Apa itu Reksa Dana Open-end?

Reksa dana terbuka adalah reksa dana yang menerbitkan saham kepada investor berdasarkan nilai aset bersih (NAB) dana. Nilai Aktiva Bersih Nilai Aktiva Bersih (NAB) didefinisikan sebagai nilai aset dana dikurangi nilai kewajibannya. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dimiliki. Menurut SEC, reksa dana dan Unit Investment Trust (UIT) diharuskan untuk menghitung NAV per saham mereka. Dalam reksa dana terbuka, investor membeli saham langsung dari reksa dana dengan nilai aset bersih (nilai sekuritas yang mendasari dana) per saham daripada dari pemegang saham yang ada.

Reksa Dana Terbuka

Ringkasan Cepat:

  • Dalam reksa dana terbuka, investor membeli saham langsung dari reksa dana daripada dari pemegang saham yang ada.
  • Harga saham yang dibayarkan untuk reksa dana ujung terbuka - nilai aset bersih per saham - adalah harga per saham yang dibayarkan investor baru untuk mendapatkan saham dalam reksa dana.
  • Reksa dana terbuka harus memiliki cadangan kas yang tinggi, yang menurunkan tingkat pengembalian reksa dana.

Memecah Reksa Dana Open-end

Reksa dana terbuka adalah kumpulan uang investor yang dikumpulkan bersama untuk mencapai tujuan investasi bersama. Sesuai dengan namanya, reksa dana open-end terbuka untuk investor baru. Investor yang ingin membeli saham reksa dana open end akan membelinya langsung dari fund manager. Berbeda dengan reksa dana tertutup Reksa dana tertutup Reksa dana tertutup Reksa dana tertutup adalah reksa dana yang mengumpulkan sejumlah modal dari investor melalui penawaran umum perdana dan mencatatkan sahamnya di tempat investor membeli dari pemegang saham yang ada.

Uang yang dikumpulkan oleh investor dikelola oleh seorang manajer reksa dana yang berinvestasi sesuai dengan gaya reksa dana. Misalnya, asumsikan tiga investor mengumpulkan $ 300 dan masing-masing mendapatkan satu saham. $ 300 dikelola oleh manajer investasi yang menginvestasikan uangnya dalam sekuritas. Sekuritas Publik Sekuritas publik, atau sekuritas yang dapat dipasarkan, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperdagangkan di pasar. Sekuritas dapat berupa ekuitas atau berbasis hutang. . Jika harga sekuritas berlipat ganda selama tahun berikutnya, nilai aset bersih dari dana tersebut akan menjadi $ 600 ($ 300 x 2). Dengan setiap investor memegang satu saham, harga per saham mereka di reksa dana akan menjadi $ 200 ($ 600/2).

Reksa Dana Terbuka

Investor yang berminat bergabung dengan reksa dana dapat membeli saham langsung dari fund manager dengan nilai aktiva bersih per saham $ 200. Asumsikan tiga investor baru berkontribusi total $ 600. Nilai aset bersih yang baru akan menjadi $ 1.200 ($ 600 NAV + $ 600 kontribusi), dan pemegang saham akan diberikan 3 saham tambahan di reksa dana. Dengan enam saham beredar di reksa dana, nilai aset bersih per saham tetap $ 200 ($ 1200/6).

Reksa Dana Open-end - Perhitungan Contoh

Memahami Nilai Aktiva Bersih

Dalam reksa dana terbuka, investor membeli saham reksa dana dengan nilai aset bersih. Pemahaman tentang nilai aset bersih penting ketika berbicara tentang reksa dana terbuka.

Nilai Aktiva Bersih (NAB) adalah nilai bersih reksa dana dan dihitung sebagai berikut:

Nilai Aktiva Bersih = Nilai Total Aktiva - Nilai Total Kewajiban

Ketika calon investor membeli saham reksa dana terbuka, harga yang dibayarkan adalah nilai aset bersih dibagi dengan jumlah saham yang beredar saat ini:

Nilai Aktiva Bersih per Saham = Nilai Aktiva Bersih / Saham Beredar

Contoh

Reksa Dana A adalah reksa dana terbuka dengan nilai aset bersih $ 1.000. Saat ini terdapat 100 saham beredar. John ingin membeli 100 saham Reksa Dana A - berapa harga yang dia bayarkan? Bagaimana pengaruhnya terhadap pemegang saham reksa dana yang ada?

Mengingat bahwa nilai aset bersih dari dana tersebut adalah $ 1.000, dan ada 100 saham yang beredar, nilai aset bersih per saham adalah $ 10 ($ 1.000 / 10). Agar John membeli 100 saham Reksa Dana A, harga total yang dia bayarkan adalah $ 1.000 ($ 10 x 100).

Setelah pembelian saham di Reksa Dana A, nilai aset bersih sekarang menjadi $ 2.000 (nilai awal $ 1.000 dan + $ 1.000 kontribusi dari John). Dengan nilai aset bersih $ 2.000 dan 200 saham beredar di Reksa Dana A, saham pemegang saham yang ada akan dihargai $ 10. Pemegang saham yang ada tidak terpengaruh oleh pembelian saham tambahan yang dilakukan oleh investor baru.

Pro dan Kontra Reksa Dana Open-end

Kelebihan:

  • Mitigasi risiko tidak sistematis karena dana memiliki efek yang terdiversifikasi
  • Dikelola oleh manajer portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. dengan bantuan analis
  • Membutuhkan kontribusi investasi awal yang rendah
  • Sangat cair

Kekurangan:

  • Nilai aset bersih per saham dihargai setiap hari
  • Reksa dana tersebut harus memiliki cadangan kas yang tinggi karena kemungkinan investor akan menebus sahamnya
  • Ini membebankan biaya dan pengeluaran manajemen
  • Umumnya, mereka memberikan pengembalian yang lebih rendah daripada reksa dana tertutup (karena kas dipegang oleh reksa dana dan tidak diinvestasikan)

Bacaan Terkait

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

  • Efek Pendapatan Tetap Efek Pendapatan Tetap Efek pendapatan tetap adalah jenis instrumen hutang yang memberikan pengembalian dalam bentuk pembayaran dan pembayaran bunga reguler atau tetap.
  • Hedge Fund Hedge Fund Hedge fund, sebuah sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusional) mengumpulkan uang bersama, dan
  • Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
  • Nilai Buku Bersih Nilai Buku Bersih Nilai buku bersih (NBV) mengacu pada aset perusahaan atau bagaimana aset tersebut dicatat oleh akuntan. NBV dihitung menggunakan biaya asli aset - berapa biaya untuk memperoleh aset - dengan penyusutan, deplesi, atau amortisasi aset yang dikurangkan dari biaya asli aset.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022