Ketika melihat karir di pasar modal, penting untuk memahami apakah Anda lebih cocok untuk perbankan investasi Investment Banking Investment banking adalah divisi bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan memberikan penjaminan emisi (modal meningkatkan) dan layanan konsultasi merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara atau penelitian ekuitas. Keduanya menawarkan pengalaman kerja yang luar biasa dan gaji yang besar. Memilih satu di antara yang lain benar-benar tergantung pada kepribadian lebih dari apa pun. Panduan ini akan menguraikan perbedaan utama antara penelitian ekuitas vs perbankan investasi.
Apa yang dilakukan oleh Equity Research Associates / Analysts?
Analis riset Analis Riset Ekuitas Analis riset ekuitas menyediakan liputan riset perusahaan publik dan mendistribusikan riset tersebut kepada klien. Kami mencakup gaji analis, deskripsi pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalur karier. mencakup sekelompok saham, biasanya dalam satu industri, dan menerbitkan laporan dengan rekomendasi mereka tentang apakah investor harus membeli, menjual, atau menahan (kelebihan bobot, kekurangan bobot, bobot pasar) saham.
Biasanya, penelitian ekuitas membutuhkan:
- Membangun model keuangan
- Menulis laporan penelitian ekuitas (Memulai liputan, hasil triwulanan, pembaruan berita, perubahan rekomendasi, dll.)
- Melakukan penelitian industri
- Memperbarui spreadsheet Excel Sumber Daya Excel Pelajari Excel online dengan 100-an tutorial, sumber daya, panduan & lembar contekan gratis Excel! Sumber daya keuangan adalah cara terbaik untuk mempelajari Excel sesuai keinginan Anda. dan dokumen Word
- Berbicara dengan manajemen perusahaan yang mereka liput
- Mengkomunikasikan pembaruan investasi kepada investor dan publik
Apa yang dilakukan Bankir Investasi?
Bankir investasi memberi saran kepada klien mereka tentang penjaminan emisi (peningkatan modal, Proses IPO IPO Proses IPO adalah di mana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah dibahas secara rinci, dll.), Merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, keuangan perusahaan Tinjauan Keuangan Perusahaan Keuangan perusahaan berkaitan dengan struktur permodalan korporasi, termasuk pendanaannya dan tindakan yang diambil manajemen untuk meningkatkan nilai,dan mandat penasehat umum.
Pekerjaan Analis / Associate perbankan investasi sebagian besar membutuhkan aktivitas berikut:
- Membuat buku pitch Investment Banking Pitch Book Cara membuat buku pitch perbankan investasi. Panduan ini akan mengajari Anda apa saja yang disertakan, cara membuat buku pitch IB, dan memberikan contoh slide (presentasi di PowerPoint)
- Membangun model keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas di Excel
- Melakukan analisis keuangan ad hoc Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Membangun dokumen untuk transaksi (Prospektus, Informasi Rahasia Memorandum CIM - Informasi Rahasia Memorandum A Informasi Rahasia Memorandum (CIM) adalah dokumen yang digunakan dalam M&A untuk menyampaikan informasi penting dalam proses penjualan. Panduan, contoh, dan templat, Teaser, Letter of Intent, dll.)
Jenis kepribadian apa yang cocok untuk penelitian ekuitas?
Tipe orang yang cocok untuk penelitian ekuitas adalah seseorang yang suka menulis, rutinitas, analisis keuangan, dan introvert.
- Penulisan : Analis riset harus menulis banyak hal. Mereka mempublikasikan laporan panjang (memulai cakupan), pembaruan berkala (hasil triwulanan), dan catatan khusus (perubahan dalam manajemen, akuisisi, masalah baru, dll.).
- Rutin : Banyak hal yang dilakukan analis riset adalah berbasis rutin. Mereka memiliki kalender pendapatan ketika semua perusahaan yang mereka liput melaporkan hasil mereka dan mereka mengeluarkan laporan sekitar tanggal tersebut. Mereka juga dapat merencanakan jadwal kapan mereka akan memulai cakupan saham baru.
- Analisis keuangan : Ada banyak pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , analisis industri, dan angka-angka dalam penelitian ekuitas.
- Introvert : Ini bukan untuk mengatakan bahwa analis riset sebenarnya adalah introvert, tetapi ada lebih sedikit komponen penjualan atau hubungan klien yang terlibat dalam riset ekuitas vs investasi perbankan atau penjualan & perdagangan. Anda harus menikmati bekerja dengan tenang dan mandiri jika Anda ingin menjadi analis riset atau rekanan.
Jenis kepribadian apa yang cocok untuk perbankan investasi?
Tipe orang yang cocok dengan investasi perbankan adalah seseorang yang suka menulis, rutinitas, analisis keuangan, dan ekstrovert.
- Pemodelan Excel : Bankir junior menghabiskan banyak waktu di Excel, membangun model bull blown Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas atau hanya melakukan analisis ad hoc.
- Pekerjaan proyek : Bankir menangani kesepakatan, jadi alur kerjanya tidak lancar (tetapi jam kerjanya selalu panjang).
- Tipe A : Mereka biasanya ramah, ambisius, terorganisir, dan sadar akan status.
- Mulus : Untuk naik pangkat, bankir investasi harus menjadi tenaga penjualan yang baik.
Apa gaya hidup dalam penelitian ekuitas vs investasi perbankan?
Analis riset bekerja berjam-jam, tetapi tidak selama bankir investasi. Mengapa Investment Banking? Hampir setiap pewawancara investment banking akan menanyakan pertanyaan: mengapa investment banking? Saya ingin bekerja di perbankan investasi karena ini adalah cara tercepat untuk mempelajari pemodelan keuangan, penilaian, Excel, dan memahami sifat transaksi perusahaan besar. Saya sadar pekerjaan itu memiliki hierarki yang ketat, jam kerja yang sangat panjang. Mereka biasanya mulai lebih awal, sekitar jam 7 atau 8 pagi dan bekerja sampai sekitar jam 8 malam. Dalam penelitian, Anda harus merencanakan 12 jam sehari sebagai rutinitas, sedangkan bankir investasi harus merencanakan 15+ jam.
Meskipun ada banyak pekerjaan dalam penelitian ekuitas, ini kurang stabil dan tidak menentu daripada perbankan investasi, di mana tidak ada prediksi tentang arus kesepakatan.
Apa kompensasi dalam penelitian ekuitas vs investasi perbankan?
Gaji pokok awal Gaji Bankir Investasi Gaji bankir investasi termasuk yang tertinggi di dunia. Mereka dibayar gaji pokok dan bonus untuk kompensasi mereka. Cari tahu berapa banyak yang mereka hasilkan. Seorang analis langsung dari universitas dapat mengharapkan untuk mendapatkan lebih dari USD $ 100.000, tetapi per jam bisa serendah $ 20-35 ketika bekerja 100 jam / minggu sebanding dengan penelitian dan perbankan investasi, tetapi ada perbedaan besar dalam struktur bonus . Sementara posisi perbankan investasi junior dapat memperoleh 50-100% dari basis mereka dalam bentuk bonus, dalam penelitian itu bisa mendekati 0-25%. Lihat panduan kompensasi kami Kompensasi Kompensasi dan panduan gaji untuk pekerjaan di bidang keuangan perusahaan, perbankan investasi, penelitian ekuitas, FP&A, akuntansi, perbankan komersial, lulusan FMVA, untuk lebih jelasnya.
Alasan untuk bonus yang lebih rendah adalah karena penelitian ekuitas sering dipandang sebagai pusat biaya dibandingkan dengan pusat laba bagi bank. Ini mungkin benar, tetapi penelitian ekuitas memainkan peran penting dalam membantu divisi lain menghasilkan uang. Memiliki reputasi untuk pertanggungan berkualitas tinggi meningkatkan peluang Anda untuk memimpin Proses IPO IPO Proses IPO adalah saat perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibahas secara rinci atau penawaran lanjutan dan sering kali dihargai oleh manajer investasi yang melakukan perdagangan melalui bank itu.
Riset ekuitas vs Perbankan investasi - Mana yang lebih menarik?
Itu sepenuhnya subjektif.
Dalam penelitian ekuitas, Anda bekerja dengan informasi yang tersedia untuk umum, sering berbicara dengan manajemen, dan menyiapkan rekomendasi.
Dalam perbankan investasi, Anda sering berurusan dengan informasi non-publik, bekerja dalam kesepakatan dan transaksi, dan memiliki lebih banyak sudut penjualan.
Keduanya menarik - ini tentang kepribadian mana yang lebih cocok untuk Anda. Keduanya membutuhkan banyak pemodelan keuangan dan keduanya bisa sangat bermanfaat.
Sumber daya tambahan
Ini telah menjadi panduan Keuangan untuk penelitian ekuitas vs investasi perbankan. Untuk sumber daya yang lebih relevan, silakan lihat panduan karir tambahan di bawah ini:
- Deskripsi pekerjaan Asosiasi Riset Ekuitas Deskripsi Pekerjaan Asosiasi Riset Ekuitas Deskripsi pekerjaan asosiasi riset ekuitas ini menguraikan keterampilan utama, pengalaman, dan pendidikan yang diperlukan untuk pekerjaan itu. Rekan peneliti ekuitas memberikan analisis pada data sekuritas untuk menginformasikan manajer dana dan membantu mereka dalam proses investasi. Bidang ini membutuhkan keahlian pemecahan masalah dan pengetahuan luas tentang pasar saham
- Pertanyaan Wawancara Riset Ekuitas Pertanyaan Wawancara Riset Ekuitas Pertanyaan dan jawaban wawancara riset ekuitas. Daftar ini mencakup pertanyaan wawancara paling umum yang digunakan untuk mempekerjakan seorang analis riset ekuitas atau rekan. Jika Anda memiliki $ 1 juta untuk diinvestasikan, apa yang akan Anda lakukan dengannya? - Ceritakan tentang perusahaan yang Anda kagumi dan apa yang membuatnya menarik. - Beri aku saham
- Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
- Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
