Nilai aset bersih (NAB) didefinisikan sebagai nilai aset dana. Aset Keuangan Aset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual atas arus kas masa depan atau dari kepemilikan instrumen ekuitas dari entitas lain. Kunci dikurangi nilai kewajibannya. Istilah “nilai aset bersih” biasanya digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana Reksa dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan investasi pada saham, obligasi, atau sekuritas lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis dana, cara kerjanya, serta manfaat dan pengorbanan berinvestasi di dalamnya dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dimiliki. Menurut SEC, reksa dana dan Unit Investment Trust (UIT) diharuskan menghitung NAV mereka setidaknya sekali setiap hari kerja.
Rumus Nilai Aktiva Bersih
Rumus NAV adalah sebagai berikut:
Dimana:
- Nilai aset adalah nilai semua sekuritas. Sekuritas publik. Sekuritas publik, atau sekuritas yang dapat diperjualbelikan, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperdagangkan di pasar. Sekuritas dapat berupa ekuitas atau berbasis hutang. dalam portofolio
- Nilai kewajiban adalah nilai semua kewajiban dan biaya dana (seperti gaji staf, biaya manajemen, biaya operasional SG&A SG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, iklan, pemasaran , akuntansi, litigasi, perjalanan, makan, gaji manajemen, bonus, dan banyak lagi. Terkadang, ini juga termasuk biaya penyusutan, biaya audit, dll.)
NAB biasanya diwakili per saham. Dalam kasus seperti itu, rumusnya adalah:
Contoh
Perusahaan investasi mengelola reksa dana dan ingin menghitung nilai aset bersih untuk satu saham. Perusahaan investasi diberikan informasi berikut mengenai reksa dana:
- Nilai sekuritas dalam portofolio: $ 75 juta (berdasarkan harga penutupan akhir hari)
- Kas dan setara kas $ 15 juta
- Pendapatan yang masih harus dibayar untuk hari ini $ 24 juta
- Kewajiban jangka pendek $ 1 juta
- Kewajiban jangka panjang $ 12 juta
- Beban masih harus dibayar untuk hari itu $ 5.000
- 20 juta saham beredar
Menafsirkan Nilai Aktiva Bersih
Nilai aset bersih mewakili nilai pasar dana. Ketika dinyatakan pada nilai per saham, ini mewakili nilai pasar per unit dana. Nilai per saham adalah harga dimana investor dapat membeli atau menjual unit dana.
Ketika nilai sekuritas dalam reksa dana naik, nilai aset bersih naik. Sebaliknya, ketika nilai sekuritas di reksa dana turun, NAB turun:
- Jika nilai efek dalam reksa dana meningkat, maka NAB reksa dana tersebut meningkat.
- Jika nilai efek dalam reksa dana menurun, maka NAB reksa dana tersebut menurun.
Nilai Aktiva Bersih dalam Pengambilan Keputusan
Berikut nilai aset bersih sejumlah dana TD per 7 September 2018:
- Dana Pendapatan Dividen TD - I: $ 39,78
- TD Balanced Growth Fund - I: $ 29.07
- TD Diversified Monthly Income Fund - I: $ 26,17
- Dana Pendapatan Bulanan TD - I: $ 21.96
Dengan melihat nilai aset bersih dari berbagai reksa dana, wawasan apa yang bisa Anda peroleh? Singkatnya - tidak ada. Melihat NAB masing-masing reksa dana dan membandingkannya dengan reksa dana lain tidak menawarkan wawasan tentang reksa dana mana yang berkinerja lebih baik. Mirip dengan harga saham, harga saham yang tinggi tidak menunjukkan saham yang "lebih baik".
Sejauh menentukan reksa dana mana yang lebih baik, penting untuk melihat riwayat kinerja masing-masing reksa dana, sekuritas di dalam masing-masing reksa dana, umur panjang pengelola dana, dan bagaimana reksa dana tersebut berkinerja relatif terhadap tolok ukur (seperti S&P 500 Indeks).
Jika nilai aset bersih reksa dana berubah dari $ 10 menjadi $ 20 dibandingkan dengan reksa dana lain yang NAV-nya berubah dari $ 10 menjadi $ 15, jelas terlihat bahwa reksa dana yang menandai keuntungan 100% dalam NAV-nya berkinerja lebih baik.
Poin Penting
- Nilai aset bersih adalah nilai aset dana dikurangi kewajiban dan pengeluaran.
- NAB (per saham) mewakili harga di mana investor dapat membeli atau menjual unit dana.
- Ketika nilai sekuritas dalam reksa dana meningkat, NAB meningkat.
- Ketika nilai sekuritas dalam reksa dana menurun, NAB menurun.
- Angka NAB saja tidak memberikan wawasan tentang seberapa "baik" atau "buruk" dana tersebut.
- NAB dana harus dilihat dari jangka waktu tertentu untuk menilai kinerja dana.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Manajemen Aset Manajemen Aset Manajemen aset adalah proses pengembangan, pengoperasian, pemeliharaan, dan penjualan aset dengan cara yang hemat biaya. Paling umum digunakan di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk merujuk pada individu atau perusahaan yang mengelola aset atas nama individu atau entitas lain.
- Efek Pendapatan Tetap Efek Pendapatan Tetap Efek pendapatan tetap adalah jenis instrumen hutang yang memberikan pengembalian dalam bentuk pembayaran dan pembayaran bunga reguler atau tetap.
- Manajer Portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
- Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah agen independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk memelihara industri sekuritas dan bursa saham dan opsi
