Financial Industry Regulatory Authority (atau FINRA) adalah organisasi non-pemerintah yang bertindak sebagai organisasi pengaturan mandiri untuk perusahaan sekuritas yang beroperasi di Amerika Serikat. Tujuan FINRA adalah untuk melindungi investor dengan menjaga keutuhan pasar keuangan. Pasar Keuangan Pasar keuangan, dari namanya sendiri, adalah jenis pasar yang memberikan jalan untuk jual beli aset seperti obligasi, saham, valuta asing , dan turunannya. Seringkali, mereka dipanggil dengan nama yang berbeda, termasuk "Wall Street" dan "pasar modal", tetapi semuanya masih memiliki arti yang satu dan sama. .
Sumber
Landasan Otoritas Pengaturan Industri Keuangan
FINRA menggantikan National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Itu ditugasi dengan keduanya, yang didirikan pada tahun 1939, untuk memantau perilaku perusahaan sekuritas yang harus mematuhi peraturan SEC. Bertahun-tahun kemudian, NASD meluncurkan sistem perdagangan terkomputerisasi baru dan menyebutnya NASDAQ, yang kemudian dipisahkan menjadi entitas yang terpisah.
Pada tahun 2007, SEC menyetujui pembentukan FINRA sebagai organisasi pengaturan mandiri melalui penggabungan NASD dan cabang peraturan Bursa Efek New York.
Peran - FINRA
Financial Industry Regulatory Authority bekerja di bawah pengawasan Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC). Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk melaksanakan hukum sekuritas dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk memelihara industri sekuritas dan bursa saham dan opsi dan bertindak sebagai garis pengawasan pertama untuk industri pialang. Lebih khusus lagi, FINRA mencoba memastikan bahwa:
- Mereka yang menjual sekuritas telah diuji, memenuhi syarat, dan berlisensi untuk menjamin tingkat profesionalisme dan standar etika yang tepat di industri;
- Produk Efek diiklankan dengan baik dan tanpa informasi yang dapat menyesatkan investor;
- Produk investasi yang dijual sesuai dengan kebutuhan investor yang akan dijual; dan
- Investor memahami risiko keamanan tertentu sebelum membelinya.
FINRA mengatur perdagangan sekuritas, seperti ekuitas dan obligasi korporasi dan derivatif yang paling populer. Perusahaan sekuritas yang tidak diatur oleh entitas khusus lainnya umumnya diatur oleh FINRA.
Sebagai bagian dari tugas pengaturannya, FINRA memiliki beberapa tanggung jawab. Misalnya, untuk memastikan bahwa tingkat profesionalisme dan kompetensi tertentu di industri tetap dipertahankan, FINRA:
- Secara berkala melakukan ujian peraturan dari anggota yang diatur;
- Lisensi individu dan memungkinkan perusahaan untuk memasuki industri sekuritas; dan
- Memberikan layanan pendidikan dan ujian kualifikasi kepada para profesional di industri sekuritas.
Selain itu, untuk memastikan bahwa standar etika yang tepat diikuti dan untuk melindungi investor dari pelanggaran oleh pelaku industri, FINRA:
- Mendefinisikan aturan khusus untuk mengatur perilaku anggotanya; dan
- Mengambil tindakan disipliner terhadap perusahaan sekuritas yang tidak mematuhi undang-undang sekuritas atau peraturan yang dikeluarkan oleh FINRA.
Departemen Utama
Menurut pelaporan resmi, departemen utama di FINRA adalah sebagai berikut:
- Departemen Regulasi Anggota (Pengawasan Risiko dan Regulasi Operasional, dan Praktek Penjualan) - Memantau kepatuhan anggotanya terhadap aturan dan regulasi industri;
- Departemen Peraturan Pasar - Melakukan pengawasan, pemeriksaan, dan investigasi aktivitas perdagangan di pasar ekuitas, opsi, dan pendapatan tetap AS;
- Departemen Penegakan - Menyelidiki potensi kesalahan dan mengambil tindakan disipliner bila perlu;
- Transparency Services Departmen t - Fokus pada over-the-counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan surat berharga antara dua counter-party yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari regulator pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. sekuritas dan perdagangan dengan memelihara database dan menyebarkan informasi pasar waktu nyata dan historis;
- Departemen Pendaftaran dan Pengungkapan - Kesepakatan dengan pendaftaran dan pengujian personel industri sekuritas;
- Departemen Penyelesaian Sengketa - Mengoperasikan forum penyelesaian sengketa untuk investor, perusahaan pialang, dan karyawan terdaftar mereka.
Operasi Pengaturan Lainnya
Operasi regulasi utama FINRA lainnya meliputi:
- Kantor Penasihat Umum - Membantu entitas dengan mengadopsi dan menafsirkan aturan yang berlaku untuk industri pialang;
- Kantor Deteksi Penipuan dan Intelijen Pasar - Meninjau tuduhan penipuan dan kerugian investor dan mencoba mendeteksi perdagangan orang dalam di pasar keuangan AS;
- Kantor Pendidikan Investasi - Menyediakan alat keuangan dan sumber daya pendidikan untuk investor, termasuk melalui Yayasan Pendidikan Investor FINRA;
- Peraturan Periklanan - Memantau aktivitas periklanan untuk memastikan bahwa investor tidak disesatkan;
- Pembiayaan Perusahaan - Berusaha memastikan bahwa penawaran perusahaan tidak curang dan bahwa kompensasi penjaminan adil.
Pendidikan dan Perizinan
Salah satu tujuan FINRA adalah untuk mendidik investor dan memastikan tingkat profesionalisme dan kompetensi tertentu dalam industri pialang.
Itulah mengapa setiap pialang di Amerika Serikat harus memiliki lisensi oleh FINRA setelah lulus ujian tertentu dan memenuhi persyaratan pendidikan berkelanjutan tertentu. Untuk didaftarkan, profesional sekuritas harus lulus ujian kualifikasi tertentu, yang bervariasi berdasarkan peran tertentu.
FINRA dengan Angka
Menurut nomor resmi yang disediakan di situsnya, pada tahun 2018, FINRA:
- Mempekerjakan 3.585 orang;
- Mengambil 921 tindakan disiplin karena perilaku tidak etis terhadap anggotanya;
- Dikenakan denda sebesar $ 61 juta;
- Memerintahkan pengembalian $ 25.5 juta kepada investor yang dirugikan;
- Merujuk lebih dari 900 kasus penipuan dan perdagangan orang dalam kepada pihak berwenang seperti SEC; dan
- Diharapkan untuk melaporkan pendapatan operasi $ 822 juta untuk 2019.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Self-Regulatory Organization (SRO) Self-Regulatory Organization (SRO) Sebuah Self-Regulatory Organization atau SRO adalah organisasi yang dibentuk untuk mengatur profesi atau industri tertentu. Mereka biasanya non-pemerintah
- Trading Efek Trading Securities Trading sekuritas adalah efek yang telah dibeli oleh suatu perusahaan dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan jangka pendek. Perusahaan dapat memilih untuk berspekulasi pada berbagai sekuritas hutang atau ekuitas jika mengidentifikasi sekuritas yang dinilai terlalu rendah dan ingin memanfaatkan peluang tersebut.
- Kepatuhan Keuangan Kepatuhan Keuangan Kepatuhan keuangan adalah pengaturan dan penegakan hukum dan peraturan di bidang keuangan dan pasar modal. Ini berkisar melalui seluruh keuangan
- Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) adalah organisasi nirlaba yang didanai oleh anggota yang bekerja untuk melindungi pelanggan dari kerugian finansial ketika
