Apa itu Merger?

Merger mengacu pada perjanjian Perjanjian Pembelian Definitif Perjanjian Pembelian Definitif (DPA) adalah dokumen hukum yang mencatat syarat dan ketentuan antara dua perusahaan yang mengadakan perjanjian untuk merger, akuisisi, divestasi, usaha patungan, atau beberapa bentuk strategi persekutuan. Ini adalah kontrak yang saling mengikat di mana dua perusahaan bergabung bersama untuk membentuk satu perusahaan. Dengan kata lain, merger adalah penggabungan dua perusahaan menjadi satu badan hukum. Pada artikel ini, kita akan melihat berbagai jenis merger yang dapat dilakukan perusahaan.

jenis merger

Jenis Merger

Ada lima kategori dasar atau jenis penggabungan:

  1. Penggabungan horizontal: Penggabungan antara perusahaan yang bersaing langsung satu sama lain dalam hal lini produk dan pasar
  2. Penggabungan vertikal: Penggabungan antaraperusahaan yang berada di sepanjang rantai pasokan yang sama (misalnya, perusahaan ritel di industri suku cadang mobil bergabung dengan perusahaan yang memasok bahan mentah untuk suku cadang mobil.)
  3. Penggabungan perluasan pasar: Penggabungan antara perusahaan di pasar berbeda yang menjual produk atau layanan serupa
  4. Penggabungan ekstensi produk: Penggabungan antara perusahaan di pasar yang sama yang menjual produk atau layanan yang berbeda tetapi terkait
  5. Penggabungan konglomerat: Penggabungan antara perusahaan dalam aktivitas bisnis yang tidak terkait (misalnya, perusahaan pakaian membeli perusahaan perangkat lunak)

Pelajari tentang pemodelan berbagai jenis merger dalam Kursus Pemodelan Keuangan M&A Keuangan.

Penggabungan Horizontal

Penggabungan horizontal Penggabungan horizontal Penggabungan horizontal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan penggabungan horizontal adalah untuk lebih merupakan penggabungan antara perusahaan yang secara langsung bersaing satu sama lain. Penggabungan horizontal dilakukan untuk meningkatkan kekuatan pasar Market Positioning Market Positioning mengacu pada kemampuan untuk mempengaruhi persepsi konsumen mengenai suatu merek atau produk relatif terhadap pesaing. Tujuan pasar (pangsa pasar), selanjutnya memanfaatkan skala ekonomi Economies of Scale Economies of Scale mengacu pada keunggulan biaya yang dialami oleh suatu perusahaan ketika meningkatkan tingkat outputnya. biaya dan kuantitas yang diproduksi. Semakin besar kuantitas output yang dihasilkan, semakin rendah biaya tetap per unitnya. Jenis, contoh,membimbing, dan memanfaatkan sinergi merger.

Contoh merger horizontal yang terkenal adalah antara HP (Hewlett-Packard) dan Compaq pada tahun 2011. Penggabungan yang berhasil antara kedua perusahaan ini menciptakan pemimpin teknologi global dengan nilai lebih dari US $ 87 miliar.

Penggabungan Horizontal (jenis penggabungan)

Penggabungan Vertikal

Penggabungan vertikal Penggabungan vertikal Penggabungan vertikal adalah penyatuan antara dua perusahaan dalam industri yang sama tetapi pada tahapan proses produksi yang berbeda. Dengan kata lain, merger vertikal adalah penggabungan antara perusahaan yang beroperasi di sepanjang rantai pasokan yang sama. Penggabungan vertikal adalah kombinasi perusahaan sepanjang proses produksi dan distribusi bisnis. Alasan di balik merger vertikal mencakup kendali mutu yang lebih tinggi, aliran informasi yang lebih baik di sepanjang rantai pasokan, dan sinergi merger.

Penggabungan vertikal penting terjadi antara America Online dan Time Warner pada tahun 2000. Penggabungan tersebut dianggap sebagai penggabungan vertikal karena operasi masing-masing perusahaan yang berbeda dalam rantai pasokan - Time Warner memberikan informasi melalui CNN dan Majalah Time sementara AOL mendistribusikan informasi melalui internet.

Penggabungan Vertikal (jenis M&A)

Merger Perluasan Pasar

Penggabungan perluasan pasar adalah penggabungan antara perusahaan yang menjual produk atau layanan yang sama tetapi beroperasi di pasar yang berbeda. Tujuan dari penggabungan perluasan pasar adalah untuk mendapatkan akses ke pasar yang lebih besar dan dengan demikian basis klien / pelanggan yang lebih besar.

Misalnya, merger RBC Centura dengan Eagle Bancshares Inc. pada tahun 2002 adalah merger perluasan pasar yang membantu RBC dengan operasinya yang berkembang di pasar Amerika Utara. Eagle Bancshares memiliki Tucker Federal Bank, salah satu bank terbesar di Atlanta, dengan lebih dari 250 pekerja dan aset $ 1,1 miliar.

Merger Perluasan Pasar

Pelajari tentang pemodelan berbagai jenis merger dalam Kursus Pemodelan Keuangan M&A Keuangan.

Penggabungan Ekstensi Produk

Penggabungan ekstensi produk adalah penggabungan antara perusahaan yang menjual produk atau layanan terkait dan yang beroperasi di pasar yang sama. Dengan menggunakan penggabungan ekstensi produk, perusahaan gabungan dapat mengelompokkan produk mereka bersama-sama dan mendapatkan akses ke lebih banyak konsumen. Penting untuk diperhatikan bahwa produk dan layanan dari kedua perusahaan tidak sama, tetapi saling terkait. Kuncinya adalah bahwa mereka menggunakan saluran distribusi yang serupa dan prosesi produksi atau rantai pasokan yang umum atau terkait.

Misalnya, merger antara Mobilink Telecom Inc. dan Broadcom adalah merger perluasan produk. Kedua perusahaan beroperasi di industri elektronik dan merger yang dihasilkan memungkinkan perusahaan untuk menggabungkan teknologi. Penggabungan tersebut memungkinkan kombinasi teknologi 2G dan 2.5G Mobilink dengan produk 802.11, Bluetooth, dan DSP dari Broadcom. Dengan demikian, kedua perusahaan mampu menjual produk yang saling melengkapi.

Penggabungan Ekstensi Produk

Pelajari tentang pemodelan berbagai jenis merger dalam Kursus Pemodelan Keuangan M&A Keuangan.

Merger Konglomerat

Penggabungan konglomerat Penggabungan konglomerat Penggabungan konglomerat adalah persatuan antara perusahaan yang beroperasi di industri yang berbeda dan terlibat dalam kegiatan bisnis yang berbeda dan tidak terkait. Merger konglomerat dibagi menjadi merger konglomerat murni dan merger konglomerat campuran. adalah merger antara perusahaan yang sama sekali tidak terkait. Ada dua jenis merger konglomerat: murni dan campuran.

  • Sebuah merger konglomerat murni melibatkan perusahaan yang sama sekali tidak terkait dan yang beroperasi di pasar yang berbeda.
  • Sebuah merger konglomerat campuran melibatkan perusahaan yang mencari untuk memperluas lini produk atau target pasar.

Risiko terbesar dalam merger konglomerat adalah pergeseran langsung dalam operasi bisnis akibat merger, karena kedua perusahaan beroperasi di pasar yang sama sekali berbeda dan menawarkan produk / layanan yang tidak terkait.

Misalnya, merger antara Walt Disney Company dan American Broadcasting Company (ABC) adalah merger konglomerat. Perusahaan Walt Disney adalah perusahaan hiburan, sedangkan perusahaan Penyiaran Amerika adalah jaringan televisi siaran komersial AS (perusahaan media dan berita).

Merger Konglomerat (jenis merger)

Sumber Daya Lainnya

Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk jenis merger. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari untuk para profesional keuangan. Untuk mempelajari lebih lanjut dan mengembangkan karier Anda, jelajahi sumber daya Keuangan tambahan yang relevan di bawah ini:

  • Amalgamasi Amalgamasi Dalam keuangan perusahaan, amalgamasi adalah kombinasi dari dua atau lebih perusahaan menjadi satu perusahaan yang lebih besar. Dalam akuntansi, penggabungan, atau konsolidasi, mengacu pada kombinasi laporan keuangan.
  • Metode Konsolidasi Metode Konsolidasi Metode konsolidasi adalah suatu jenis akuntansi investasi yang digunakan untuk mengonsolidasi laporan keuangan dari investasi dengan kepemilikan mayoritas. Metode ini hanya dapat digunakan jika investor memiliki kendali efektif atas anak perusahaan, yang seringkali mengasumsikan investor memiliki setidaknya 50,1%.
  • Proses Merger dan Akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
  • Analisis Konsekuensi Merger Analisis Konsekuensi Merger Analisis konsekuensi merger menilai dampak keuangan yang mungkin ditimbulkan oleh merger atau akuisisi terhadap perusahaan. Ini harus dipertimbangkan dengan cermat sebelumnya

Direkomendasikan

Empat Jenis Utama Anggaran / Metode Penganggaran
Apa itu Tujuan Karir?
Apa itu Siklus Bisnis?