dan keluar dari bisnis.
Penyesuaian formula modal kerja
Sementara rumus dan contoh di atas adalah definisi yang paling standar dari modal kerja, ada definisi lain yang lebih fokus.
Contoh rumus alternatif:
- Aktiva Lancar - Kas - Kewajiban Lancar (tidak termasuk kas)
- Piutang + Inventaris - Hutang Usaha (ini hanya mewakili akun "inti" yang membentuk modal kerja dalam operasi bisnis sehari-hari)
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Modal kerja dalam pemodelan keuangan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Semoga panduan rumus modal kerja ini bermanfaat. Jika Anda menginginkan detail lebih lanjut tentang cara menghitung modal kerja dalam model keuangan, lihat sumber daya tambahan kami di bawah ini.
- Kursus pemodelan keuangan
- Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
- Pelatihan model DCF
- Pelatihan Excel
- Bagaimana menjadi analis keuangan yang hebat Panduan Analis Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi seorang analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill
